التداول مقابل الاستثمار | 8 اختلافات أساسية يجب أن تعرفها!

الاختلافات بين التداول والاستثمار

يشير التداول إلى شراء وبيع الأسهم على أساس منتظم لكسب الربح على أساس تقلبات السوق في السعر بينما يشير الاستثمار إلى استراتيجية الشراء والاحتفاظ بالاستثمارات لفترة طويلة من الوقت حيث يمكن للمستثمرين كسب على أساس الفائدة ويمكنهم إعادة الاستثمار فترة من الزمن.

لا بد أنك سمعت عن الناس الذين يجنون المال من سوق الأسهم. على الرغم من وجود مليون طريقة للقيام بذلك ، إلا أن لدينا تصنيفين عريضين لأنشطة سوق الأوراق المالية - التداول (الذين يؤمنون بقراءة الرسوم البيانية) والاستثمار (الذين يؤمنون بأساسيات التقييم على المدى الطويل).

قبل أن ندخل في تفاصيل التداول مقابل الاستثمار ، دعونا نفهم الفرق من خلال النظر إلى أكثر شخصين نفوذاً في عالم تكوين الثروة ، أحدهما معروف باستثماراته طويلة الأجل والآخر تاجر مشهور. إذا كنت من المتابعين لسوق الأوراق المالية ، فربما تكون قد خمنت بالفعل الأسماء ، وهما وارن بافيت وجورج سوروس. لقد جنى كلاهما أكوامًا ضخمة من المال على مدار حياتهما في سوق الأوراق المالية ، ولكن بشكل مختلف.

تبلغ ثروة وارن بافيت حوالي 67 مليار دولار أمريكي جنى أمواله من الاستثمارات طويلة الأجل في الشركات التي يحتفظ بأسهمها منذ عقود. دعونا نلقي نظرة على أحد اقتباساته الشهيرة.

"سأخبرك كيف تصبح ثريًا. اغلق الابواب. كن خائفا عندما يكون الآخرون جشعين. يكون الجشع عند البعض الآخر يخشى." - وارن بافيت

على العكس من ذلك ، هناك جورج سوروس الذي تبلغ ثروته الصافية حوالي 24.2 مليار دولار أمريكي والذي حقق أرباحًا من عدد لا يحصى من الصفقات .

"الأسواق دائمًا في حالة من عدم اليقين والتقلب ، ويتم كسب المال عن طريق استبعاد ما هو واضح والمراهنة على ما هو غير متوقع". - جورج سوروس

التداول مقابل الاستثمار الإنفوجرافيك

دعونا نرى أهم الاختلافات بين التداول مقابل الاستثمار.

الاختلافات الرئيسية

  • يتم التداول بشكل عام من قبل الأشخاص الذين يقومون بالتداول اليومي ويبحثون دائمًا عن استثمار النمو حيث يتم استخدام أدوات التحليل الفني ، ويتوقعون الحركة الأعلى أو الأقل. بينما يبحث المستثمر ، من ناحية أخرى ، عن استثمار ذي قيمة ويظل متمسكًا باستثماره لفترة طويلة جدًا.
  • تعتبر المخاطرة عالية جدًا في إستراتيجية التداول نظرًا لعدم وجود تحوط ضد هذا النوع من المعاملات ، لذا فإن الأموال المعرضة للخطر عالية جدًا بدون حماية من الجانب السلبي. من ناحية أخرى ، قد يكون لدى المستثمر محفظة متوازنة بشكل صحيح حيث يكون الجانب السلبي لأصل معين جانبًا صعوديًا للآخرين للتحوط من الخسائر.
  • ترجع الحركة في السوق والمؤشرات بشكل عام إلى أحجام كبيرة من نشاط التداول ، لذلك في هذا السيناريو ، يلعب المتداولون دورًا رئيسيًا في تحريك أسعار السوق مقارنة بالمستثمر.
  • لدى المتداولون تصورهم الخاص عن الاتجاه الصعودي أو الهبوطي ويتداولون وفقًا لذلك ، لديهم أنواع مختلفة من استراتيجيات التداول مثل الفراشة والبيع القصير و Long Straddle و Strangle وغيرها الكثير ، في حين أن المستثمر لديه إستراتيجية بسيطة وفانيليا للاحتفاظ بالأصل أثناء الاستثمار .
  • العوائد غير مؤكدة وسريعة في التداول لأن معاملات شراء البيع تحدث على أساس يومي ، يجب على المستثمر الانتظار طويلاً للحصول على عوائد جيدة.
  • تعتبر المعلومات الهامة والنتائج الفصلية اليومية مهمة للمتداول لأن هذه الأنواع من الأشياء تجلب الكثير من الحركة في الأسهم مما يتيح فرصة للمتداول ، بينما يؤمن المستثمر بقيمة الشركة ومبادئها.

