التعرض للمخاطر (التعريف ، الأمثلة) | كيفية حساب؟

ما هو التعرض للمخاطر؟

التعرض للمخاطر في أي عمل أو استثمار هو قياس الخسارة المستقبلية المحتملة بسبب حدث معين أو نشاط تجاري ويتم حسابه على أنه احتمال مضاعفة الخسارة المتوقعة بسبب تأثير المخاطر.

يعد حساب الاحتمالية المتعلقة بحدث معين يؤدي إلى خسارة للشركة جزءًا مهمًا من تحليل المخاطر ، وبالتالي فإن فهم وتقدير واتخاذ الاحتياطات اللازمة لتجنب أو تقليل هذا الخطر هو قرار مهم للإدارة.

كيف تحسب التعرض للمخاطر؟

على الرغم من أن بعض المخاطر التي ينطوي عليها العمل لا يمكن التنبؤ بها والتحكم فيها ، إلا أن المخاطر التي يمكن التنبؤ بها ويمكن إدارتها يتم حسابها باستخدام الصيغة التالية:

صيغة التعرض للمخاطر = احتمالية الحدث * الخسارة بسبب المخاطر (التأثير)

مثال

هناك 3 خيارات استثمارية متاحة للمستثمر يحتاج إلى اتخاذ قرار بشأنها. يرغب المستثمر في استثمار 500000 دولار في السوق لمدة عام واحد.

يتعين على المستثمر اتخاذ قرار بشأن خيار الاستثمار الذي يفضل الاستثمار فيه. على الرغم من أن خيار الاستثمار (ج) يبدو جذابًا مع وجود مخاطر عوائد أعلى ، فهي أيضًا أعلى بنسبة 12٪.

إذا قرر المستثمر تقسيم الاستثمار إلى جميع الخيارات الثلاثة ، فسيتم تعديل التعرض للمخاطر وسيستفيد من جميع الاستثمارات الثلاثة.

يمثل عمود المخاطر في الجدول احتمال خسارة الاستثمار.

أنواع التعرض للمخاطر مع مثال

هناك أربعة أنواع من التعرض للمخاطر:

يمكنك تنزيل نموذج Excel الخاص بالتعرض للمخاطر من هنا - نموذج Excel الخاص بالتعرض للمخاطر

# 1 - التعرض للمعاملة

يحدث التعرض للمعاملة بسبب التغيرات في سعر الصرف بالعملة الأجنبية. يواجه مثل هذا التعرض شركة تعمل دوليًا أو تعتمد على مكونات ، والتي يجب استيرادها من دول أخرى ، مما يؤدي إلى معاملة في النقد الأجنبي. إن عمليات الشراء والبيع والإقراض والاقتراض التي تنطوي على عملات أجنبية يجب أن تواجه مخاطر المعاملات.

بعد المخاطر التي ينطوي عليها التعرض للمعاملة:

  1. سعر الصرف: يحدث في حالة الاختلاف بين تاريخ عقد الصفقة والمعاملة المنفذة. على سبيل المثال شراء الائتمان والعقود الآجلة وما إلى ذلك.
  2. مخاطر الائتمان: مخاطر التخلف عن السداد في حالة عدم قدرة المشتري أو المقترض على السداد.
  3. مخاطر السيولة: في حالة العقود التي تنطوي على مدفوعات في تواريخ مستقبلية بالعملة الأجنبية والتي قد تؤثر على مصداقية المشتري أو المقترض.

تتم إدارة التعرض للمعاملة في الغالب باستخدام عقود مشتقات مختلفة للتحوط بحيث لا تؤثر المخاطر الناشئة عن هذه المعاملات على الدخل أو المصاريف.

مثال

تحتاج شركات تصنيع الهواتف المحمولة الهندية العاملة في الهند إلى استيراد أجزاء داخلية معينة من الهاتف المحمول من الصين والولايات المتحدة. السعر الإجمالي للواردات من الأجزاء المطلوبة لتصنيع هاتف نقال واحد تكلفته 500 و 50 دولارًا. تقوم الشركة بتصنيع 100،000 جوال شهرياً.

سعر الصرف الحالي

تكلفة التصنيع الحالية لوحدة واحدة

سعر الصرف الحالي

التغيير في تكلفة التصنيع لكل وحدة

إجمالي تكلفة التصنيع

زادت تكلفة التصنيع شهريًا بمقدار $ 5،00،00،000 بسبب التغيير في سعر الصرف.

