التداول بناءً على معلومات داخلية (المعنى ، الأمثلة | قانوني مقابل غير قانوني

ما هو التداول بناءً على معلومات داخلية؟

التداول من الداخل هو التداول من قبل فرد أو مجموعة من الأفراد نتيجة الوصول المباشر أو غير الصحيح إلى بعض المعلومات السرية حول شركة والتي يمكن أن تغير التصور إذا تم نشر هذه المعلومات على الملأ.

لفهم هذا ، دعونا نلقي نظرة على العبارة.

  • الكلمة الأولى هي "من الداخل" ، أي عندما يكون الفرد داخل شركة أو عندما يعمل الفرد في شركة (أي موظف).
  • الكلمة الأخيرة هي "المتاجرة" ، وتعني عند وجود ورقة مالية فردية.

بضرب هاتين الكلمتين ، نحصل على هذا المعنى - موظف يتداول في الأوراق المالية للشركة.

الآن ، يمكن أن يكون التداول قانونيًا وغير قانوني.

  • التداول غير المشروع من الداخل هو عندما يريد المطلعون الاستفادة من معلومات الشركة على حساب الشركة.
  • يتم التداول القانوني من الداخل عندما يتداول المطلعون على الشركة بالأسهم ولكن في نفس الوقت يبلغون عن التجارة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

أمثلة على التداول غير المشروع من الداخل

  • لنفترض أن الشركة ستذهب للاندماج في غضون بضعة أشهر. يتعرف أحد المسؤولين التنفيذيين في الشركة على هذا الأمر. وللاستفادة من ذلك ، قام بشراء أسهم الشركة قبل الإعلان عن إعلان الاندماج فعليًا. هذا يسمى تكنولوجيا المعلومات غير القانونية.
  • لنفترض أن موظفًا حكوميًا تعلم أنه وفقًا للوائح ، ستستفيد شركة النقل بشكل كبير. يقرر سرًا شراء أسهم شركة النقل ويدفع لتمرير اللائحة في أقرب وقت ممكن. هذا تداول غير قانوني من قبل شخص من الداخل لأن الموظف يستفيد فقط من المعلومات التي لم يتم نشرها للعامة بعد.
  • السيد H موظف في منظمة. لقد كان يحضر اجتماعًا حيث كان المدير المالي للشركة يتحدث عن كيفية توجه الشركة نحو الإفلاس في غضون بضعة أشهر قصيرة. مع العلم بهذا ، اتصل السيد H سراً بصديقه الذي يمتلك عددًا كبيرًا من أسهم الشركة ويحذره من أن الشركة ستتجه نحو الإفلاس وعلى صديقه بيع أسهم الشركة على الفور.

بالنسبة للتداول غير القانوني ، قد يحتاج الطرف المذنب إلى دفع غرامة كبيرة أو حتى السجن.

المصدر: pymnts.com

اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصات جون ينج ، رئيس قسم المعلومات السابق لوحدة الأعمال الأمريكية في Equifax مقابل هذا التداول. باع Ying أسهمه قبل الكشف العام عن اختراق الشركة الضخم للبيانات.

أمثلة قانونية

بصفتك صاحب عمل أو كعضو في مجلس الإدارة ، إذا رأيت أي تداول داخل شركتك ، فيجب عليك تقديم تقرير إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) باستخدام النموذج 4. (ألق نظرة أيضًا على أنواع SEC برادة)

الآن ، دعونا نلقي نظرة على بعض الأمثلة.

  • اشترى الرئيس التنفيذي لشركة 10000 سهم من شركته الخاصة. نظرًا لأنه يتداول من قبل شخص مطلع ، فإن مالك الشركة يقدم تقريرًا مماثلًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). هذا قانوني لأنه يتم الإبلاغ عن التداول من قبل شخص مطلع.
  • غالبًا ما يتم تزويد الموظفين بخيارات الأسهم كجزء من تعويضاتهم. في هذه الحالة ، إذا مارس الموظف خيارات الأسهم الخاصة به وحصل على 500 سهم من أسهم الشركة ، فيمكننا تسميتها تداولًا قانونيًا من قبل شخص مطلع.
  • السيد "تي" عضو في مجلس إدارة الشركة. قرر شراء 3000 سهم من شركته الخاصة. ويتم إبلاغ لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بالمعاملة على الفور. يمكننا أن نسميها أيضًا التداول القانوني من الداخل.

الفرق بين التداول من الداخل القانوني مقابل التداول غير المشروع من الداخل؟

  • أولاً ، يمكننا استدعاء تداول قانوني عندما يتم التداول خلال فترة زمنية لا تؤثر فيها المعلومات غير العامة على قرارات الاستثمار الخاصة بالمستثمرين الخارجيين.
  • ثانيًا ، سوف نطلق على التداول القانوني ، عندما يتم إبلاغ لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) فورًا بالتداول من قبل شخص مطلع لأن القيام بذلك يكشف المعلومات للجمهور.
  • ثالثًا ، أي تداول قانوني (مثل خيارات أسهم الموظفين) سيخضع أيضًا للتداول القانوني من الداخل.
  • رابعًا ، إذا قام أي موظف بمشاركة معلومات غير عامة مع أصدقائه لمنفعتهم ، فهذا ليس تداولًا قانونيًا من قبل شخص مطلع. ويجب الإبلاغ عن هذا التداول على الفور إذا تم اكتشافه. إذا وجدت لجنة الأوراق المالية والبورصات أن الموظف مذنب ، فعليه دفع غرامة أو قد يؤدي إلى عقوبة أشد أيضًا.
  • خامساً ، يجب على مجلس الإدارة ومالكي الشركة توخي الحذر من عدم مشاركة أي معلومات داخلية دون موافقة مسبقة منهم

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found