إيجابيات وسلبيات

إن تداول الأسهم يستغرق وقتًا طويلاً ويكون محمومًا مقارنةً بالاستثمارات. في حالة الاستثمار ، بمجرد قيامك باستثمارات جيدة ، يمكنك ببساطة الاسترخاء دون شراء أو بيع لأشهر / سنوات.

اقتباس يدل على هذا الاختلاف-

يجب أن يكون الاستثمار أشبه بمشاهدة الطلاء وهو يجف أو مشاهدة العشب وهو ينمو. إذا كنت تريد الإثارة ، خذ 800 دولار واذهب إلى لاس فيغاس ". - بول صامويلسون
  • يتطلب القيام باستثمارات طويلة الأجل معرفة الضروريات المالية للشركات - مثل النسب المالية ، وفهم التدفقات النقدية الحرة ، وتقييمات التدفقات النقدية المخصومة ، ومضاعفات التقييم النسبي مثل نسبة PE ، ونسبة PBV. على الرغم من أن لديك الفرصة لكسب أكوام من المال بسرعة من خلال التداول ، فإن المخاطرة التي ينطوي عليها الأمر أعلى بكثير في التداول منها في الاستثمارات. قد تخسر أموالاً أكثر مما لديك بالفعل في التداول. هناك خطر خسارة الأموال في الاستثمارات أيضًا ، ولكن قد يحدث ذلك بسبب التقلبات في العمل وبسبب توقيت السوق.
  • و التكلفة التي ينطوي عليها تداول مرتفعة عادة في كل مرة كنت تتاجر في الأسهم سيكون لديك لقذيفة من أصل رسوم معينة. ومن ثم ، فإن عوائدك تحتاج إلى أعلى نسبيًا لتغطية تلك التكاليف. في المقابل ، ستخفض التكاليف نظرًا لوجود عدد أقل من عمليات الشراء والبيع ولكن بعد ذلك ستكون العوائد أيضًا أقل نسبيًا.
  • الاستثمارات طويلة الأجل مخصصة لأولئك الأشخاص الذين يرغبون في جني الأموال ولكنهم يتجنبون الخسائر الفادحة. يمكنك كسب عائد لائق عن طريق إعادة استثمار أرباحك وترك أموالك في السوق على المدى الطويل.

إذا كنت ترغب في تعلم أبحاث الأسهم بشكل احترافي ، فقد ترغب في إلقاء نظرة على أكثر من 40 ساعة فيديو  للتدريب على أبحاث الأسهم عبر الإنترنت

ماذا يجب أن تفعل التداول أو الاستثمار؟

حاول الإجابة على الأسئلة التالية بنفسك وربما تعرف ما إذا كان التداول هو الشيء المناسب لك أم الاستثمار.

