النقد وما في حكمه | أمثلة وقائمة وأهم الاختلافات

ما هو النقد وما يعادله؟

عادةً ما يتم العثور على النقد والمكافئات النقدية كبند في الجزء العلوي من أصل الميزانية العمومية ، وهي مجموعة الأصول التي هي استثمارات قصيرة الأجل وعالية السيولة والتي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد وتخضع لمخاطر منخفضة للتغير في السعر. ومن الأمثلة على ذلك النقود النقدية والورقية ، وأذون الخزانة الأمريكية ، والإيصالات غير المودعة ، وصناديق سوق المال ، إلخ.

عندما لا تستخدم الشركة رصيدها النقدي ، فقد تستثمر نقودها في أوراق مالية سائلة منخفضة المخاطر (تُباع بسهولة) حتى تتمكن من توليد دخل من الفوائد. لذلك تسمى الأوراق المالية شديدة السيولة أحيانًا معادلات نقدية .

قائمة النقد والنقد المعادل

  • المكافئات النقدية هي الأوراق المالية (على سبيل المثال ، سندات الخزانة الأمريكية) التي تقل مدتها عن 90 يومًا أو تساويها.
  • لا يتم تضمين الأسهم (استثمارات الأسهم) هنا لأن أسعار الأسهم تتقلب يوميًا ويمكن أن تؤدي إلى قدر كبير من المخاطر.
  • يمكن تضمين الأسهم الممتازة في غضون ثلاثة أشهر من تاريخ الاسترداد.

كيف تختلف المعادلات النقدية عن الاستثمارات؟

  • يمكن أن تختلف المعادلات النقدية عن الاستثمارات قصيرة الأجل في الحيازة. تستحق المكافئات النقدية أقل من 3 أشهر ، بينما تستحق الاستثمارات قصيرة الأجل في غضون 12 شهرًا.
  • وبالمثل ، فإن الاستثمارات طويلة الأجل لها فترات استحقاق تزيد عن 12 شهرًا ولا يتم تصنيفها كمكافئات نقدية.

لماذا تحتفظ الشركات بالنقد؟

هناك أسباب مختلفة وراء رغبة الشركة في الاحتفاظ بمستويات معقولة من CCE.

# 1 - إستراتيجية التشغيل الشاملة

تحاول معظم الشركات الاحتفاظ بمبلغ نقدي صغير مقارنةً بإجمالي حجم الأعمال. من المهم أن يكون لدى الشركة نقود كافية لتشغيل عملياتها اليومية دون اللجوء إلى البنك بين الحين والآخر. دعونا نلقي نظرة على مثال شركة بروكتر وجامبل -

المصدر: Yahoo Finance

  • PG Cash = 8.558 مليار دولار
  • إجمالي الأصول PG = 144.266 مليار دولار
  • النقد كنسبة مئوية من إجمالي الأصول = 8.558 / 144.266 ~ 6٪
  • إجمالي مبيعات PG في عام 2014 = 83.062 دولارًا
  • النقد كنسبة مئوية من إجمالي المبيعات = 8.558 / 83.062 ~ 10.3٪

# 2 - استراتيجية الاستحواذ المضاربة

فكرة أخرى يمكن أن تكون تكديس النقود من أجل الاستحواذ التخميني أو المخطط. إذا لاحظنا مثال Apple ، فسنحصل على بعض الأفكار حوله.

المصدر: Yahoo Finance

  • Apple Inc Cash = 13.844 مليار دولار
  • إجمالي أصول شركة Apple Inc = 231.839 مليار دولار
  • النقد كنسبة مئوية من إجمالي الأصول = 13.844 / 231.839 ~ 6٪
  • إجمالي مبيعات شركة Apple Inc في عام 2014 = 182.795 دولارًا أمريكيًا
  • النقد كنسبة مئوية من إجمالي المبيعات = 13.844 / 182.795 ~ 7.5٪

