مشكلة الوكالة (تعريف ، أمثلة) | أعلى 3 أنواع
تعريف مشكلة الوكالة
يمكن تعريف مشكلة الوكالة بشكل أفضل على أنها صراع يحدث عندما يختار الوكلاء الذين عُهد إليهم بمسؤولية رعاية مصالح المديرين استخدام السلطة أو السلطة لمصالحهم الشخصية وفي تمويل الشركات ، يمكن تفسير ذلك على أنه يحدث تضارب في المصالح بين إدارة الشركة ومساهميها.
إنها مشكلة شائعة جدًا ويمكن ملاحظتها في كل منظمة تقريبًا بغض النظر عن حقيقة أنها كنيسة أو نادٍ أو شركة أو أي مؤسسة حكومية. إنه تضارب في المصالح يحدث عندما يسيء الأشخاص المهتمون بالمسؤوليات استخدام سلطتهم وسلطتهم لتحقيق منافع شخصية. لا يمكن حلها إلا إذا كانت المنظمات مستعدة لحلها.
أنواع مشاكل الوكالة
لكل منظمة مجموعتها الخاصة من الأهداف والغايات طويلة المدى وقصيرة المدى التي ترغب في تحقيقها في فترة زمنية محددة مسبقًا. في هذا السياق ، يجب أيضًا ملاحظة أن أهداف الإدارة قد لا تتوافق بالضرورة مع أهداف المساهمين.
قد يكون لإدارة المنظمة أهداف مستمدة على الأرجح بدافع تعظيم منافعها الشخصية بينما من ناحية أخرى ، من المرجح أن يكون المساهمون في المؤسسة مهتمين بتعظيم ثرواتهم. قد يصبح هذا التناقض بين أهداف وغايات الإدارة وحملة الأسهم في المنظمة أساسًا لمشاكل الوكالة. على وجه التحديد ، هناك ثلاثة أنواع تمت مناقشتها أدناه-
- حملة الأسهم مقابل الإدارة - قد يكون لدى الشركات الكبيرة عدد كبير من حاملي الأسهم. من الأهمية بمكان دائمًا أن تفصل المنظمة الإدارة عن الملكية نظرًا لعدم وجود سبب يجعلها تشكل جزءًا من الإدارة. إن فصل الملكية عن الإدارة له مزايا لا حصر لها لأنه ليس له أي آثار على العمليات التجارية العادية وستقوم الشركة بتوظيف محترفين لإدارة العمليات الرئيسية لها. لكن تعيين أشخاص من الخارج قد يصبح مزعجًا لأصحاب المصلحة. قد يتخذ المديرون المعينون قرارات غير عادلة وقد يسيئون استخدام أموال المساهمين ويمكن أن يكون هذا سببًا لتضارب المصالح بين الاثنين وبالتالي مشاكل الوكالة.
- المساهمون مقابل الدائنين - قد يلتقط حملة الأسهم مشاريع محفوفة بالمخاطر لتحقيق المزيد من الأرباح وقد تؤدي هذه المخاطر المتزايدة إلى رفع معدل العائد المطلوب على ديون الشركة ، وبالتالي ، قد تنخفض القيمة الإجمالية للديون المعلقة. إذا غرق المشروع ، فمن المفترض أن يضطر حملة السندات للمشاركة في الخسائر ويمكن أن يؤدي ذلك إلى مشاكل الوكالة مع المساهمين والدائنين.
- أصحاب المصلحة مقابل أصحاب المصلحة الآخرين - قد يكون لأصحاب المصلحة في الشركة تضارب في المصالح مع أصحاب المصلحة الآخرين مثل العملاء والموظفين والمجتمع والمجتمعات. على سبيل المثال ، قد يطلب الموظفون زيادة في رواتبهم والتي إذا رفضها أصحاب المصلحة ، فهناك احتمالية بحدوث مشاكل في الوكالة.
