خيارات الأسهم مقابل RSU (وحدات المخزون المقيدة) | أعلى 7 اختلافات

الاختلافات بين خيارات الأسهم و RSU

يتمثل الاختلاف الرئيسي بين خيارات الأسهم و RSU في أنه في خيار الأسهم ، تمنح الشركة الموظف حق شراء حصة الشركة بالسعر والتاريخ المحددين مسبقًا ، في حين أن RSU أي وحدات الأسهم المقيدة هي طريقة منح أسهم الشركة إلى أسهمها. الموظفين إذا تطابق الموظف مع أهداف الأداء المذكورة أو أكمل الفترة المحددة في الشركة كموظف.

عندما نتحدث عن خيار الأسهم ، فهذا يعني خيارات أسهم الموظفين وليس الخيارات (خيارات الشراء والبيع). يتم منح خيار الأسهم للموظفين ذوي الأداء العالي كجزء من المكافآت. يمكنهم استخدام هذه الأسهم ويمكنهم تحقيق ربح لاحقًا وفقًا لشروط وأحكام خيارات الأسهم.

على سبيل المثال ، إذا عينت شركة رئيسًا تنفيذيًا جديدًا وعرضت عليه 20000 خيار أسهم. تحدد الشركة مدة خيار الأسهم بطريقة تمكن الرئيس التنفيذي من ممارسة حقوقه في خيارات الأسهم بعد 3 سنوات من تاريخ انضمامه. الآن يتلقى الرئيس التنفيذي خيارات الأسهم بسعر ثابت قدره 4 دولارات لكل سهم. سيكون هدفه هو زيادة سعر السهم إلى أعلى مستوى يمكن أن يفعله في السنوات الثلاث المقبلة. بعد 3 سنوات ، يمكنه بيع أسهمه ، لنقل 15 دولارًا لكل سهم ، ويمكنه تحقيق ربح قدره 11 دولارًا لكل سهم. هذا ربح ضخم.

غالبًا ما يتم تقديم خيارات الأسهم للموظفين الذين يؤدون أداءً جيدًا للغاية. وأيضًا ، يتم تقديم خيارات الأسهم بسعر خصم (أقل من سعر السهم في ذلك الوقت) بحيث يمكن اعتبار خيار السهم بمثابة مكافأة.

من ناحية أخرى ، يتم تقديم وحدة المخزون المقيدة للاحتفاظ بالموظفين الاستثنائيين في المنظمة. لكن الطريقة التي يتم بها بناء وحدات RSU مختلفة. يتم دفع RSUs وفقًا لجدول الاستحقاق ولا تقدم جميع الأسهم معًا.

خيارات الأسهم مقابل الرسوم البيانية RSU

الاختلافات الرئيسية

  • الاختلاف الرئيسي الأول هو حقوق المساهمين. في حالة خيارات الأسهم ، يتلقى الموظف الحق الكامل للمساهمين. من ناحية أخرى ، في حالة وحدات المخزون المقيدة ، لا يحصل الموظف على الحق الكامل.
  • يوفر خيار الأسهم كلاً من حقوق التصويت وحقوق توزيع الأرباح. في حالة وحدات الأسهم المقيدة ، لا يتم منح حقوق التصويت ، وحتى توزيعات الأرباح أيضًا لا يتم دفعها.
  • يكون الدفع أثناء التسوية دائمًا مخزونًا في حالة خيارات الأسهم. من ناحية أخرى ، يمكن أن يكون الدفع أثناء التسوية نقدًا أو مخزونًا.
  • بعد فترة الاستحقاق ، يصبح خيار الأسهم هو الأسهم العادية. ولكن بالنسبة لوحدات RSU ، تتم التسوية بمجرد انتهاء فترة الاستحقاق.

مثال

على سبيل المثال ، جاي موظف رائع ، وتريد منظمته الاحتفاظ به. لإغرائه ليقول إن الشركة قررت أنها ستدفع لـ Jay 2000 RSUs ولكن وفقًا لجدول الاستحقاق البالغ 400 سهم كل عام على مدى السنوات الخمس المقبلة. إذا بقي جاي في المنظمة لمدة عامين مقبلين ، فسيحصل على 800 سهم فقط.

هناك جزء آخر من RSUs نحتاج إلى فهمه. عندما يتم عرض RSUs ، فإنه ينشئ أيضًا ضرائب على أرباح رأس المال وضرائب الدخل. لا تدفع الشركات ضرائب أرباح رأس المال وضرائب الدخل. يتعين على الموظفين الذين عرضت عليهم RSUs دفع الضرائب.

إذا أخذنا مثال Jay ودعنا نقول أنه يمكن بيع كل RSU بسعر 10 دولارات لكل سهم ، فقد تم عرضه (2000 * 10 دولارات للسهم) = 20.000 دولار.

وإذا تبين أن ضرائب أرباح رأس المال وضرائب الدخل هي 5000 دولار ، فإن جاي سيحصل فقط على = (20000 دولار - 5000 دولار) = 15000 دولار بعد بيع RSUs.

جدول مقارنة

أساس المقارنة خيارات الأسهم RSUs
التاريخ المعروض يمكن إصدار خيارات الأسهم في أي وقت بعد الإصدار. يمكن أيضًا إصدار وحدات المخزون المقيدة في أي وقت بعد الإصدار.
حق المساهمين هناك حق كامل للمساهمين المعروضين. هناك حق مقيد للمساهمين المعروضين.
حقوق التصويت معطى. غير معطى.
الأرباح الموزعة نعم. لا.
التسوية بعد الاستحقاق بعد انتهاء فترة الاستحقاق ، تصبح خيارات الأسهم سهمًا عاديًا ، ويعتمد ذلك على الموظف كيف يريد ممارسة هذا الخيار. في حالة RSUs ، يتم اتباع الشروط وتسوية الأسهم المعروضة. يمكن تأجيل التسوية لتلقي مزايا ضريبية ولكن إلى حد معين.
الدفع أثناء التسوية المخزون. النقدية / الأسهم.
المعاملة الضريبية في حالة خيار الأسهم ، يتم دفع الضرائب في وقت البيع بمعدل مكاسب رأس المال طويل الأجل (للتصرف المؤهل). بخلاف ذلك ، بالنسبة للتصرف غير المؤهل ، يتم دفع الضرائب في وقت البيع بمعدل ضريبة الدخل. في حالة RSUs ، تستند الضرائب على الاستحقاق. إذا قامت الشركة وقت التسوية بمنح الأسهم ، واحتفظ الموظف بالسهم لأكثر من 12 شهرًا ، فيمكن عندئذٍ معالجة مكاسب رأس المال.

استنتاج

كما يمكنك أن تفهم الآن ، يتم تقديم وحدات الأسهم المقيدة وخيارات الأسهم حتى تتمكن الشركات من الاحتفاظ بالموظفين غير العاديين. لكن كلا الخيارين مختلفان تمامًا ، ونطاق كل منهما متنوع أيضًا. لهذا السبب يعد فهمهم بشكل منفصل أمرًا ضروريًا ويمنحنا فرصة للتفكير قبل التقديم.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found