الاستثمار المصرفي مقابل الخدمات المصرفية التجارية | مقارنة متعمقة
الفرق بين الاستثمار والخدمات المصرفية التجارية
تعمل الخدمات المصرفية الاستثمارية في المقام الأول كوسيط بين الكيانات التي ترغب في الدخول في ترتيب مالي مثل التعامل في شراء وبيع الأسهم ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، والمساعدة في العرض العام الأولي بينما تقدم الخدمات المصرفية التجارية الخدمات فيما يتعلق بـ أخذ الودائع ومنح القروض للأفراد والشركات.
هذا هو الجزء الأول من سلسلة النظرة العامة المكونة من 9 أجزاء حول الخدمات المصرفية الاستثمارية.
- الجزء 1 - الاستثمار المصرفي مقابل الخدمات المصرفية التجارية
- الجزء الثاني - بحوث الأسهم
- الجزء 3 - AMC
- الجزء 4 - المبيعات والتجارة
- الجزء الخامس - الطرح الخاص للأسهم
- الجزء 6 - متعهدو الاكتتاب
- الجزء 7 - عمليات الاندماج والاستحواذ
- الجزء الثامن - إعادة الهيكلة والتنظيم
- الجزء 9 - أدوار الخدمات المصرفية الاستثمارية
في هذا الفيديو التعليمي الخاص بالخدمات المصرفية الاستثمارية ، نناقش ثلاثة أشياء بشكل أساسي.
- ما هو بنك الاستثمار؟
- ما هو البنك التجاري
- الاستثمار المصرفي مقابل الخدمات المصرفية التجارية.
دعونا الآن نلقي نظرة على الفيديو أدناه لفهم هذه بالتفصيل.
الاستثمار المصرفي مقابل. نسخة فيديو مصرفية تجارية
نظرة عامة على الخدمات المصرفية الاستثمارية
مرحبا اصدقاء؛ مرحبًا بكم في نظرة عامة على برنامج EDU CBA والخدمات المصرفية الاستثمارية. في هذا البرنامج التمهيدي القصير حول نظرة عامة على الخدمات المصرفية الاستثمارية ، ستتعرف على الأدوار والمسؤوليات الرئيسية أو الوظائف المختلفة داخل بنك الاستثمار.
قل ، على سبيل المثال ، ما هو البحث؟ ما هو قسم البيع والتداول؟ كيف تساعد البنوك في زيادة رأس المال للشركات المختلفة؟ ما هي كل هذه المصطلحات؟ ما هو الاكتتاب؟ ما هي صناعة السوق؟ ولنفترض أن أنشطة الاندماج والاستحواذ المصرفية الاستثمارية هي جوهر وقلب وروح قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية. سنحاول أيضًا الإجابة عن الأسئلة المتعلقة بما هو إعادة الهيكلة وإعادة التنظيم؟ وكيف تساعد البنوك في القيام بذلك ، ربما تكون قد فهمت أنك تعلم أنني كنت أشير إلى البنوك الاستثمارية والمصارف كمصطلح واحد ، والآن يعد هذان الأمران سببًا محيرًا للغاية لأنك تعلم أن البنوك التجارية لديها عمل مختلف جميعًا معًا كما تعلم عندما نتحدث عن الخدمات المصرفية الاستثمارية ،هناك نوع من الاختلاف الشديد عن بعضنا البعض ، لذا فإن أول شيء يتيح لنا نوعًا من فهم الخدمات المصرفية الاستثمارية مقابل الخدمات المصرفية التجارية.
ما هو البنك التجاري؟ 
دعونا نلقي نظرة الآن على ما هو البنك التجاري؟ يُشار الآن إلى البنوك التجارية أحيانًا باسم بنوك التجزئة ، ويمكن أن يكون مثال على بنك تجاري أو بنك تجزئة مثل باركليز وبنك جي بي مورغان تشيس ، ثم يمكننا أيضًا تضمين HSBC. ستكون هناك قائمة كاملة من البنوك التجارية التي تعرفها ، لكن السؤال الأساسي هنا هو ما هو البنك التجاري ، وما هي مسؤولياته؟ كيف يكسبون المال؟ لذا اسمحوا لي أن أصفها بهذه الطريقة بطريقة فظة للغاية.
لنفترض أن هذا بنك تجاري ، وأنت تعلم أن هناك مجموعتين مختلفتين من الأطراف المعنية. فكر بي وانت. عندما يكون لدينا نقود فائضة ، فأنت تعلم أننا نوعاً ما نودع تلك الأموال في البنك. لذلك نحن في الأساس مودعون ، أليس كذلك؟ البنك هو مكان يجمعون فيه الأموال من مختلف المودعين. لذلك يمكن أن يكون المودعون في شكل أفراد ، أو يمكن أن يكونوا شركات أيضًا ، رجل أعمال. لذلك ، في الأساس ، ما نقوله أن البنك يجمع الدولارات بالفعل من هؤلاء المودعين.
