صيغة السعر إلى القيمة الدفترية | كيف تحسب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية؟
صيغة لحساب السعر إلى القيمة الدفترية
يعتبر السعر إلى القيمة الدفترية مقياسًا مهمًا لمعرفة المبلغ الذي يدفعه مساهمو الأسهم مقابل صافي قيمة أصول الشركة. يشار أيضًا إلى صيغة نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) على أنها نسبة السوق إلى القيمة الدفترية وتقيس النسبة بين سعر السوق للسهم والقيمة الدفترية للسهم الواحد. إليك صيغة السعر إلى القيمة الدفترية -
خاطئة
هناك نوعان من مكونات معادلة نسبة P / B.
- المكون الأول هو سعر السوق للسهم الواحد. سعر السوق للسهم متقلب ويتغير باستمرار. يمكن للمستثمر أن يقرر أخذ سعر السوق لفترة محددة واستخدام طريقة حساب المتوسط لمعرفة الوسيط.
- المكون الثاني من هذه النسبة هو القيمة الدفترية للسهم الواحد. هناك طرق عديدة يمكننا من خلالها حساب القيمة الدفترية للشركة. الطريقة الأفضل والأكثر شيوعًا لمعرفة القيمة الدفترية للشركة هي خصم إجمالي المطلوبات من إجمالي الأصول. يتيح القيام بذلك للمستثمرين معرفة القيمة الفعلية في وقت معين. بدلاً من ذلك ، يمكن للمستثمرين أيضًا النظر في حقوق المساهمين لمعرفة القيمة الدفترية مباشرةً.
كما يمكنك أن تفهم ، تحاول هذه النسبة تحليل نسبة سعر السوق لكل سهم من الأسهم والقيمة الدفترية للسهم في وقت معين.
مثال على صيغة نسبة السعر إلى القيمة الدفترية
لنأخذ مثالاً عمليًا لنرى كيف تعمل صيغة نسبة السعر إلى القيمة الدفترية.
يمكنك تنزيل نموذج نسبة السعر إلى القيمة الدفترية من هنا - نموذج نسبة السعر إلى القيمة الدفترية
تريد Binge-Watching TV أن ترى كيف ينظر إليها مستثمروها من حيث القيمة الدفترية. لقد أخذوا سعر السوق لأسهمهم وقاموا أيضًا بتكبير ميزانيتهم العمومية لحقوق المساهمين. ها هي التفاصيل التي اكتشفوها -
- سعر السوق لكل سهم - 105 دولار لكل سهم
- القيمة الدفترية لكل سهم - 84 دولارًا لكل سهم
بصفتك محاسبًا داخليًا ، فأنت بحاجة إلى معرفة نسبة السعر إلى القيمة الدفترية.
لمعرفة معادلة نسبة السعر إلى القيمة الدفترية ، نحتاج إلى سعر السوق للسهم والقيمة الدفترية للسهم. في المثال أعلاه ، نعرف كليهما.
باستخدام صيغة نسبة P / B ، نحصل على -
- صيغة نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السوق لكل سهم / القيمة الدفترية لكل سهم
- أو ، نسبة مضاعف القيمة إلى القيمة الدفترية = 105 دولارات / 84 دولارًا = 5/4 = 1.25.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لسيتي جروب
دعنا الآن نطبق صيغة السعر على القيمة الدفترية لحساب نسبة سعر Citigroup إلى نسبة القيمة الدفترية. أولاً ، نطلب تفاصيل الميزانية العمومية لسيتي جروب. يمكنك تنزيل تقرير Citigroup's 10K من هنا.
يوضح الجدول أدناه ، قسم حقوق المساهمين الموحد الموجود في الصفحة 133
من الجدول أعلاه ، بلغت حقوق المساهمين في سيتي جروب 221،857 مليون دولار أمريكي في عام 2015 و 210،185 مليون دولار أمريكي في عام 2014.
أرقام الأسهم العادية المطابقة هي 3،099.48 مليون سهم في عام 2015 و 3.083.037 مليون سهم في عام 2014.
- القيمة الدفترية لسيتي جروب في عام 2015 = 221،857 دولارًا أمريكيًا / 3099.48 = 71.57 دولارًا
- القيمة الدفترية لسيتي جروب في عام 2014 = 210185 دولارًا أمريكيًا / 3083.037 = 68.174
سعر Citigroup اعتبارًا من 6 فبراير 2018 كان 73.27 دولارًا أمريكيًا
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لسيتي جروب (2014) = 73.27 دولارًا أمريكيًا / 71.57 = 1.023 مرة
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لسيتي جروب (2015) = 73.27 دولارًا أمريكيًا / 68.174 = 1.074 ضعفًا
الاستخدامات
- بادئ ذي بدء ، عندما يقرر المستثمر الاستثمار في الشركة ، فإنه يحتاج إلى معرفة المبلغ الذي يتعين عليه دفعه مقابل حصة من صافي قيمة الأصول لكل سهم. تساعد هذه المقارنة المستثمر على تحديد ما إذا كان هذا استثمارًا حكيماً أم لا.
- للمضي قدمًا في هذا الأمر ، يرغب العديد من المستثمرين في إجراء تقييم لأسهم الشركة. إذا كان المستثمرون يستثمرون في شركات مصرفية أو شركات تأمين أو شركات استثمار ، يمكن أن تكون هذه النسبة مفيدة جدًا لتقييم الشركات.
- شيء واحد يجب على المستثمرين مراعاته. هذه النسبة ليست مفيدة للشركات التي تحتاج إلى الاحتفاظ بأصول كبيرة ، وخاصة الشركات التي لديها نفقات ضخمة للبحث والتطوير أو أصول ثابتة طويلة الأجل.
حاسبة نسبة السعر إلى القيمة الدفترية
يمكنك استخدام حاسبة السعر إلى القيمة الدفترية التالية
| سعر السوق لكل سهم | |
| القيمة الدفترية للسهم الواحد | |
| صيغة نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | |
| صيغة نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = |
|
|
حساب صيغة P / B Ratio في Excel (باستخدام قالب Excel)
دعونا الآن نفعل نفس المثال أعلاه في Excel. هذا بسيط جدا. تحتاج إلى توفير مدخلين لسعر السوق للسهم والقيمة الدفترية للسهم. يمكنك بسهولة حساب النسبة في النموذج المقدم.
