صيغة EPS المخففة | حساب العائد المخفف لكل سهم
صيغة لحساب EPS المخفف
العائد على السهم المخفف هو مقياس للربحية ويتم حسابه على أنه نسبة دخل الشركة إلى عدد الأسهم القائمة بعد الأخذ في الاعتبار الأوراق المالية المخففة مثل الديون القابلة للتحويل والأسهم الممتازة والخيارات والضمانات.
دعونا نلقي نظرة على صيغة ربحية السهم المخففة -
من معادلة ربحية السهم المخففة أعلاه ، يمكنك فهم أنك بحاجة إلى إلقاء نظرة على الميزانية العمومية بأكملها وبيان الدخل حساب EPS المخفف.
خاطئة
هناك فرق بين ربحية السهم الأساسية والمخففة. في ربحية السهم الأساسية (EPS) ، تكمن الفكرة في معرفة صافي الدخل لكل سهم للشركة. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة لديها صافي دخل قدره 100000 دولار وكان للشركة 10000 سهم قائم ؛ ثم ستكون ربحية السهم (EPS) = (100،000 دولار / 10،000) = 10 دولارات لكل سهم.
ومع ذلك ، في هذه الحالة ، الفكرة تدور حول الإدراك. في ربحية السهم المخففة (DPS) ، جنبًا إلى جنب مع الأسهم العادية المتداولة ، سننظر أيضًا في الأسهم القابلة للتحويل - الأسهم التي يمكن تحويلها إلى أسهم الشركة.
لهذا السبب ، في جميع المواقف تقريبًا ، ستكون DPS دائمًا أقل من ربحية السهم (هذه هي الرياضيات الأساسية - في حالة DPS ، يكون المقام أكبر بكثير).
مثال على صيغة الأرباح المخففة لكل سهم
لنأخذ مثالاً على حساب EPS المخفف.
يمكنك تنزيل نموذج الأرباح المخففة لكل سهم من هنا - الأرباح المخففة لكل سهم من نماذج Excel
لدى Good Inc. المعلومات التالية في نهاية العام 2017 -
- الدخل الصافي: 450.000 دولار
- عدد الأسهم العادية المعلقة: 50،000
- توزيعات أرباح الأسهم المفضلة: 50000 دولار
- خيارات الأسهم للموظفين غير المتمرسين: 5000
- الأسهم المفضلة القابلة للتحويل: 23000
- الديون القابلة للتحويل: 10000
- المذكرات: 2000
احسب ربحية السهم الأساسية و DPS
يتم إعطاء جميع المعلومات في المثال أعلاه. سنضعها في صيغة ربحية السهم المخففة.
- أولاً ، سنكتشف ربحية السهم.
- العائد الأساسي للسهم = صافي الدخل / الأسهم المشتركة المتبقية = 450،000 دولارًا أمريكيًا / 50،000 = 9 دولارات أمريكية للسهم الواحد.
صيغة الأرباح المخففة لكل سهم = (صافي الدخل - توزيعات الأسهم الممتازة) / (الأسهم العادية المتداولة + خيارات الأسهم للموظفين غير الخاضعين للتجربة + الأسهم الممتازة القابلة للتحويل + الديون القابلة للتحويل + الضمانات)
- أو ، صيغة EPS المخففة = (450.000 دولار - 50000 دولار) / (50000 + 5000 + 23000 + 10000 + 2000)
- أو DPS = 400،000 دولار أمريكي / 90،000 = 4.44 دولار أمريكي لكل سهم.
استخدام EPS المخفف
إذا نظرت إلى البيانات المالية ، فقد لا تحصل على المعلومات المتعلقة بأرباح السهم المخففة. تحتاج إلى إلقاء نظرة على الملاحظات جنبًا إلى جنب مع البيانات المالية للحصول على شعور بالأرباح المخففة للسهم.
يساعد استخدام صيغة EPS المخففة المستثمرين على معرفة ما سيكون عائد السهم إذا تم تحويل جميع الأوراق المالية القابلة للتحويل أو بعضها إلى أسهم الشركة.
بصفتك مستثمرًا ، تحتاج إلى النظر إلى كلٍّ من - ربحية السهم والأرباح المخففة للسهم للحصول على نظرة شاملة لعائد السهم.
آلة حاسبة EPS المخففة
يمكنك استخدام حاسبة EPS المخففة التالية
صافي الدخل | |
توزيعات الأسهم الممتازة | |
الأسهم العادية المعلقة | |
خيارات أسهم الموظفين غير المُمارسين | |
الأسهم المفضلة القابلة للتحويل | |
الديون القابلة للتحويل | |
مذكرات | |
الأرباح المخففة لكل سهم معادلة = | |
الأرباح المخففة لكل سهم معادلة = |
|
|||||||||
|
حساب الأرباح المخففة لكل سهم في Excel (مع قالب Excel)
دعونا الآن نفعل نفس المثال أعلاه في Excel.
هذا بسيط جدا. تحتاج إلى توفير مدخلين من صافي الدخل والأسهم المشتركة القائمة.
يمكنك بسهولة إجراء حساب EPS المخفف في النموذج المتوفر.
أولاً ، سنكتشف ربحية السهم.
هذه هي معادلة حساب EPS المخفف
صيغة EPS المخففة = (صافي الدخل - توزيعات الأسهم الممتازة) / (الأسهم العادية المتداولة + خيارات الأسهم للموظفين غير المُمارسين + الأسهم الممتازة القابلة للتحويل + الديون القابلة للتحويل + الضمانات)