فهرس هيرفندال هيرشمان (التعريف ، الصيغة) | كيف تحسب HHI؟
ما هو مؤشر هيرفيندال - هيرشمان؟
يشير مؤشر Herfindahl-Hirschman أو درجة HHI إلى مقياس تركيز السوق وهو مؤشر على مقدار المنافسة في صناعة معينة. تساعد صيغة مؤشر HHI في التحليل والمراقبة ، إذا كانت صناعة معينة شديدة التركيز أو قريبة من الاحتكار أو إذا كان هناك مستوى معين من المنافسة حولها. يتم حسابه من خلال تربيع أولاً ثم جمع حصة السوق الفردية لكل شركة في صناعة أو سوق معين.
يمكن أن يتراوح مؤشر HHI من 0 إلى 10000 إذا تم استخدام أرقام النسبة المئوية الكاملة. وبالمثل ، يمكن أن تتراوح من 0 إلى 1 ، حيث يتم استخدام حصص السوق ككسور. على سبيل المثال ، إذا كانت هناك شركة واحدة فقط تعمل في صناعة ما ، وتمتلك 100 ٪ من حصة السوق ، فإن HHI الخاص بها سيكون بالضبط 10000 أو 1 وسيشير إلى احتكار.
أمثلة على الصناعات شديدة التركيز:
- إنتاج الصودا - تستحوذ شركة Coca-Cola و PepsiCo معًا على أكثر من 70 ٪ من حصة السوق.
- الإضاءة والمصباح - تستحوذ جنرال إلكتريك وفيليبس وسيمنز معًا على حوالي 90٪ من حصة السوق.
صيغة مؤشر Herfindahl-Hirschman
الصيغة الخاصة بمؤشر هيرفيندال-هيرشمان هي:
مؤشر Herfindahl-Hirschman = s2 1 + s2 2 + s2 3 + s2 4 +… .s2 n
أين،
s n هي الحصة السوقية للشركة n.
كيف يعمل مؤشر Herfindahl-Hirschman (HHI) على أي حال؟
تتناسب درجة HHI بشكل مباشر مع التركيز في سوق معين. وهذا يعني أن القيمة أو الدرجة الأعلى من HHI تعكس تركيزًا أعلى في الصناعة وبالتالي تعكس منافسة أقل. وبالمثل ، فإن درجة HHI المنخفضة تستلزم وجود منافسة جيدة حول الشركات في الصناعة. تشير القيمة الأقرب إلى 10000 أو 1 إلى وجود احتكار وقيمة أقرب إلى الصفر تشير إلى وجود منافسة صحية وتركيز شبه فارغ بين الشركات.
تستخدم وزارة العدل الأمريكية جنبًا إلى جنب مع العديد من الهيئات التنظيمية في جميع أنحاء العالم HHI لتقييم مستوى التركيز في أسواقها المعنية ، وخاصة لعمليات الاندماج والاستحواذ. من أجل التبسيط ، تنظر الوكالات عمومًا في اتباع لوح HHI لتقييم التركيز:
- HHI أقل من 1500 = سوق تنافسي
- HHI بين 1500 و 2500 = سوق متوسط التركيز
- HHI يساوي أو أكبر من 2500 = سوق شديد التركيز
بالإضافة إلى ذلك ، من المفترض أن تؤدي معاملات الاندماج التي تزيد من قيمة HHI بأكثر من 200 نقطة في الأسواق شديدة التركيز إلى تعزيز حصتها في السوق بموجب إرشادات الاندماج الأفقي الصادرة عن وزارة العدل الأمريكية ولجنة التجارة الفيدرالية.
مثال على مؤشر Herfindahl
دعونا نفهم مثال فهرس Herfindahl.
يمكنك تنزيل نموذج Excel لمؤشر Herfindahl هذا هنا - نموذج Excel لمؤشر Herfindahlلنفترض أن لدينا أربع شركات فقط في صناعة الألعاب ، وفيما يلي حصص السوق الخاصة بهذه الشركات الأربع:
- الحصة السوقية للشركة "أ" = 25٪
- الحصة السوقية للشركة "ب" = 35٪
- الحصة السوقية للشركة "ج" = 12٪
- الحصة السوقية للشركة "د" = 28٪
المحلول:
سيكون حساب مؤشر هيرفيندال - هيرشمان -
مؤشر Herfindahl-Hirschman (HHI) الصيغة = (25) 2 + (35) 2 + (12) 2 + (28) 2
صيغة مؤشر هيرفندال هيرشمان (HHI) = 625 + 1،225 + 144 + 784
مؤشر هيرفندال هيرشمان = 2778
نظرًا لأن النتيجة أعلى من 2500 ، فهذا يعني أن صناعة الألعاب لدينا شديدة التركيز في الطبيعة وأن المنافسة الصحية غير مرئية.
