التدفق النقدي (تعريف ، مثال) | أهم 3 أنواع من التدفقات النقدية
تعريف التدفق النقدي
يشير مصطلح التدفق النقدي إلى المقبوضات النقدية والمدفوعات النقدية خلال فترة محاسبية ، ويوفر تحليل الأموال النقدية للشركة معلومات مهمة فيما يتعلق بفهم الأنشطة التجارية والأرباح المبلغ عنها وتوقع التدفقات النقدية المستقبلية في نفس الوقت.
أنواع التدفق النقدي
يتم الإبلاغ عن الأنشطة التجارية بمساعدة بيان التدفقات النقدية ، والذي يوفر معلومات حول المقبوضات والمدفوعات النقدية للشركة خلال فترة محاسبية ويساعد أيضًا في التحقق من صحة الرصيد النقدي النهائي إلى رصيد البداية الذي يتم الإبلاغ عنه في الميزانية العمومية للشركة.
دعونا نناقش بعض الأنواع من أجل فهم أفضل.
# 1 - أنشطة التشغيل
تشمل أنشطة التشغيل أنشطة التشغيل اليومية للشركة مثل بيع المخزون وتقديم خدمات متنوعة. يتم إنشاء التدفقات النقدية الداخلة من الأنشطة التشغيلية مثل المبيعات النقدية ، بما في ذلك مجموعة من المدينين المتنوعين والتدفقات النقدية الخارجة التي يتم إنشاؤها من المدفوعات النقدية لشراء المخزونات والرواتب والضرائب ومختلف العمليات التشغيلية الأخرى. تشمل الأنشطة التشغيلية أيضًا المقبوضات النقدية والمدفوعات النقدية فيما يتعلق بالأوراق المالية المحتفظ بها للتداول والمحتفظ بها للتداول.
# 2 - أنشطة الاستثمار
تشمل أنشطة الاستثمار الاستثمار في الممتلكات والمنشآت والمعدات (PPE) ، وشراء وبيع الاستثمار باستثناء الأوراق المالية المحتفظ بها للتداول والمحتفظ بها للمتاجرة بالتدفقات النقدية التي تتعلق بأنشطة التشغيل.
# 3 - أنشطة التمويل
تشمل أنشطة التمويل في المقام الأول زيادة رأس المال من حقوق الملكية أو الديون طويلة الأجل. هناك نوعان من المصادر الهامة للتمويل ، مثل المساهمين والدائنين. قد تتكون التدفقات النقدية الداخلة من الأنشطة التمويلية من المقبوضات النقدية من إصدار الأسهم العادية والأسهم الممتازة والسندات والاقتراض. قد تشمل التدفقات النقدية الخارجة سداد الاقتراض ، واسترداد السندات ، وإعادة شراء أسهم الخزينة ، والدفع وتوزيعات الأرباح. يجب مراعاة الاقتراض غير المباشر من الذمم الدائنة المصنفة على أنها أنشطة تشغيلية.
طرق بيان التدفق النقدي
يمكن الإبلاغ عن التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية بالشكل المباشر وغير المباشر في هذا البيان. سيظل صافي النقد المستخدم من الأنشطة التشغيلية كما هو مع الأساليب غير المباشرة وغير المباشرة. الاختلاف الوحيد هو تنسيق قسم التشغيل.
# 1 - الطريقة المباشرة
- تستخدم التدفقات النقدية الداخلة والخارجة المحددة لتوفير التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية.
- إزالة تأثير المستحقات عن طريق تعديل بنود قائمة الدخل عن طريق الكشف عن المقبوضات النقدية والمدفوعات النقدية
- قدم معلومات عن مصادر محددة للإيصالات النقدية والمدفوعات النقدية.
