نسبة التجهيز (التعريف ، الصيغة) | كيفية حساب؟

ما هي نسبة المديونية؟

عادة ما يستخدم المحللون الماليون نسبة الاستدانة لفهم هيكل رأس المال العام للشركة عن طريق قسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية. فكلما ارتفعت النسبة ، زادت فرص التخلف عن السداد وبالتالي زادت إعاقة نمو الشركة. وبالمثل ، كلما انخفضت النسبة ، كان ذلك أفضل. بالإضافة إلى ذلك ، هناك صيغ أخرى يتم فيها مقارنة رأس مال المالك أو حقوق الملكية بالديون طويلة الأجل أو قصيرة الأجل.

صيغة نسبة الاستثارة

# 1 - نسبة المديونية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية # 2 - نسبة المديونية = EBIT / إجمالي الفائدة # 3 - نسبة المديونية = إجمالي الدين / إجمالي الأصول

أين،

الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب هي الأرباح قبل الفوائد والضرائب.

  • الشيء الوحيد المشترك بين جميع المعادلات هو أنها تتضمن جميعًا جزءًا من حقوق الملكية في الحساب ، سواء كان ذلك صندوق المساهمين أو الاحتياطيات أو حتى الدخل التشغيلي ، والذي يذهب في النهاية إلى حساب حقوق المساهمين فقط.
  • يساعد هذا الحساب في تحديد مدى فاعلية الشركة ومدى استقرار الشركة في سداد ديونها وكذلك الاستمرار في خططها التوسعية دون التأثير على ربحيتها أيضًا.

الفكرة الأخيرة هي أن الشركة بحاجة إلى الحفاظ على نسبة دين مناسبة تناسبها بشكل أفضل.

أمثلة على حساب معادلة نسبة التعزيز

دعونا نرى بعض الأمثلة العملية البسيطة إلى المتقدمة لفهمها بشكل أفضل.

يمكنك تنزيل نموذج Gearing Ratio Formula من هنا - نموذج Gearing Ratio Formula Excel

مثال 1

تقوم Huston Inc بإبلاغ البنك بالأرقام التالية ؛ أنت مطالب بحساب نسبة المديونية باستخدام نسبة الدين إلى حقوق الملكية.

المحلول:

سنقوم أولاً بحساب إجمالي الدين وإجمالي حقوق الملكية للشركة ثم نستخدم المعادلة أعلاه.

يمكن حساب نسبة المديونية على النحو التالي:

لذلك سيكون هذا -

المثال رقم 2

تضررت ABC مؤخرًا من المنافسة وهي تبحث عن قرض من البنك. لقد وضع البنك شرطًا بأن تكون نسبة المديونية الخاصة به أكثر من 4. وإلا ، ستضطر المؤسسة المصرفية العربية إلى تقديم ضامن أو رهن أي عقار.

أنت مطالب بالتقييم على أساس التفاصيل التالية ما إذا كانت ABC تفي بتوقعات البنك بشأن نسبة المديونية؟

المحلول:

سنقوم أولاً بحساب إجمالي الفائدة والأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب للشركة ثم نستخدم المعادلة أعلاه.

يمكن حساب نسبة المديونية على النحو التالي:

لذلك سيكون هذا -

وبالتالي ، ستكون النسبة 3.75 ، وبما أن هذا أقل من 4 ولا يلبي النسبة المتوقعة للبنك ، فسيتعين عليه الآن تقديم ضامن أو رهن عقاري للعقار على النحو المنصوص عليه.

ملاحظة: لحساب الدخل التشغيلي ، عادةً ما يتم تجنب الدخل الآخر ، ولكن نظرًا لعدم توفر أي تفاصيل أخرى حول مصدر كسبها ، فإننا نفترض أنها جزء من الدخل التشغيلي.

المثال رقم 3

السيد راج لديه مساهم رئيسي في شركة XYZ ، ويريد إجراء فحص مالي للشركة ، خلال الاجتماع العام السنوي الأخير ، أخذ مجلس الإدارة موافقة من المساهمين لجمع 300000 ديون إضافية من الخارج باعتبارها غير مضمونة.

يريد راج التأكد من أن إجمالي الدين يجب ألا يزيد عن 50٪ من إجمالي الأصول. أنت مطالب بحساب نسبة المديونية بناءً على المعلومات أدناه.

المحلول:

سنقوم أولاً بحساب إجمالي ديون الشركة ثم نستخدم المعادلة أعلاه.

يمكن حساب نسبة المديونية على النحو التالي:

لذلك سيكون هذا -

وبالتالي ، ستكون النسبة 0.65 ؛ ومن ثم فإن مخاوف MR Raj ​​صحيحة حيث يمكن أن تنتهي الشركة بالقرض المقترح لأكثر من 50٪ من إجمالي الأصول.

الصلة والاستخدامات

تستخدم المؤسسات المالية والدائنون في المقام الأول نسب المديونية لأنها معنية بقدرة الشركة على السداد ، وبالتالي ، يمكنهم صياغة شروط وأحكام القرض المقترح. يتم استخدام هذه النسب أيضًا من قبل الإدارة الداخلية لتحليل أرباحها المستقبلية وتدفقاتها النقدية. عادة ، عندما يتعلق الأمر باستثمارات عالية ، تميل نسب المديونية إلى أن تكون أعلى حيث يتعين عليها تحمل نفقات رأس المال هذه من خلال تمويلات مضمونة خارجيًا.