صناع السوق (تعريف ، مثال) | كيف تعمل هذه الطريقة؟
من هم صناع السوق؟
صناع السوق هم عمومًا المؤسسات المالية والبنوك الاستثمارية التي تقوم بأنشطة لضمان وجود كمية كافية من السيولة في السوق من خلال ضمان وجود حجم تداول كافٍ في السوق بحيث يمكن إجراء التداول دون أي مشكلة.
خاطئة
صانع السوق هو "مشارك في السوق" ينفذ معاملة شراء وبيع الأوراق المالية بانتظام بالأسعار السائدة في نظام تداول البورصة لحسابه ، وهو ما يسمى الصفقات الرئيسية وحسابات العملاء ، والتي تسمى تداولات الوكالة. بمساعدة هذه الأنظمة ، يمكن للوسيط إدخال وتعديل عروض الأسعار للشراء أو البيع ، وإدخال الأوامر وتنفيذها ، ومسح تلك الأوامر. هذه هي الشركات الأعضاء المعينة من قبل البورصة للحفاظ على السيولة وحجم التجارة في أسواق الأسهم.
تُعرف عادةً باسم شركة الوساطة التي توفر خيارات الشراء والبيع للمستثمرين للحفاظ على تقلب الأسواق المالية. يمكن أن تكون شركة الوسيط أيضًا وسيطًا فرديًا / وسيطًا.
المصدر: prnewswire.com
كما نلاحظ من أعلاه ، ستعمل Mackie Research Capital Corporate كوسيط صانع سوق لشركة Nubeva Technologies.
كيف تعمل هذه الطريقة؟
من خلال الاحتفاظ بعدد كبير من الأسهم / الأوراق المالية ، يستطيع صانع السوق تعديل حجم كبير من أوامر السوق في ثوانٍ وبأسعار تنافسية. إذا كان المستثمرون يبيعون ، فيجب عليهم الاستمرار في الشراء ، والعكس صحيح. يتمثل دورهم في اتخاذ الجانب الآخر من أي صفقات / معاملات يتم إجراؤها في أي وقت معين.
وبالتالي ، مع هذه الاستراتيجية ، فهم قادرون على تلبية طلب السوق على السهم وتسهيل تداوله.
دور صناع السوق
# 1 - توفير السيولة
يتمثل دور الوسيط في توفير السيولة وإتاحة التداول لمتداولي التجزئة. هناك حاجة لتوفير الفرصة لإجراء تجارة في السوق. شركة الوسيط تسهل التدفق السلس للأسواق المالية. يساعد Makers Market المستثمرين والمتداولين على شراء وبيع الأوراق المالية بسهولة في السوق.
# 2 - مطابقة الطلبات
يحدد الوسيط السوق للمشترين والبائعين لنفس الأسهم / الأوراق المالية بحجم معين ثم ينفذ أمر شراء لسهم / ورقة مالية من نفس الحجم لأمر بيع على نفس المخزون / الورقة المالية بنفس الحجم. ولكن ، هناك حالات قد يحدث فيها عدم وجود تطابق تام مع الطلب. إنه المكان الذي يلعب فيه صناع السوق دورًا حيويًا من خلال العمل كمشتري أو بائع لمثل هذه الصفقة. وبهذه الطريقة ، فإنهم يعملون كطرف مقابل للتجارة لشراء أمر بيع من تاجر أو بيع أصل إلى تاجر لمطابقة أمر الشراء.
# 3 - استقرار الفروق
شركة الوسيط لها تأثير على استقرار الفروق من خلال الحفاظ على السيولة ؛ سيكون من الصعب الحفاظ على فروق الأسعار منخفضة وبسعر ثابت. ومع ذلك ، حيث يتحمل الوسيط هذه المخاطر ثم يقوم بإصلاح الأسعار للمتداولين ، مما يساعدهم في الحفاظ على فروق الأسعار منخفضة وثابتة. يساعد في توفير التكاليف لمتداولي التجزئة أثناء تنفيذ الصفقات.
مزايا
إلى الشركات:
- يقوم بتحليل خيارات الأمان التي تفيد الشركة.
- يساعد في الحصول على مصدر مستمر للسيولة لسندات الشركة.
- أنها تساعد على توفير سهولة في التقييم لسندات الشركة.
للمستثمرين:
- إنها تساعد المستثمرين على تصفية استثماراتهم بسعر أفضل في أي وقت.
- هذا المفهوم له منافسة tuff ، والتي تؤدي إلى تسعير فعال للسهم.
- أنها تفيد المستثمرين من خلال توفير معلومات قيمة عن الشركة.
أنواع صناع السوق
يوجد نوعان أساسيان من الوسطاء في السوق:
# 1 - صناع السوق الرئيسيين (PMM)
يعرض شراء وبيع الأسعار لمدة 18 شهرًا تقريبًا من بدء التداول الأولي.
# 2 - صناع السوق الإضافيين (AMM)
عادة ما تشتري وتبيع الأسعار لمدة عام تقريبًا من البداية الفعلية للتداول الأولي.
مثال
في هذا المثال ، لنفترض أن وسيط صانع السوق قد أدخل أمر بيع لـ Titan Shares ، وأن سعر العرض / الطلب هو 65.25 روبية / 65.30 روبية. يمكن للصانع محاولة بيع أسهم تيتان بسعر 65.30 روبية. إذا كان هذا هو ما اختار الصانع القيام به ، فيمكنه عندئذٍ الالتفاف وإدخال أمر عرض لشراء أسهم في أسهم Titan Shares. يمكن لوسيط صانع السوق تقديم عرض أعلى أو أقل من العرض الحالي البالغ 65.25 روبية. إذا قام بإدخال عرض بسعر 65.26 روبية ، فسيتم إنشاء سوق جديد (يشار إليه باسم إنشاء سوق) لأن سعر العرض هذا هو الآن أفضل عرض. إذا اجتذبت شركة الوسيط بائعًا بسعر العرض الجديد البالغ 65.26 روبية ، فهذا يعني أنه قد نجح في "السبريد". باع صانع السوق 1000 سهم بسعر 65.30 روبية واشترى هذه الأسهم مرة أخرى بسعر 65.26 روبية. نتيجة لذلك ، حقق الصانع 40 روبية (1000 سهم × 0.04 روبية) على الفرق بين المعاملتين.