الميزة الرئيسية لاستخدام الطريقة المباشرة هي أنها تساعد في توفير معلومات مهمة حول المصادر المحددة للإيصالات النقدية والمدفوعات النقدية مقارنة بالطريقة غير المباشرة ، والتي تظهر فقط صافي النقدية المستلمة أو المدفوعة. نظرًا لأن المعلومات المتعلقة بمصادر معينة للإيصالات والمدفوعات النقدية ضرورية بدلاً من صافي النقد المستلم أو المدفوع ، يحصل مستخدمو البيانات المالية على معلومات إضافية من الطريقة المباشرة. تساعد هذه المعلومات الإضافية الدائنين والمستثمرين في فهم الأداء التاريخي والتنبؤ بقدرات توليد التدفق النقدي المستقبلي للشركة المعنية.
# 2 - الطريقة غير المباشرة
- يظهر التدفقات النقدية التشغيلية من بيان الدخل الصافي المبلغ عنه مع سلسلة من التعديلات ؛
- يتم إجراء التعديلات للبنود غير النقدية والبنود غير التشغيلية وصافي التغيرات في مستحقات التشغيل.
- يظهر أسباب تباين النقد من الأنشطة التشغيلية وصافي الدخل ؛
الميزة الأساسية لاستخدام الطريقة غير المباشرة هي أنها تساعد في شرح الفروق بين النقد من العمليات وصافي الدخل. يستخدم النهج غير المباشر أيضًا للتنبؤ بالدخل المستقبلي عن طريق تعديل التغييرات في بنود الميزانية العمومية التي تحدث بسبب الاستحقاق والمحاسبة النقدية.
باتباع المثال ، اعرض معلومات حول التدفقات النقدية للتشغيل والاستثمار والتمويل XYZ في هذا البيان (الطريقة المباشرة)
تحليل التدفق النقدي
يساعد تحليل هذه البيانات في توفير معلومات حيوية تتعلق بأعمال الشركة والأرباح والتنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية. يوفر القسم التالي أدوات وتقنيات متنوعة يمكن من خلالها لمستخدمي البيانات المالية التحقق من المصادر والاستخدامات الرئيسية للنقد.
التدفق النقدي الحر للشركة (FCFF) والنقد الحر إلى حقوق الملكية (FCFE)
FCFF
يُعرف الفائض في التدفق النقدي التشغيلي على النفقات الرأسمالية بالتدفق النقدي الحر. FCFF متاح للموردين والمالكين بعد دفع جميع نفقات التشغيل المطلوبة ، وتم إجراء الاستثمار اللازم في رأس المال العامل ورأس المال الثابت.
معادلة:
FCFF = صافي الدخل + البنود غير النقدية + الفائدة (1-معدل الضريبة) - استثمار رأس المال الثابت - استثمار رأس المال العامل.يمكن توضيح حساب FCFF بالمثال التالي.
FCFE
FCFE هو التدفق النقدي المتاح للمساهمين. يأتي بعد دفع جميع نفقات التشغيل وتكاليف الاقتراض وإجراء الاستثمار المطلوب في رأس المال الثابت والعامل.
FCFE = CFO - استثمار رأس المال الثابت + صافي الاقتراض - صافي مدفوعات الديونفيما يلي رسم توضيحي لحساب FCFE:
إذا كانت قيمة FCFE إيجابية ، فهذا يشير إلى أن الشركة لديها نقود كافية تزيد عن المبلغ المطلوب للاستثمارات المستقبلية وسداد الديون. الفائض النقدي متاح للتوزيع بين الملاك.
استنتاج
في الختام يمكننا القول أن هذا البيان يساعد في تحديد قدرة الشركة فيما يتعلق بما يلي:
- تمويل متطلبات الشركة من خلال النقد المتولد داخليًا في حالة عدم وجود رأس مال خارجي.
- الوفاء بالتزامات الديون ؛
- الحفاظ على توزيعات الأرباح.
- ادارة رأس المال العامل.
- إدارة السيولة من حيث قدرة الشركة على سداد التزامات الديون عند استحقاقها. يراقب أصحاب المصلحة ، بما في ذلك المستثمرون والدائنون ، هذا البيان للتحقق مما إذا كانت الشركة المعنية قادرة على سداد التزاماتها الحالية في الوقت المحدد.