  • عند الاختيار بين أنشطة سوق الأوراق المالية هذه ، عليك التفكير في الوقت الذي يمكنك تخصيصه لأي منها. إذا كان بإمكانك قضاء ساعات في قراءة المخططات والرسوم البيانية على أساس يومي ، فسيكون التداول هو الشيء المناسب لك. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فستكون أفضل حالًا بالاستثمارات طويلة الأجل.
  • كمية أبحاث الأسهم التي ستشمل في التداول هي أيضًا أكثر شمولاً مقارنةً بإجراء الاستثمارات. يشارك الكثير من العمل الجاد في تحليل البيانات المالية ونمو الشركة والتاريخ وأيضًا التوقعات المالية المستقبلية. أولئك الذين قد يستمتعون حقًا بوضع الطاقة وإجراء التحليل الفني والأساسي دينياً يجب عليهم التفكير في لعب السوق.
  • بالنظر إلى حجم المستثمر وأهدافه ، إذا كنت مستثمرًا صغيرًا ، فستكون مناسبًا بشكل أفضل للاستثمارات طويلة الأجل بهدف تنمية محفظتك ، بينما إذا كنت مستثمرًا كبيرًا بهدف التداول قصير الأجل ، فعليك التخطيط للتغلب على السوق.

مشكلة في فعل كلا الأمرين

ماذا يحدث عندما لا تسير الاستثمارات وفقًا لخطتنا؟ هذا عندما تحدث بعض أكبر الأخطاء. يميل الناس إلى الخلط بين نهج الاستثمار ونهج التداول والتوجه نحو الخطر. عندما يكون سعر السهم على ما يرام ، لا يواجه المتداول أو المستثمر أي مشكلة. لكن ماذا يحدث عندما لا يحدث ذلك؟

لنفترض أن سعر السهم بدأ في الانخفاض. بصفتك متداولًا ، سيكون لديك فرصة للهروب لتجنب تحول الخسائر الصغيرة إلى خسائر كبيرة. نظرًا لأنك كمتداول غير مرتبط عاطفياً بالسهم ، فسوف تتخلص منه في الوقت المناسب. هذا ما يجب على المتداول فعله بحق.

ولكن هناك مشكلة في حالة ما إذا قررت الاحتفاظ بالسهم وعدم الرغبة في التخلي عنه. لذلك أصبح المتداول هنا مستثمرًا مزعومًا وليس لديه معلومات كافية عن الشركة لاتخاذ قرار بالاحتفاظ بالسهم أو التخلي عنه. كمستثمر ، ستعمل على التخمين. وبالمثل ، كونك مستثمرًا ، فليس من المفترض أن تبيع الأسهم عندما تنخفض الأسعار ولكنك تؤمن بالأساسيات وتحتفظ بالسهم.

بغض النظر عن أي منها هو أفضل استراتيجية ، يجب عليك اختيار واحدة أو أخرى والالتزام بها.

جدول مقارنة

المعايير تجارة الاستثمار
مقدمة يشير إلى البيع والشراء حسب تحركات الأسعار يشير إلى شراء الأوراق المالية والاحتفاظ بها لفترة زمنية معينة
فترة الاستثمار بشكل عام ، في هذا النوع من النشاط ، يكون الاستثمار قصير الأجل وهناك دخول وخروج سريعان بينما يكون الاستثمار هنا طويل الأجل والخروج إذا كان بعيدًا عن نقطة الدخول
مكاسب رأس المال هناك مكاسب رأسمالية على المدى القصير وترتبط فقط بالجانب الصعودي في سعر الورقة المالية يمكن كسب مكاسب رأس المال طويلة الأجل ليس فقط من خلال الاتجاه الصعودي ولكن أيضًا في شكل أرباح ومكافآت على أساس دوري
المخاطر والمنهجية المخاطرة عالية جدًا لأنها استثمار قصير الأجل المخاطر أقل نسبيًا حيث أن مدة الاستثمار طويلة
أنواع الأوراق المالية يمكن تداول الأوراق المالية أو الأسهم فقط نظرًا لوجود دخول وخروج سريع يمكن استثمار أنواع مختلفة من الأصول في محفظة مثل الأسهم والسندات والملاحظات
نية الاستثمار الدافع هو جني الأرباح والخروج من المركز يتم استثمار القيمة على وظائف الشركة ، والخدمات المصرفية على أساسيات الشركة
أرباح  المخاطرة عالية ، لذلك بشكل عام ، تكون العوائد عالية أيضًا عائدات محدودة ويتم إعادة استثمار الأرباح لشراء أسهم إضافية
الأدوات المستخدمة للتحليل يتم استخدام أدوات التحليل الفني مثل المتوسطات المتحركة وطريقة الشموع اليابانية يتم تحليل النسب المالية والأساسيات للشركة مثل P / E Ratio و EPS
استراتيجية الاستثمار يشتري المتداولون الأسهم للبيع في الاتجاه الصعودي والبيع على المكشوف للشراء بسعر أقل يشتري المستثمرون الأوراق المالية للاحتفاظ بها وجني الفوائد من نمو الشركة
الحماية من الاستثمار عادة ما يتبع المتداولون أوامر وقف خسائر صارمة والتي تضمن إغلاق الصفقات الخاسرة بسعر محدد مسبقًا ابقَ في وضعك عندما تنخفض الأسعار واعتنِ بأداء الشركة لتحسن الأداء في المستقبل واسترداد الخسائر الحالية
النمط الضريبي تُفرض ضريبة أرباح رأس المال قصيرة الأجل على هذه العوائد ويعتمد السعر على شريحة دخلك وهو أعلى نسبيًا من مكاسب رأس المال طويلة الأجل يتم تطبيق ضريبة أرباح رأس المال طويلة الأجل على هذه العوائد التي يمكن أن يكون معدلها منخفضًا مثل الصفر إذا تم تحقيق العوائد بعد فترة زمنية طويلة
منتجات الاستثمار الأسهم والخيارات ، حيث يمكنك الشراء والبيع بسهولة على أساس يومي وكسب الفرق الأسهم والسندات وصناديق التحوط وصناديق الاستثمار والصناديق المتداولة في البورصة (ETF)
التكلفة المتضمنة يحدث البيع والشراء المتكرر لهذه الأوراق المالية في الغالب في حساب الوساطة وفي كل معاملة يتم فرض رسوم على الوساطة مع كمية محدودة من المعاملات ، تكون رسوم السمسرة محدودة أيضًا

لماذا التداول والاستثمار مهمان؟

كلاهما مترابط ، حيث بدون وجود المتداولين ، لن يكون لدى المستثمرين سيولة لشراء وبيع الأسهم وبدون مستثمرين ، لن يكون للمتداولين أي مصدر للشراء والبيع. وبالتالي ، من الصعب تحديد من هو الأفضل.

إذا كان الجميع مستثمرًا ، فلن يرغب أحد في البيع أو الشراء على المدى القصير ، مما يؤدي إلى سيناريو سوق غير صحي. في النهاية ، تميل السيولة إلى تخفيف أسعار السوق.

استنتاج

إذا كان علينا تلخيص المناقشة الكاملة التي أجريناها حول التداول مقابل الاستثمار ، فإن المتداولين هم الذين يستفيدون من ظروف السوق للدخول أو الخروج من مراكزهم على الأسهم خلال فترة زمنية قصيرة ، مع أخذ عوائد أقل ولكن أكثر بكثير ، في حين أن المستثمرين نسعى جاهدين لتحقيق عوائد أكبر على مدى فترة طويلة من خلال شراء الأسهم والاحتفاظ بها.

ليس من دواعي القلق أنك تتداول أو تستثمر ، بل فقط أنك بحاجة إلى الانخراط في مطاردة تناسب سمات شخصيتك وقدراتك وفلسفاتك. أتمنى أن تكون قد استمتعت بقراءة هذه المعلومات بقدر ما استمتعت بكتابتها.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found