يمكنك الرجوع إلى نموذج Excel المذكور أعلاه للحصول على الحساب التفصيلي لمؤشر Herfindahl.
لماذا نستخدم فهرس هيرفندال-هيرشمان ولماذا لا؟
الميزة الأساسية لـ HHI هي الحساب البسيط والاعتماد الأقل على مصادر البيانات الضخمة. بدلاً من ذلك ، لا يتطلب حساب HHI سوى عدد قليل من البيانات لتقييم الجدوى ويوفر اتجاهًا جيدًا ونقطة انطلاق لمزيد من التحليل.
عيب رئيسي في HHI هو أيضًا طبيعته التبسيطية. لأن الصيغة بسيطة ؛ فشلت في التعامل مع مختلف خصوم السوق والتعقيدات الموجودة في هيكل السوق اليوم ، وخاصة فيما يتعلق بصفقات الاندماج والاستحواذ.
حدود مؤشر Herfindahl-Hirschman
بشكل عام ، بالإضافة إلى عيب البساطة ، تعاني HHI أيضًا من قيود مختلفة من شأنها أن تؤكد على دراسة متأنية لجميع العوامل المستمرة قبل تطبيقها. هذا يعني أنه لا يمكن تطبيق HHI في جميع الصناعات مباشرة ولا يمكن أن يكون فعالاً إلا عند أخذ جميع العوامل ذات الصلة في الاعتبار.
على سبيل المثال ، قد يبدو أن الشركات لديها حصة سوقية أقل في صناعة معينة وقد تظهر تلك الصناعة على أنها تنافسية ، ولكن يمكن لهذه الشركات أن تحتل مراكز مهيمنة في منطقة جغرافية معينة أو بلد معين ، وهو ما لن يكون مؤشراً من درجة HHI. لذلك هناك قيود على تحديد النطاق والسوق ، مما يجعل التحليل والمراقبة أقل فعالية. على سبيل المثال ، قد يبدو أن صناعة السيارات الأمريكية قادرة على المنافسة مع تركيز أقل ولكن شركة معينة ، دعنا نقول أن فورد قد يكون لها موقع مهيمن في بلد معين ، دعنا نقول ، جنوب أفريقيا.
أيضًا ، يستمر تقييد تحديد السوق في سيناريو تكون فيه المنافسة داخل الصناعة موجودة في سوق معين. على سبيل المثال ، قد يبدو أن سوقًا معينًا منافسًا لتحليل درجة HHI المنخفضة. ومع ذلك ، قد تحتل شركة معينة مركزًا مهيمنًا في قطاع معين من السوق أو المنتج الذي تتعامل معه الشركة. على سبيل المثال في صناعة التكنولوجيا ، قد تكون درجة HHI منخفضة نظرًا لتوفر العديد من اللاعبين وحصص السوق اللائقة.
لكن شركة معينة ، لنفترض أن Google قد تحتل موقعًا مهيمنًا في قطاع معين من السوق ، دعنا نقول محرك البحث. بدلاً من ذلك ، إذا حددنا نطاقنا وركزنا على سوق محركات البحث فقط ، بدلاً من عالم التكنولوجيا المعمم ، فسنجد أن Google تحتل مكانة كبيرة في السوق وتهيمن على الصناعة.
الحد الأدنى
يسعى كل اقتصاد إلى جعل سوقه العام أكثر فعالية وتنافسية حتى يتمكن أي شخص يريد القيام بأعمال تجارية من الوصول إلى جميع الموارد المطلوبة. في بعض الأحيان ، تحاول الشركات أو الشركات فرض مركزها المهيمن في صناعة ما وإلحاق الضرر باللاعبين الصغار بشكل مباشر أو غير مباشر مما يؤثر على البيئة ويثبط المنافسة الصحية. تبحث الهيئات التنظيمية والهيئات الرقابية باستمرار عن هذه السيناريوهات التي يمكن أن تزيد التركيز في أي صناعة. الدافع هنا ليس تثبيط حصة أي شركة كبيرة في السوق ، ولكن لتقليل بعض الممارسات التي تؤثر على المنافسة بشكل عام.
يأخذ HHI في الاعتبار الحجم النسبي للشركات في السوق ويقترب من الصفر عند وجود عدد كبير من الشركات ذات الحجم المتساوي نسبيًا. على العكس من ذلك ، عندما تكون شركة واحدة فقط موجودة في السوق ، فإنها تصل إلى الحد الأقصى وهو 10000 وتشير إلى وجود احتكار. على الرغم من عيوبها ، تعد HHI أداة جيدة جدًا لتقييم هيكل السوق والتأكد من التركيز.