إذن ماذا يحصل المودع في المقابل؟ الأول هو أن الأموال المودعة آمنة ، وثانيًا ، ما ربحوه هو ما يسمى سعر الفائدة. لذلك دعونا نسمي هذا بالفائدة على الوديعة. لذلك إذا قمت بإيداع 100 دولار وسعر الفائدة 5٪ ، فإن البنك في نهاية عام سيدفع لك ليس فقط 100 دولار ، وهو مبلغك الأولي ولكن في حسابك ، سترى أيضًا 5 دولارات ، وهو المقابلة لدفع الفائدة. لذلك سيكون لديك 105 دولارات في نهاية عام واحد إذا قمت بإيداع 100 دولار في البنك. الآن ، هذا جانب واحد حيث يصادر البنك الأموال بالفعل. والثاني هو المكان الذي ينشرون فيه مجموعة الأموال.
لذا فكر في القروض التي تعرفها. قروض في شكل قروض الرهن العقاري تعرفه أنت. أنت تعلم أنه يمكن أن يكونوا أفرادًا يرغبون في الحصول على قروض للسيارات ، كما تعلمون ، يمكن أن تكون قروضًا شخصية ، ويمكن أن تكون أي شكل آخر من أشكال القروض. لذلك قد يكون هذا فيما يتعلق بالأفراد ، ولكن قد نرى أيضًا بعض أجزاء القروض التي يتم منحها للشركات. لذا فإن ما نقوله أساسًا هو أن البنك يجمع الأموال من المودعين ويعطي هؤلاء الأشخاص الذين يحتاجون إلى المال. إذن ما الذي يتقاضونه لصالح البنك هنا؟ فائدة البنك هي أنهم يكسبون فائدة مرة أخرى ، والتي سوف نسميها كما لو افترضنا أشياء غير معروفة ، وأنت تعلم أن هذا هو دخل الفوائد ، وهذه هي مصروفات الفائدة.
لذا فإن البنك يكسب المال من خلال التأكد من أن الفائدة على القروض التي يحصلون عليها أكبر من الفائدة على الودائع التي يقدمونها. إذن هذا دخل من الفوائد ، وعلى الجانب الآخر ، هذه نفقات. لذلك إذا كان البنك قادرًا على إدارة هذا ، فسيكون البنك مربحًا. لذلك ، تقليديًا ، كانت البنوك تقوم بهذا النوع من الأعمال حيث تقدم قروضًا ، وأنت تعلم أن هذا شيء يشبه نوعًا من الأعمال منخفضة المخاطر ، ويسمى بنك تجاري أو بنك تجزئة. لذلك مع هذا الفهم للبنك التجاري ، دعونا الآن نمضي قدمًا
ما هو الاستثمار المصرفي؟
لذا دعونا نلقي نظرة الآن على ما هو الاستثمار المصرفي؟ أولاً ، يرجى ملاحظة أن الخدمات المصرفية الاستثمارية تختلف عن الخدمات المصرفية التقليدية أو التجارية ، والتي أشرنا إليها سابقًا. لذا فإن الخدمات المصرفية الاستثمارية لا تأخذ ودائعك كما يفعل البنك. ولا يدفعون فعلاً فعلنا كضمان لحفظ أموال المودعين؟ لذا فإن البنوك الاستثمارية لا تفعل ذلك. لذلك دعونا نرى ما تفعله البنوك الاستثمارية في الواقع؟
تشبيه سمسار العقارات
لذا لفهم الخدمات المصرفية الاستثمارية بشكل أفضل ، دعني أقدم لك تشبيهًا فيما يتعلق بسمسار عقارات. الآن ، من هو الوسيط العقاري؟ لنفترض أنه من ناحية ، يوجد مشترون ومشترين لشقة ، ومن ثم على الجانب الآخر ، يوجد بائعون للشقة.
لذلك يوجد مشترين وبائعين للشقة. من الواضح الآن أنهم يرغبون في إجراء المعاملات وتحقيق هذا السوق. الآن من جانب واحد ، عندما يبحث المشترون الذين هم مشترين فرديين عن البائعين الذين تعرفهم أحيانًا أو ، في الواقع ، مرات عديدة ، يصبح من الصعب جدًا على المشترين القيام بكل العناية الواجبة فيما يتعلق بالشقة أو ربما تعرف ، النظر في الاعتبارات المالية والتفاوض بشأنها.
لذا ، بالإضافة إلى ذلك ، فإن الشيء المهم هو البحث هو أيضًا مشكلة بالنسبة لهم. إذن ما يحدث هو أن هؤلاء المشترين قد يتواصلون بالفعل مع الأشخاص الذين يطلق عليهم سماسرة العقارات. الآن ، سوف يقوم وسطاء العقارات بمهمتين تعرف أنهما سيحددان عدد البائعين الموجودين في المنطقة التي تعرف أنهم سيتواصلون معها ، ويقومون نوعًا ما بعمل قائمة مراجعة بالجوانب القانونية المرتبطة بالشقة التي سيقومون بتنفيذها. الاجتهاد تعرف ما هي الاعتبارات المالية والبحث واعتمادًا على متطلبات المشتري ، سيقترحون نوعًا ما على العقارات. لذا فإن سمسار العقارات هو شخص ما بين يقوم بكل هذه المهام.
الآن ، كيف يكسب سماسرة العقارات هؤلاء المال عادة؟ هذا من خلال العمولات التي يكسبونها ، وتكون العمولات في المقام الأول على المعاملات الناجحة. لنفترض إذا كان المشتري قد اشترى شقة من البائع بمبلغ 10 ملايين دولار. لذلك ستكون نسبة معينة في الواقع جزءًا من سمسار العقارات كعمولات أو رسوم. إذن هذه هي الطريقة التي يعمل بها وسيط العقارات. الآن بعد أن فهمت كيف يعمل وسيط العقارات ، فكر الآن في مصرفي استثماري.
سأتصل بمصرفي استثماري كوسيط مالي. لذا بدلاً من وسيط العقارات ، أنا أطلق على هذا اسم الوسيط المالي. وظيفته في الأساس هي جعل المشترين من جهة ، ويجتمع البائعون بطريقة ما. الآن أقوم بتغيير تعريف المشترين والبائعين بسرعة في هذا السياق لأنني أتحدث هنا عن الخدمات المصرفية الاستثمارية.
- فكر الآن في الشركة بدلاً من المشتري أو البائع. أنا أتحدث عن الشركة. الآن هذه الشركة دعنا نقول أن اسم هذه الشركة هو ABC ، وهم يريدون جمع الأموال. اجمع الأموال مما يعني أنك تعلم أن لديهم مطلبًا لجمع الأموال لأنهم سوف يستثمرون ويتوسعون إلى حد كبير من مدينة صغيرة جدًا حتى تعرف أنهم يريدون أن يكون لهم وجود عالمي تمامًا. لذلك يحتاجون إلى أموال. لذلك من الواضح ، هناك طريقتان للقيام بذلك ، أحدهما أنه يمكنهم الاقتراب من البنك ، والثاني هو أنه يمكنهم زيادة رأس المال من السوق ، ونحن نسمي ذلك الاكتتاب العام. لذا عند القيام بالاكتتاب العام ، تعلم أنه بإمكانهم جمع الأموال من السوق. لذلك لنفترض أنهم لا يريدون الذهاب إلى البنك لجمع المزيد من الأموال. لذا فإن الخيار الذي يقومون بتقييمه هو من خلال تخفيف رأس المال.لذا ما يقصدونه هو أنهم مستعدون لمنح حصة من شركتهم لبعض المستثمرين الذين سيكونون على استعداد للقيام بذلك من خلال طرح عام أولي. الآن ، إذا كانت شركة ABC ترغب في المضي قدمًا نوعًا ما وتقديم هذا الطرح العام الأولي ، فسيجدونه صعبًا حقًا لأن بضعة أشياء ستحدث هناك جوانب قانونية مرتبطة به ، إذا تحدثت عنك تعرف كيف تكون على دراية بها العمليات. أنت تعلم أنهم قد لا يعرفون ذلك حتى. ثالثًا ، في أي تقييمات؟ أنت تعرف كل هذه الأشياء ، قد لا يكونون مجهزين بالفعل للقيام بذلك. إذن ما يفعلونه بشكل أساسي هو أنك تعرف أنهم يتصلون بشخص يسمى مصرفي استثماري.سيجدون الأمر صعبًا حقًا لأن شيئين سيحدثان هناك جوانب قانونية مرتبطة به ، إذا تحدثت عنك تعرف كيف تكون على دراية بالعمليات. أنت تعلم أنهم قد لا يعرفون ذلك حتى. ثالثاً ، في أي تقييمات؟ أنت تعرف كل هذه الأشياء ، قد لا يكونون مجهزين بالفعل للقيام بذلك. إذن ما يفعلونه بشكل أساسي هو أنك تعرف أنهم يتصلون بشخص يسمى مصرفي استثماري.سيجدون الأمر صعبًا حقًا لأن شيئين سيحدثان هناك جوانب قانونية مرتبطة به ، إذا تحدثت عنك تعرف كيف تكون على دراية بالعمليات. أنت تعلم أنهم قد لا يعرفون ذلك حتى. ثالثًا ، في أي تقييمات؟ أنت تعرف كل هذه الأشياء التي قد لا تكون مجهزة بالفعل للقيام بذلك. إذن ما يفعلونه أساسًا هو أنك تعرف أنهم يتصلون بشخص يسمى مصرفيًا استثماريًا.