أمثلة
تبيع ABC Limited معجون أسنان جل بسعر 20 دولارًا. رفع المساهمون في الشركة سعر بيع معجون الأسنان من 20 دولارًا إلى 22 دولارًا من أجل تعظيم ثرواتهم. هذا الارتفاع المفاجئ غير الضروري في سعر معجون الأسنان خيب آمال العملاء وقاطعوا المنتج الذي تبيعه الشركة. قلة من العملاء الذين اشتروا المنتج أدركوا انخفاضًا في الجودة وأصيبوا بخيبة أمل شديدة. نتج عن ذلك مشاكل في الوكالة بين المساهمين والعملاء المخلصين والمنتظمين للشركة.
الأسباب
يمكن أن تكون هناك أسباب مختلفة لمشاكل الوكالة. تختلف هذه الأسباب عن موقف الفرد في الشركة. السبب الجذري لهذه المشاكل هو نفسه في جميع الحالات التي لا تتوافق أو تضارب المصالح. عندما يتعارض جدول أعمال المساهم مع المجموعات الأخرى ، فإن مشكلة الوكالة ستحدث بالتأكيد. في حالة الموظفين ، سيكون السبب هو فشل المساهمين في تلبية توقعات الموظفين فيما يتعلق بالراتب والحوافز وساعات العمل وما إلى ذلك.
في حالة العملاء ، سيكون السبب هو فشل المساهمين في تلبية توقعات العملاء مثل بيع سلع ذات جودة رديئة ، وضعف العرض ، وارتفاع الأسعار ، وما إلى ذلك. في حالة الإدارة ، يمكن أن تكون أسباب مشاكل الوكالة هي اختلال الأهداف ، وفصل الملكية والإدارة ، إلخ.
حلول لمشاكل الوكالة
يمكن حل مشاكل الوكالة القائمة بين المساهمين وإدارة الشركة من خلال تقديم حزم أسهم أو عمولة للقرارات التي تتخذها الإدارة ونتائجها على المساهمين. يمكن للشركات محاولة حل هذه المشاكل التي يمكن أن توجد بين المساهمين والإدارة / الدائنين / أصحاب المصلحة الآخرين (الموظفين ، العملاء ، المجتمع ، المجتمع ، إلخ) عن طريق اتخاذ تدابير مثل آليات الفحص الصارمة ، وتقديم الحوافز للأداء الجيد و السلوك والمعاقبة على سوء الأداء والسلوك السيئ وما إلى ذلك. ومع ذلك ، ليس من الممكن أن تتعافى المنظمة تمامًا من مشاكل الوكالة نظرًا لأن التكاليف المرتبطة بها تميل إلى تفوق النتائج الإجمالية عاجلاً أم آجلاً.
استنتاج
مشاكل الوكالة ليست سوى عدم تطابق المصالح بين إدارة الشركة / الدائنين / أصحاب المصلحة الآخرين (الموظفين ، العملاء ، المجتمع ، المجتمع ، إلخ) وحملة أسهمها والذي قد يؤدي عاجلاً أو آجلاً إلى تضارب في المصالح. من الأهمية بمكان للشركات معالجة المشكلات الأساسية لضمان عدم تأثر عملياتها التجارية المنتظمة. يمكن أن يوجد هذا النوع من المشاكل في أي مكان سواء كانت شركة أو نادٍ أو كنيسة أو حتى مؤسسات حكومية.
الأنواع الثلاثة من مشاكل الوكالة هي إدارة حملة الأسهم مقابل حملة السندات / الدائنين ، وحملة الأسهم مقابل أصحاب المصلحة الآخرين مثل الموظفين ، والعملاء ، ومجموعات المجتمع ، وما إلى ذلك. يمكن للشركات حلها بمساعدة تدابير مثل تقديم حوافز للأداء والسلوك الجيدين وكذلك معاقبة الأداء السيئ والسلوك السيئ وآليات الفحص الصارمة وما إلى ذلك. يكاد يكون من المستحيل على الشركات القضاء تمامًا على مشاكل الوكالة ولكن لا يزال بإمكانها تقليل الآثار المترتبة على ذلك.
