أمثلة على مخاطر الائتمان | أهم 3 أمثلة على مخاطر الائتمان مع الشرح

أمثلة على مخاطر الائتمان

يقدم مثال مخاطر الائتمان التالي مخططًا لمخاطر الائتمان الأكثر شيوعًا. من المستحيل تقديم مجموعة كاملة من الأمثلة التي تتناول كل اختلاف في كل موقف نظرًا لوجود الآلاف من هذه المخاطر.

تشير مخاطر الائتمان إلى مخاطر الخسارة على الديون التي تحدث عندما يفشل المقترض في سداد مبدأ القرض ومبالغ الفائدة المرتبطة به إلى المقرض في تواريخ الاستحقاق. في هذا القسم ، سوف نرى بعض الأمثلة العملية لمخاطر الائتمان لفهمها بشكل أفضل.

  • عندما يقدم المُقرض ائتمانًا للطرف المقابل (من خلال القروض أو الاعتمادات على الفواتير أو الاستثمار في السندات أو التأمين) ، فحينئذٍ يكون هناك دائمًا خطر على المُقرض أنه قد لا يسترد المبلغ المضاف من الطرف المقابل. هذه المخاطر تسمى مخاطر الائتمان أو مخاطر الطرف المقابل.
  • يحسب القدرة الكلية للمقترض على سداد القروض للمقرض. من أجل تجنب أو تقليل مخاطر الائتمان ، يقوم المُقرض عمومًا بفحص مصداقية وخلفية المقترض.
  • بمصداقية عالية (تعني مخاطر ائتمانية منخفضة) يمكن للمقترض الحصول على مبلغ أكبر من القروض دون إرفاق أي ضمانات بالعقد وإلا سيتم تخصيص القرض وفقًا لقيمة الضمان المرفق كضمان.

أهم 3 أمثلة على مخاطر الائتمان

يوضح كل مثال  لمخاطر الائتمان الموضوع والأسباب ذات الصلة والتعليقات الإضافية حسب الحاجة.

مثال 1

افترض أن توني يريد أن يتم استثمار مدخراته في الودائع البنكية الثابتة في بعض سندات الشركات حيث يمكن أن توفر عوائد أعلى. ومع ذلك ، فهو يدرك أن السندات تتضمن مخاطر تقصير الطرف المقابل أو مخاطر الائتمان ، أي أن مُصدر السندات سيتخلف عن السداد ولن يتلقى توني أيًا من التدفقات النقدية الموعودة.

لذلك قرر توني تسعير هذه المخاطر من أجل الحصول على تعويض عن المخاطر الإضافية التي قد يتعرض لها. ويرى أن المقياسين الأساسيين لمخاطر الائتمان هما: -

  • درجات مخاطر الائتمان - تستخدم كل مؤسسة وكل فرد كلاً من العوامل النوعية والكمية لقياس مخاطر المقترضين. يستخدم المقرضون درجات مخاطر الائتمان من أجل السماح أو رفض طلب القرض. يتم التعبير عن درجة الائتمان بصيغة رقمية تتراوح بين 300 و 850 ، حيث 850 هي أعلى درجة ائتمان ممكنة.
  • تصنيفات السندات الائتمانية - تم تصنيف الشركات المتداولة علنًا التي تصدر السندات من قبل وكالات التصنيف مثل Moody's ، و Standard and Poor (S&P) ، و Fitch ، وما إلى ذلك. على سبيل المثال ، قد تختلف تصنيفات S&P من AAA (الشركة الأكثر أمانًا) إلى D (شركة في الوضع الافتراضي).

تتمثل ميزة الاستثمار في شركة مصنفة في أن المستثمر لديه فكرة عما تفكر فيه وكالات التصنيف بشأن مخاطر الائتمان للشركة. أيضًا ، يساعد التصنيف المستثمر على تحصيل فارق مناسب للمخاطرة الإضافية التي تسمى السبريد الافتراضي.

على سبيل المثال ، لنفترض أن توني اشترى سندًا لمدة 10 سنوات بتصنيف "BBB". هامش التقصير الحالي لسند مشابه هو 1.84٪ ومعدل الخالي من المخاطر لسند مدته 10 سنوات هو 1.5٪. لذا فإن معدل الفائدة الذي يطلبه توني يجب أن يكون (1.84 + 1.5) 3.34٪.

ومع ذلك ، لا يمكن لوكالات التصنيف دائمًا إجراء تنبؤات دقيقة وتصبح مسؤولية المستثمر مضاعفة التحقق من مخاطر الائتمان للشركات التي يرغب في الاستثمار فيها. فيما يلي بعض العوامل الأساسية لمساعدة المستثمر على قياس مخاطر الشركة: -

  • يمكن للمستثمر الاطلاع على البيانات المالية للشركة. إذا كانت الشركة تولد تدفقات نقدية أكبر من العمليات مما لديها تصنيف ائتماني أقل.
  • قم بإجراء معادلة تحليل النسبة ، على سبيل المثال النسبة المهمة هي نسبة تغطية الفائدة التي تقيس قدرة الشركة على سداد مدفوعات ديونها.

لنفترض أن توني يحقق في شركة بأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) تبلغ 3500 مليون ونفقات فائدة قدرها 700 مليون دولار.

وبالتالي فإن نسبة تغطية الفائدة = 3500/700 = 5

وفقًا لبيانات الوكالات المختلفة ، فإن الشركات التي لديها نسبة تغطية فائدة تتراوح بين 4.5٪ إلى 6٪ لديها تصنيف "A-" ومخاطرها النسبية 2.5٪. أي يجب أن يتقاضى توني معدل فائدة أعلى بنسبة 2.5٪ من المعدلات الخالية من المخاطر.

المثال رقم 2

لنفترض أن السيد توني رجل أعمال يدير تجارة ملابس بالجملة تقتصر على مدينة نيويورك الأمريكية. من أجل توسيع الأعمال التجارية ، بدأ في تقديم ائتمانات كبيرة لعملائه دون أي سياسة ائتمانية محددة وفحوصات المصداقية.

يتجاهل توني النظر في مخاطر الائتمان المتضخمة. في نهاية العام ، وجد أن عددًا من عملائه لا يدفعون فواتيرهم في تواريخ الاستحقاق. عند التحقيق في خلفية عملائه ، وجد أن قلة منهم يتمتعون بمصداقية منخفضة للغاية.

مع انخفاض مصداقية العميل ، تتضخم مخاطر الائتمان التي يتعرض لها توني بشكل كبير وقد تنشأ احتمالية حيث قد لا يتم تعويضه مقابل السلع التي قدمها لعملائه.

تؤثر المدفوعات المنخفضة / غير المعدومة للفاتورة العادية سلبًا على التدفقات النقدية لشركة توني وتتسبب في خسائر للكيان الذي يشار إليه عمومًا بالديون المعدومة.

من أجل تجنب مثل هذه المخاطر ، يجب على توني صياغة سياسة ائتمانية فعالة والتحقق بشكل صحيح من مصداقية عملائها قبل تقديم أي ائتمان أو قرض.

المثال رقم 3

افترض أن السيد توني يريد شراء سيارة بقيمة 120 ألف دولار. لقد دفع مبلغًا قدره 20000 دولار كدفعة مقدمة وقرر أخذ قرض مصرفي للمبلغ المتبقي البالغ 100000 دولار بمعدل 20 ٪ سنويًا يتم دفعه في عام واحد.

هذا يعني أن البنك يحتاج إلى استرداد 120 ألف دولار في فترة عام واحد من توني. قامت إدارة مخاطر البنك بفحص مخاطر الائتمان التي يتعرض لها توني قبل إصدار القرض ، أي احتمال عدم تمكنه من سداد القرض أو الأقساط في تاريخ الاستحقاق.

مع وجود مخاطر ائتمانية أعلى ، قد يرفض البنك طلب قرض توني أو سيخصص البنك مبلغًا أقل من المال يتناسب مع معايير مصداقيته (القدرة على سداد القرض). يحصل توني مع عدد مخاطر الائتمان المنخفض على الموافقة على تخصيص القرض.

نجح توني في دفع قسطين بقيمة 10000 دولار لكل منهما. ولكن خلال العام ، تكبد توني بعض الخسائر الكبيرة في عمله بسبب عرض البضائع على الائتمان للعملاء ذوي المصداقية المنخفضة وتطبيق سياسات الائتمان الليبرالية.

يعتقد البنك أن توني قد لا يكون قادرًا على سداد أي مدفوعات أخرى مقابل القرض. يخلق الوضع الحالي مخاطر كبيرة للبنك مقابل القرض المقدم إلى توني.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found