يتمثل دور المصرفي الاستثماري في القيام بكل هذه المهام ، والتحقق من الخيارات القانونية ، وأنت تعلم إلقاء نظرة على العمليات ، والتحدث عن التقييمات ، وما تفعله هذه الوساطة هو أنه يحدد كل مجموعة المستثمرين لهذا الاكتتاب العام. لذا فإن الحرف "S" يعني المستثمرين هنا في هذه الحالة ، والمصرفيون الاستثماريون هم وسيط مالي متطور. في الواقع ، هم مرتبطون بالمستثمرين ، ويساعدون هذه المجموعة من الشركات في جمع الأموال ، ويفهمون جميعًا قائمة التحقق التي تعرفها من خلال الاكتتاب العام. لذلك كان هذا مثالًا صغيرًا حيث تعرف أن المستثمرين في جانب ، والشركة في الجانب الآخر.
إذن كيف يربح المصرفيون الاستثماريون المال؟ يكسب المصرفيون الاستثماريون الأموال من العمولات مثل الطريقة التي تعرف بها أن سماسرة العقارات الذين استخدموا لكسب هؤلاء الرجال يكسبون بالفعل عمولات على عدد الأموال التي يتم جمعها لهذه الشركة ABC. إذن هذه هي الطريقة التي تكسب بها البنوك الاستثمارية الأموال بالفعل.
- كانت هذه إحدى الطرق التي تعرفها ، يمكن أن تكون المجموعة الأخرى من الأمثلة مرتبطة بعمليات الاندماج والاستحواذ. لنفترض أن هناك شركة تسمى ABC ويريدون الاندماج مع شركة أخرى تسمى DEF. الآن ستكون المشكلة مع هاتين المجموعتين من الشركات أنها قد لا تكون مجهزة بما يكفي للتعامل مع جميع الجوانب التنظيمية للاندماج وكذلك الوصول إلى الحسابات المناسبة من حيث التقييمات أو إعداد النماذج المالية.
إذن ما تفعله شركة الخدمات المصرفية الاستثمارية هو أنها تأتي في الوسط وتقدم المشورة بشأن احتمالات الاندماج. لماذا يحدث ذلك؟ ما هي أوجه التآزر الممكنة ، وفي الواقع ، الجوانب الحاسمة الرئيسية للبنوك الاستثمارية هي أن الخطورة الصحية فيما يتعلق بالتفاوض على السعر؟ حتى تعرف ما إذا كان السعر مرتفعًا ، فأنت تعرف كيفية التحدث مع العملاء من أجل جعل المشترين والبائعين يجتمعون في وقت واحد. لذا فهم مفاوضون خبراء أيضًا ، ولهذا مرة أخرى ، يتقاضون عمولة.
لذلك يمكن فهم مبلغ معين من العمولة ، 1٪ ، 2٪ فقط كمثال ، من وجهة نظر الخدمات المصرفية الاستثمارية. لذلك ، باختصار ، فكر في وسيط العقارات ودور الوسيط العقاري فقط لكي تعرف نوعًا ما لمساعدة المشترين ، ويقوم البائعون بتحديد وسطاء العقارات في الواقع ، وإضافة الكثير من القيمة من خلال المساعدة في البحث عن المشتري أيضًا كما البائعين أيضا لتحديد المشترين.
لذلك فهي تضيف الكثير من القيمة بينهما ، لذا فإن الخدمات المصرفية الاستثمارية تقوم بنفس الشيء بينما تبحث الشركات عن جمع الأموال أو تعلم أنها تبحث في أنشطة الاندماج والاستحواذ. لذلك تقوم البنوك الاستثمارية بالعديد من الأشياء الأخرى أيضًا ، لذلك سنناقش كل هذه الأشياء في محاضراتنا التالية. آمل الآن أن تكون قادرًا على تقدير الاختلافات بين ما هو بنك استثماري وما هو بنك تجاري.