# 2 - التعرض التشغيلي

يتأثر قياس التدفق النقدي التشغيلي للأعمال نتيجة للتغير في سعر الصرف ، مما يؤدي إلى تغيير في الربح. سيحدث التأثير التنافسي وتأثير التحويل في حالة الشركات متعددة الجنسيات مقارنة بالشركات المحلية العاملة في بلدهم المحلي. تتم إدارة هذه المخاطر من خلال اعتماد استراتيجية تسعير مناسبة وخفض التكاليف من خلال العمليات المحلية ، والاستعانة بمصادر خارجية ، وما إلى ذلك.

مثال

تواجه الشركة المصنعة للثلاجات الأمريكية العاملة في السوق الهندية خسارة بسبب ارتفاع قيمة الدولار مما أدى إلى انخفاض التدفق النقدي من العمليات.

# 3 - التعرض للترجمة

ينشأ التعرض للترجمة نتيجة للتغيرات في الموجودات أو المطلوبات في الميزانية العمومية لشركة متعددة الجنسيات لها شركة تابعة في دولة أجنبية أثناء الإبلاغ عن بياناتها المالية الموحدة. يقيس التغيرات في قيمة الأصول والخصوم للشركة بسبب تقلبات أسعار الصرف. لا يؤثر التعرض للترجمة على التدفق النقدي التشغيلي للشركة أو الربح من الخارج ، ولكن لا تظهر هذه المخاطر إلا أثناء إعداد التقارير المالية الموحدة.

التعرض للترجمة يتم إدارته من خلال استخدام استراتيجيات مشتقة في العملات الأجنبية ، لتجنب الغموض في ذهن مستثمري الشركة. تقبل الشركة طرقًا معينة مع الاحتفاظ بإعداد التقارير المالية.

طريقة مختلفة

  • الطريقة الحالية / غير الحالية
  • الطريقة النقدية / غير النقدية
  • زمني
  • المعدل الحالي

مثال

شركة أمريكية لديها شركة تابعة في أوروبا تستخدم طرقًا مختلفة بينما تعد التقارير التالية إحدى الطرق لحساب التعرض للترجمة. فيما يلي طريقة نقدية / غير نقدية.

# 4 - التعرض الاقتصادي

تغيير في قيمة الأعمال بسبب تغيير في سعر الصرف. قيمة الأعمال المحسوبة عن طريق خصم التدفقات النقدية المستقبلية مخصومة بمعدل معين. التعرض الاقتصادي هو مزيج من العناصر ذات الصلة في عمليات الشركات المتعلقة بالتعرض للمعاملة والتعرض للترجمة. التعرض التشغيلي للشركة والتعرض للمعاملة يجعل التعرض الاقتصادي للأعمال التجارية. يوجد دائمًا التعرض الاقتصادي في الأعمال التجارية نظرًا لطبيعته المستمرة. حسابات القيمة الحالية المطبقة في جميع التدفقات النقدية المستقبلية للأعمال وفقًا للتغير المتوقع والحقيقي في سعر الصرف تؤثر على قيمة الأعمال.

مثال

تواجه الشركة الأمريكية التي تعمل من خلال شركة فرعية في أوروبا خسارة بسبب تغيير في سعر الصرف خلال عام.

تغير الدخل بسبب تقلبات أسعار الصرف ، مما سيغير الدخل من العمليات وقيمة الأعمال التجارية.

استنتاج

يعد التعرض للمخاطر أمرًا مهمًا في أي نشاط تجاري سواء كان كبيرًا أو صغيرًا لأنه يعطينا تقديرًا للمخاطر التي تنطوي عليها أثناء القيام بأنشطة معينة أو تغييرات في السياسة أو التغيير في العمليات. يعد التغيير في سعر الصرف جزءًا مهمًا من عالم الأعمال اليوم نظرًا لأن الاستيراد والتصدير ، يعد الاستعانة بمصادر خارجية للخدمات جزءًا كبيرًا من أعمال العديد من المنظمات متعددة الجنسيات. لا تزال العديد من الشركات العاملة في السوق المحلية بحاجة إلى بعض المساعدة من خلال الواردات والحصول على فوائد الصادرات. ستساعد استراتيجية التسعير والسياسة والتشغيل الصحيحة الشركة على إدارة التعرض للمخاطر بشكل عام.