التحليل الرأسي لبيان الدخل (مثال ، تفسير ، حدود)
ما هو التحليل الرأسي لقائمة الدخل؟
يشير التحليل الرأسي إلى تحليل بيان الدخل حيث يتم سرد جميع عناصر السطر الموجودة في بيان دخل الشركة كنسبة مئوية من المبيعات ضمن هذا البيان ، وبالتالي يساعد في تحليل أداء الشركة من خلال إبراز ما إذا كان يظهر صعوديًا أو اتجاه تنازلي.
التحليل الرأسي لبيان الدخل الخاص بشركة كولجيت
دعونا نرى مثال التحليل الرأسي لبيان الدخل الخاص بشركة كولجيت. في اللقطة أدناه ، قمنا بتقسيم كل بند من بنود بيان الدخل على صافي المبيعات للفترة ما بين 2007 إلى 2015.
ترجمة
- كانت تكلفة المبيعات في حدود 41٪ -44٪ تاريخيًا. هذا يعني أن هامش الربح الإجمالي لكولجيت كان حوالي 56٪ إلى 59٪.
- كان هناك اتجاه تنازلي في بيع المصاريف الإدارية والعمومية من 36.1٪ في 2007 إلى 34.1٪ في السنة المنتهية في 2015.
- ونلاحظ أيضًا أن الدخل التشغيلي انخفض بشكل كبير في عام 2015 إلى 17.4٪.
- وانخفض صافي الدخل المقابل أيضًا إلى 8.6٪ في عام 2015.
- قفزت معدلات الضرائب الفعلية إلى 44٪ في عام 2015.
أمثلة على التحليل الرأسي لبيان الدخل
دعونا نرى بعض الأمثلة على التحليل الرأسي لبيان الدخل لفهمه بشكل أفضل.
مثال 1
ضع في اعتبارك المثال التالي لقائمة الدخل لشركة XYZ:
إذا قمنا بتقسيم كل عنصر سطر للسنة مع المبيعات لذلك العام ، فسيبدو تحليل الحجم المشترك لبيان الدخل للشركة كما يلي:
ترجمة
من خلال تحويل كل رقم برقم المبيعات للسنة ، تكون المقارنة بين عناصر السطر على مر السنين سهلة.
- نما إجمالي ربح الشركة بالدولار ، ولكن انخفض إجمالي الربح على مر السنين. هذا يدل على أن تكلفة المواد الخام والسلع قد زادت ولا تتماشى مع الزيادة في المبيعات.
- رواتب الموظفين انخفضت على مر السنين.
- ظلت الإيجارات والمرافق والتسويق والمصروفات الأخرى ثابتة إلى حد ما كنسبة مئوية من المبيعات.
- زاد صافي الدخل بنحو 1٪ كل عام.
المثال رقم 2
دعونا نلقي نظرة على مثال آخر: بيان الدخل لشركة Apple Inc.
المصدر: إيداعات Apple SEC
إذا قمنا بتحويل ما ورد أعلاه إلى تحليل الحجم المشترك لبيان الدخل ، فسيبدو كما يلي:
التحليل الرأسي لتفسير بيان الدخل
- جميع الأرقام متشابهة إلى حد ما مع اختلاف في النطاق من 1٪ -2٪ على مر السنين
- ارتفع صافي دخل الشركة من 2016 إلى 2018 بنسبة 1.5٪
- زادت نفقات الشركات على البحث والتطوير بحوالي 1٪ كنسبة مئوية من صافي المبيعات
مزايا
- سهل الفهم والتفسير: من السهل فهم وتفسير التحليل الرأسي لبيان الدخل. يمكن للمحلل ، بعد تحويل الأرقام الموجودة في كل بند إلى نسبة مئوية من المبيعات ، مقارنتها وتحليل أداء الشركة بشكل أفضل.
- تحليل السلاسل الزمنية: يساعد في إجراء تحليل السلاسل الزمنية لمختلف البنود مثل المصروفات ، وراتب الموظف ، والربح الإجمالي ، والأرباح التشغيلية ، وصافي الربح.
- يمكن إجراء التحليل بالنظر إلى ورقة الحجم الشائعة دفعة واحدة. نظرًا لأن جميع الأرقام متوفرة كنسبة مئوية من المبيعات ، يمكن للمحللين بسهولة تحليل تفاصيل أداء الشركة.
- المساعدة في تحليل التكوين الهيكلي: يساعد تحليل الحجم الشائع لبيان الدخل في تحليل والتأكد من التغييرات التي تطرأ على أي مكونات هيكلية لبيان الدخل ، أي مصروفات الراتب أو نفقات التسويق أو الاستهلاك أو مصروفات الاستهلاك.
محددات
- لا توجد نسب قياسية: نظرًا لأن جميع البنود مقسمة على رقم المبيعات المشترك ، فلا توجد نسبة مالية قياسية (باستثناء هوامش الربح) في التحليل الرأسي لقائمة الدخل. وبالتالي ، قد لا يكون من السهل اتخاذ أي قرار بناءً على هذا التحليل والنظر في التغيير في النسبة المئوية للمكونات المختلفة لقائمة الدخل.
- التغير في مستوى السعر / التضخم : لا يأخذ التحليل الرأسي لقائمة الدخل في الحسبان التغير في مستوى السعر أو تأثيرات التضخم. قد يتم تضخيم أرقام المبيعات كل عام بسبب التضخم ، ولكن هذا لا يؤخذ في الاعتبار حيث لا يتم تعديل الأرقام لتكلفة التضخم.
- اتساق مبدأ المحاسبة : إذا لم تكن المبادئ المحاسبية المستخدمة هي نفسها من عام لآخر ، فإن التحليل الرأسي لبيان الدخل يكون عديم الفائدة حتى يتم تعديله للتغييرات وجعله قابلًا للمقارنة على أساس سنوي .
- التقلبات الموسمية : إذا كانت الشركة متورطة في مبيعات العناصر الموسمية بطبيعتها ، فقد لا يكون التحليل الرأسي مفيدًا. تسبب التقلبات الموسمية تباينًا في المبيعات وتكلفة البضائع المباعة ؛ وبالتالي ، قد لا تكون الأرقام قابلة للمقارنة من فترة إلى أخرى.
- تزيين النوافذ : لا يمكن التعرف بسهولة على تزيين النوافذ أو استخدام مبادئ المحاسبة لصالح الشركة في التحليل الرأسي لبيان الدخل. هذه الآثار تجعل التحليل عديم الفائدة.
- التحليل النوعي: يوفر التحليل الكمي فقط ولا يأخذ في الاعتبار التدابير النوعية التي تتخذها الشركة مثل تقنيات التسويق الجديدة وما إلى ذلك.
استنتاج
يُظهر التحليل الرأسي لقائمة الدخل رقم الإيرادات أو المبيعات بنسبة 100٪ وجميع البنود الأخرى كنسبة مئوية من المبيعات. تتم مقارنة جميع عناصر السطر في التحليل الرأسي مع بند آخر في نفس البيان ؛ في حالة بيان الدخل ، فهي الإيرادات / صافي المبيعات.
الحجم الشائع أو التحليل الرأسي لبيان الدخل هو البيان الذي يتم فيه التعبير عن كل عنصر كنسبة مئوية من المبيعات. تصبح المقارنة بين كل رقم أسهل عند مقارنتها كنسبة مئوية من المبيعات / الإيرادات. في حين أن مثل هذا التحليل مفيد للمحللين لمقارنة أداء الشركة على مدار سنوات أو شركتين في نفس القطاع ونطاق العمل ، إلا أن له حدوده الخاصة. وبالتالي ، يجب أن يأخذ التحليل في الاعتبار قيود التحليل الرأسي لبيان الدخل أثناء مقارنة النتائج واستنتاجها.
