نسب الملاءة (صيغة ، مثال ، قائمة) | حساب نسبة الملاءة

ما هي نسب الملاءة؟

نسب الملاءة هي النسب التي يتم حسابها للحكم على المركز المالي للمنظمة من وجهة نظر الملاءة المالية طويلة الأجل. تقيس هذه النسب قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها طويلة الأجل ويتم تتبعها عن كثب من قبل المستثمرين لفهم وتقدير قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها طويلة الأجل ومساعدتهم في اتخاذ القرار بشأن الاستثمار طويل الأجل لأموالهم في العمل.

  • وفقًا لذلك ، يتم احتساب نسب الملاءة للحكم على المركز المالي للتأكد مما إذا كان العمل سليمًا ماليًا للوفاء بالتزاماته طويلة الأجل.
  • تحلل نسب الملاءة قدرة الشركة على سداد ديونها طويلة الأجل. من المهم أن نلاحظ هنا أن الجزء من أموال المساهمين (حقوق الملكية) من إجمالي المطلوبات يحدد الملاءة المالية للمنظمة.
  • وكلما ارتفعت أموال المساهمين مقارنةً بخصوم المنظمة الأخرى ، زادت قدرة أعمال الملاءة المالية والعكس صحيح.

قائمة نسب الملاءة

تتم مناقشة قائمة نسب الملاءة المهمة أدناه ، متبوعة بمثال رقمي:

# 1 - نسبة الديون طويلة الأجل إلى حقوق الملكية

تهدف صيغة نسبة الملاءة هذه إلى تحديد مقدار الديون طويلة الأجل التي قامت بها الأعمال التجارية مقابل حقوق الملكية وتساعد في إيجاد الرافعة المالية للشركة. يشمل الدين طويل الأجل هنا القروض طويلة الأجل ، أي السندات أو القروض طويلة الأجل المأخوذة من المؤسسات المالية ، وتعني حقوق الملكية صناديق المساهمين ، أي رأس مال الأسهم ورأس المال التفضيلي والاحتياطيات في شكل أرباح محتجزة. تساعد النسبة أيضًا في تحديد مقدار زيادة أعمال الديون طويلة الأجل مقارنة بمساهمة حقوق الملكية.

صيغة نسبة الملاءة:

نسبة الدين طويل الأجل إلى حقوق الملكية = الديون طويلة الأجل / إجمالي حقوق الملكية

# 2 - إجمالي نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تهدف صيغة نسبة الملاءة هذه إلى تحديد مبلغ إجمالي الدين (الذي يشمل كلاً من الديون قصيرة الأجل والديون طويلة الأجل) التي قامت بها الشركة مقابل حقوق الملكية وتساعد في إيجاد الرافعة المالية الإجمالية للشركة. تساعد النسبة في تحديد مقدار الأعمال الممولة بالديون مقارنة بمساهمة حقوق الملكية. باختصار أعلى ، النسبة ، الرافعة المالية أعلى ، وأعلى هي المخاطرة بسبب التزام ديون ثقيل (في شكل فوائد ومدفوعات أصل) من جانب الشركة

صيغة نسبة الملاءة:

نسبة إجمالي الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية

# 3 - نسبة الديون

تهدف هذه النسبة إلى تحديد نسبة إجمالي أصول الشركة (التي تشمل كل من الأصول المتداولة والأصول غير المتداولة) ، والتي يتم تمويلها من خلال الديون وتساعد في تقييم إجمالي الرافعة المالية للشركة. كلما ارتفعت النسبة ، زادت الرافعة المالية وأعلى هي المخاطر المالية على حساب التزام ديون ثقيل (في شكل فوائد ومدفوعات أصل) من جانب الشركة

صيغة نسبة الملاءة:

نسبة الدين = إجمالي الدين / إجمالي الأصول

# 4 - الرافعة المالية

تلتقط نسبة الرافعة المالية تأثير جميع الالتزامات ، سواء التي تحمل فائدة أو لا تحمل فائدة. تهدف هذه النسبة إلى تحديد مقدار الأصول التجارية التي تنتمي إلى مساهمي الشركة بدلاً من حاملي الديون / الدائنين. وفقًا لذلك ، إذا تم تمويل غالبية الأصول من قبل المساهمين في الأسهم ، فستكون الأعمال التجارية أقل فاعلية مقارنة بمعظم الأصول الممولة بالديون (في هذه الحالة ، ستكون الأعمال التجارية أكثر فاعلية). كلما ارتفعت النسبة ، زادت الرافعة المالية وأعلى هي المخاطر المالية على حساب التزام الديون الثقيل المتخذ لتمويل أصول الشركة

صيغة نسبة الملاءة:

الرافعة المالية = إجمالي الأصول / إجمالي حقوق الملكية

# 5 - نسبة الملكية

تحدد هذه النسبة العلاقة بين أموال المساهمين وإجمالي أصول الشركة. يشير إلى مدى استثمار أموال المساهمين في أصول الشركة. كلما ارتفعت النسبة ، قلت الرافعة المالية ، وأقل نسبيًا المخاطر المالية من جانب الأعمال. على العكس من ذلك ، يمكن حسابها بأخذ معكوس نسبة الرافعة المالية.

صيغة نسبة الملاءة:

نسبة الملكية = إجمالي حقوق الملكية / إجمالي الأصول

مثال على نسب الملاءة

دعنا نفهم النسب المذكورة أعلاه بمساعدة مثال رقمي من أجل وضوح مفاهيمي أفضل:

Alpha و Beta هما شركتان تعملان في نفس خط أعمال تصنيع الأحذية الجلدية ، والتي قدمت تفاصيل معينة من ميزانيتها العمومية في نهاية العام. دعونا نحلل ملاءة الشركتين على أساس نفس الشيء.

الآن ، دعنا نرى الصيغة وحساب نسب الملاءة أدناه:

في الشكل الموضح أدناه ، قمنا بحساب نسب الملاءة المختلفة.

بناءً على النسب المذكورة أعلاه ، يمكننا ملاحظة بعض الأفكار المثيرة للاهتمام:

  • تمتلك شركة Alpha نسبة أعلى للديون طويلة الأجل إلى حقوق الملكية مقارنة بشركة Beta ولكن نسبة إجمالي الدين إلى حقوق الملكية أقل مقارنةً بشركة Beta ، وهو مؤشر على أن شركة Beta تستخدم المزيد من تمويل الديون قصيرة الأجل لتمويل نفسها وستكون أكثر عرضة لمخاطر السيولة في حالة تحرك أسعار الفائدة قصيرة الأجل بشكل سلبي.
  • كلتا الشركتين لديهما نفس المستوى من إجمالي الديون ؛ ومع ذلك ، نظرًا لزيادة مساهمة حقوق الملكية ، تتمتع شركة Alpha برافعة مالية أقل مقارنة بشركة Beta.

استنتاج

وتجدر الإشارة إلى أنه لا ينبغي النظر إلى نسب الملاءة المختلفة التي تمت مناقشتها أعلاه بمعزل عن غيرها ، بل ينبغي النظر فيها بشكل جماعي ، مما سيساعد أصحاب المصلحة على فهم وتقدير أهمية هذه النسب بشكل أفضل وإصدار حكم أفضل فيما يتعلق بالقدرة على الملاءة طويلة الأجل والقدرة على ذلك. الشركة للوفاء بالتزاماتها المالية والاستمرار في كونها منشئ القيمة.