على الرغم من أننا نرى أنه لا يوجد شيء مثير للغاية بشأن النقد هنا ، إذا نظرنا عن كثب إلى جميع الاستثمارات ، نلاحظ أن شركة Apple Inc لديها كومة ضخمة تبلغ 13.844 مليار دولار (نقدًا وما يعادله نقدًا) + 11.233 مليار دولار (استثمارات قصيرة الأجل) + 130.162 دولار مليار دولار (استثمارات طويلة الأجل) = 155.2 مليار دولار. هل هذا لهدف اقتناء مناسب؟

# 3 - لا يوجد سبب جيد

قد يكون لدى بعض الشركات نقود عالية دون أسباب وجيهة. ربما لم تتوصل الإدارة بعد إلى أفضل طريقة لنشر الأموال النقدية. في هذه الحالة ، يمكن أن تكون إحدى الاستراتيجيات هي توفير عائد للمساهمين عن طريق إعادة شراء الأسهم.

في حالة أخرى ، حيث توجد كومة ضخمة من الأموال النقدية للشركات كثيفة رأس المال ، فإن ذلك يعني استثمارًا في مشروع كبير أو آلة.

مثال على معادلات النقد والنقد في كولجيت

يمكنك تنزيل تقرير Colgate's 10K من هنا

دعونا نأخذ مثالا من كولجيت. سنجيب هنا على بضعة أسئلة سريعة حول النقد في Colgate لإتقان هذا المفهوم بشكل أكبر.

أين يوجد CCE الخاص بشركة Colgate؟

تم العثور على CCE الخاص بشركة Colgate في الميزانية العمومية.

ما مقدار CCE Colgate في عامي 2013 و 2014؟

تمتلك كولجيت 0.962 مليار دولار و 1.089 مليار دولار من CCE في 2013 و 2014 على التوالي.

هل هذا مبلغ كبير أم صغير مقارنة بإجمالي المبيعات؟

  • كولجيت كاش (2014) = 1.089 مليار دولار
  • إجمالي مبيعات كولجيت في عام 2014 = 17.277 مليار دولار
  • النسبة النقدية من إجمالي المبيعات (2014) = 1.089 / 17.277 = 6.3٪ 
  • كولجيت كاش (2013) = 0.962 مليار دولار
  • إجمالي مبيعات كولجيت في عام 2013 = 17.420 دولارًا أمريكيًا
  • النقد كنسبة مئوية من إجمالي المبيعات (2013) = 0.962 / 17.420 = 5.5٪

إذا قارنا هذا مع PG (Proctor and Gamble) الذي تمت مناقشته أعلاه ، فهو متوافق. يبدو أن 6٪ طبيعي (ليس صغيرًا ولا كبيرًا)

هل تعتقد أن شركة كولجيت تخطط لاستخدام هذه الأموال في عملية استحواذ؟

السيولة النقدية لكولجيت حوالي 6٪ (وهي ليست عالية جدًا). أيضًا ، إذا نظرنا إلى الاستثمارات قصيرة الأجل والاستثمارات طويلة الأجل لشركة Colgate ، فهي غير موجودة إلى حد كبير. على الأرجح ، يمكننا الاستنتاج من أعلى أن كولجيت لا تتطلع إلى متابعة أي استراتيجية استحواذ رئيسية. لاحظ أيضًا أن النقد والنقد المعادل يحسن النسبة الحالية.

كيف تعرف كولجيت هذا في السياسات المحاسبية؟

تعرف كولجيت النقد على النحو المبين أدناه.

ماذا بعد؟

لقد كان هذا دليلًا للنقد وما يعادله ، وتعريفه ، وأساسياته. نناقش هنا قائمة النقد والمكافئات النقدية ، وأمثلة على Colgate ، و P&G ، و Apple وأيضًا أهم 3 أسباب وراء احتفاظ الشركات بالنقد. إذا تعلمت شيئًا جديدًا أو استمتعت بالمنشور ، فالرجاء ترك تعليق أدناه. اسمحوا لي أن أعرف ما هو رأيك. شكرا جزيلا ، واعتنِ بنفسك. تعلم سعيد!

المشاركات المفيدة

  • مكافئات النقدية
  • صيغة النسبة النقدية
  • أمثلة على حسابات القبض
  • البيانات المالية لحقوق المساهمين
  • <

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found