تداول الملكية (المعنى) | كيف يعمل تداول الدعامة؟
ما هو تداول الملكية؟
يشير تداول الملكية إلى تداول البنك والشركات في الأدوات المالية الموجودة في السوق باستخدام أموالهم الخاصة وفي حساباتهم الخاصة بدافع جني الأرباح لأنفسهم بدلاً من استثمار أموال العميل للاستثمار وكسب عمولة على الذي - التي.
- ويسمى أيضًا باسم تداول الدعامة. عندما يتداول البنك في الأسهم ، والمشتقات ، والسندات ، والسلع ، والأدوات المالية الأخرى مباشرة من حسابه الخاص ، يطلق عليه تداول الملكية.
- عندما يتعامل البنك مع حساب عميله ويتداول نيابة عن عملائه ، فإن البنك يكسب عمولة فقط من العملاء. العمولة هي فقط رسوم المناولة وليست مبلغًا كبيرًا لكيانًا كبيرًا مثل البنك.
- نفس النشاط ، إذا قام البنك بمفرده وتولى جميع عمليات التداول الخاصة به ، فلن يحتاج البنك إلى الاكتفاء بالعمولة فقط. يمكنهم الاحتفاظ بجزء كبير من الأرباح التي قد يحققونها للتداول مباشرة.
- Plus bank ليس لديه فقط جميع مجموعات المهارات للتعامل مع نشاط التداول (نظرًا لأن البنك يتعامل مع جميع أنشطة التداول لعملائه) ، بل لديه أيضًا معلومات لا يمكن لأي استثمار الوصول إليها. نتيجة لذلك ، يمكن للبنك أن يتداول بفعالية أكبر من أي مستثمر.
- وهذا هو السبب في أن تداول الدعامة هو مفهوم شائع بين البنوك.
يستخدم المتداولون أصحاب الملكية العديد من استراتيجيات تداول الأسهم لزيادة أرباحهم. فيما يلي القليل من الاستخدامات الشائعة -
- التحكيم التقلب
- الاندماج التحكيم
- تجارة الماكرو العالمية
- مؤشر التحكيم
قاعدة فولكر
قاعدة Volcker هي قاعدة مهمة لتداول الدعامة.
في عام 2008 ، انهار الاقتصاد العالمي. رأى الخبير الاقتصادي الأمريكي ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي السابق بول فولكر أن الانهيار الاقتصادي العالمي كان نتيجة لاستثمارات مضاربة قامت بها البنوك الاستثمارية.
ونتيجة لذلك ، منع البنوك في الولايات المتحدة من القيام بأنواع معينة من استثمارات المضاربة التي لا تهدف إلى مصلحة عملائها.
تسمى هذه القاعدة قاعدة فولكر ، وهي جزء من قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك.
دخلت القاعدة حيز التنفيذ اعتبارًا من 21 يوليو 2015. بعد عام ، طلبت البنوك الكبرى منحها غرفة لمدة 5 سنوات لتقليل الاستثمارات غير السائلة.
فوائد تداول الملكية
- الفائدة الأولى والأكثر أهمية للجميع هي النسبة المئوية للأرباح التي تحققها البنوك من خلال إشراك نفسها في تداول الملكية. من خلال القيام بالتداول الخاص بهم ، يمكنهم الاحتفاظ بكل أموالهم. هذا يعني أن البنوك تحقق وتحافظ على 100٪ من الأرباح من التداول الاحتكاري.
- الميزة الثانية للتداول الدعائي هي أن الشركات / البنوك يمكنها تخزين الأوراق المالية لاستخدامها في المستقبل ، وفي يوم لاحق ، يمكن للبنوك بيع هذه الأوراق المالية للعملاء الذين يرغبون في شرائها.
- الميزة الثالثة لتداول الدعامة هي أن البنك يمكن أن يصبح سريعًا اللاعب الرئيسي في السوق. نظرًا لأن البنوك لديها إمكانية الوصول إلى المعلومات ، فلن يتمكن أي مستثمر من الوصول إلى المنفعة الكاملة إلا من قبل البنوك.
- الميزة الرابعة للتداول الاحتكاري هي أنه يمكن للمتداولين استخدام التكنولوجيا المتقدمة والمتطورة والبرمجيات الآلية ، والتي قد لا يتحمل المستثمرون استخدامها.
صناديق التحوط مقابل تداول الملكية
يدعي المحللون الماليون أن الانهيار الاقتصادي العالمي حدث بسبب نوعين من التداول - تداول صناديق التحوط وتداول الدعم.
لهذا السبب من الحكمة دائمًا فهم الفرق بينهما.
- إن الاختلاف الأساسي بين صناديق التحوط وتداول الملكية هو مسألة ملكية. في حالة صناديق التحوط ، يقوم مدير الصندوق وزملاؤه بإدارة الصندوق نيابة عن المستثمرين. وفي حالة تداول الدعامة ، تتم إدارة الصندوق بالكامل من قبل البنك نفسه.
- نتيجة لذلك ، في حالة صناديق التحوط ، يتقاضى مدير الصندوق عمولة عالية من المستثمرين الذين استثمروا في صناديق التحوط. من ناحية أخرى ، يحتفظ المتداولون المملوكون بنسبة 100٪ من الأرباح.
- في حالة صناديق التحوط ، تكون المخاطر من جانب مدير الصندوق محدودة. نظرًا لأنه يحتاج إلى التفكير في نجاح وفشل عملائه ، يمكنه المخاطرة إلى حد معين. لكن بالنسبة لمتداولي الدعامات ، فإن النجاح أو الفشل هو كل مسