General Partner in Private Equity (رواتب) | ما هي أدوار الممارسين العامين؟
من هم الشركاء العامون؟
يحتاج صندوق الأسهم الخاصة الذي تم إنشاؤه إلى إدارته. يشير الشريك العام (GP) إلى شركة الأسهم الخاصة التي تتحمل مسؤولية إدارة صندوق الأسهم الخاصة. تعمل شركة الأسهم الخاصة كطبيب عام والمستثمرون الخارجيون هم LPs.
سيعرف المستثمرون الذين استثمروا في الصندوق باسم الشركاء المحدودين (LP) وستعرف شركة الأسهم الخاصة باسم الشريك العام (GP).
ما هو دور الشريك العام؟
المصدر: forentis.com
يتحمل الشريك العام مسؤولية اتخاذ جميع القرارات المتعلقة بإدارة صندوق الأسهم الخاصة. هناك وظائف محددة أخرى يقوم بها الشريك العام. على سبيل المثال ، يجب على General Partner إدارة محفظة صندوق الأسهم الخاصة التي تتكون من جميع الأموال المستثمرة من قبل LPs.
بعبارات بسيطة ، الشريك العام هو المسؤول عن إدارة وإدارة وتشغيل صندوق الأسهم الخاصة.
تعمل شركات الأسهم الخاصة وتعمل تحت إشراف شريك عام يقوم بتزويد رأس المال من مستثمرين مختلفين ويدير الصندوق من خلال استثمار رأس المال هذا.
- ومن ثم ، فإن ترتيب المسؤولية أولاً هو الهدف المتمثل في جمع الأموال ، يليه إدارة العمليات اليومية لصندوق الأسهم الخاصة. تتضمن هذه العمليات اليومية تحديد فرص الاستثمار ، وتعظيم قيمة الاستثمار وتصفية الاستثمارات بطريقة يمكن توزيعها على مزودي السيولة.
- الهدف الرئيسي للشركاء الممارسين هو إدارة صندوق الأسهم الخاصة لصالح LPs الذين استثمروا فيه والعمل لصالح LPs.
- بالنظر إلى أن الشركاء المحتملين يلتزمون بأموالهم لشركات الأسهم الخاصة ويتوقعون عائدًا إيجابيًا على استثماراتهم ، فإن الممارس العام مكلف بمسؤولية إدارة أموالهم لتحقيق هذا الهدف.
- بالإضافة إلى ذلك ، على عكس LPs ، يتحمل الممارسون العامون المسؤولية القانونية عن الإجراءات التي يقوم بها الصندوق.
تعويض الشريك العام
المصدر: forentis.com
- تم تصميم تعويضات الممارسين العامين بطريقة تتماشى مع الأهداف المالية لمزودي الخدمات. يتم دفع الممارسين العامين إما من خلال رسوم إدارية أو تعويض.
- يكسب الشريك العام رسوم إدارة سنوية تصل إلى 2٪ تستخدم لغرض تنفيذ واجبات إدارية ، وتغطية النفقات التي يجب أن تتم مثل النفقات العامة والرواتب.
- يمكن أيضًا أن يحصل الممارسون العامون على نسبة من أرباح صندوق الأسهم الخاصة وهذه الرسوم تحمل فائدة. تحقق الاستثمارات التي يقوم بها الصندوق أرباحًا ويحصل الممارسون العامون على حصة من هذه الأرباح في شكل فائدة محمولة. عادة ما تكون الفائدة المحملة في حدود 5٪ إلى 30٪.
للحصول على فهم أفضل ، دعونا نلقي نظرة على مثال.
لنفترض أن صندوقًا معينًا والأصول التي تم استثمارها تكسب عائدًا قدره 100 مليار دولار أمريكي. عندئذٍ تصل الرسوم الإدارية التي يتلقاها الممارس العام إلى ملياري. وبالمثل ، إذا كان العائد على الاستثمار هو 50 مليارًا ، فإن الفائدة المرحلة ستكون 20٪ من 50 مليارًا في عائد الاستثمار.
