متوسط معدل العائد (التعريف ، الصيغة) | كيفية حساب؟
ما هو متوسط معدل العائد؟
يشير متوسط معدل العائد (ARR) إلى النسبة المئوية لمعدل العائد المتوقع على استثمار أو أصل هو تكلفة الاستثمار الأولية أو متوسط الاستثمار على مدى عمر المشروع. يتم اشتقاق معادلة متوسط معدل العائد بقسمة متوسط صافي الأرباح السنوية بعد الضرائب أو العائد على الاستثمار على الاستثمار الأصلي أو متوسط الاستثمار خلال عمر المشروع ثم التعبير عنه من حيث النسبة المئوية.
متوسط معدل معادلة العائد
رياضيا ، يتم تمثيلها على أنها ،
صيغة متوسط معدل العائد = متوسط صافي الأرباح السنوية بعد الضرائب / الاستثمار الأولي * 100٪أو
معادلة متوسط معدل العائد = متوسط صافي الأرباح السنوية بعد الضرائب / متوسط الاستثمار على مدى عمر المشروع * 100٪
خاطئة
يمكن الحصول على صيغة حساب متوسط العائد باتباع الخطوات التالية:
الخطوة 1: أولاً ، حدد أرباح الاستثمار ، مثل الأسهم ، والخيارات ، وما إلى ذلك ، لفترة زمنية طويلة ، على سبيل المثال خمس سنوات. الآن ، احسب متوسط العائد السنوي بقسمة مجموع الأرباح على الرقم. سنوات تعتبر.
الخطوة 2: بعد ذلك ، في حالة الاستثمار لمرة واحدة ، حدد الاستثمار الأولي في الأصل. في حالة الاستثمارات المنتظمة ، يتم تسجيل متوسط الاستثمار على مدى الحياة.
الخطوة 3: أخيرًا ، يتم حساب متوسط العائد عن طريق قسمة متوسط العائد السنوي (الخطوة 1) على الاستثمار الأولي في الأصل (الخطوة 2). يمكن أيضًا اشتقاقه من خلال قسمة متوسط العائد السنوي على متوسط الاستثمار في الأصل ثم التعبير عنه من حيث النسبة المئوية كما هو موضح أعلاه.
أمثلة
دعونا نرى بعض الأمثلة البسيطة إلى المتقدمة لحساب معادلة متوسط العائد لفهمها بشكل أفضل.
يمكنك تنزيل نموذج متوسط معدل العائد لصيغة Excel من هنا - نموذج متوسط معدل العائد لصيغة Excel
مثال 1
لنأخذ مثال الاستثمار العقاري الذي من المرجح أن يولد عوائد قدرها 25000 دولار في السنة الأولى ، و 30 ألف دولار في السنة الثانية ، و 35 ألف دولار في السنة الثالثة. الاستثمار الأولي هو 350 ألف دولار مع قيمة الإنقاذ 50000 دولار والعمر التقديري 3 سنوات. قم بحساب متوسط معدل عائد الاستثمار بناءً على المعلومات المقدمة.
يمكن حساب متوسط الأرباح السنوية للاستثمار العقاري على النحو التالي ،
متوسط العائد السنوي = مجموع الأرباح في السنة 1 والسنة 2 والسنة 3 / العمر المقدر
= (25000 دولار أمريكي + 30 ألف دولار أمريكي + 35000 دولار أمريكي) / 3
= 30000 دولار
لذلك فإن حساب متوسط معدل عائد الاستثمار العقاري سيكون على النحو التالي ،
- متوسط العائد = = 30،000 دولار / (350،000 دولار - 50000 دولار) * 100٪
- متوسط العائد = 10.00٪
لذلك ، معدل ARR للاستثمار العقاري هو 10.00٪.
المثال رقم 2
لنأخذ مثالاً على مستثمر يفكر في ورقتين ماليتين بمستوى مخاطر مشابه لإدراج أحدهما في محفظته. حدد الأمان الذي يجب تحديده بناءً على المعلومات التالية:
يمكن حساب متوسط الأرباح السنوية للأمن A على النحو التالي ،
متوسط الأرباح السنوية أ = مجموع الأرباح في السنة 1 والسنة 2 والسنة 3 / العمر المقدر
= (5000 دولار أمريكي + 10000 دولار أمريكي + 12000 دولار أمريكي) / 3
= 9000 دولار
يمكن حساب ARR للمخزون A على النحو التالي ،
- متوسط العائد أ = 9000 دولار / 50000 دولار * 100٪
ARR للسهم أ
- متوسط العائد = 18.00٪
يمكن حساب متوسط الأرباح السنوية للأمن B على النحو التالي ،
متوسط الأرباح السنوية B = (7000 دولار + 12000 دولار + 14000 دولار) / 3
= 11000 دولار
يمكن حساب متوسط معدل العائد للسهم ب على النحو التالي ،
- متوسط العائد ب = 11000 دولار / 65000 دولار * 100٪
متوسط عائد المخزون ب سيكون -
- متوسط العائد للأمن ب = 16.92٪
بناءً على المعلومات المقدمة ، يجب تفضيل الأمان "أ" للمحفظة نظرًا لارتفاع متوسط عائدها عن متوسط العائد "ب".
آلة حاسبة
يمكنك استخدام الحاسبة التالية.
| متوسط صافي الدخل السنوي بعد الضرائب | |
| الاستثمار الأولي | |
| متوسط معدل معادلة العائد = | |
| متوسط معدل معادلة العائد == |
|
||||||||||
|
الصلة والاستخدام
من المهم فهم مفهوم متوسط معدل العائد حيث يستخدمه المستثمرون لاتخاذ القرارات بناءً على المبلغ المحتمل للعائد المتوقع من الاستثمار. بناءً على ذلك ، يمكن للمستثمر أن يقرر ما إذا كان سيدخل في استثمار أم لا. علاوة على ذلك ، يستخدم المستثمرون هذا العائد لترتيب الأصول وفي النهاية يقوموا بالاستثمار وفقًا للترتيب وإدراجها في المحفظة.
في حالات المشاريع ، يستخدم المستثمر المقياس للتحقق مما إذا كان متوسط معدل العائد أعلى من معدل العائد المطلوب ، وهو إشارة إيجابية للاستثمار. مرة أخرى ، بالنسبة للمشاريع الحصرية ، يقبل المستثمر المشروع الذي يحقق أعلى عائد. باختصار ، كلما زاد العائد ، كان الأصل أفضل.
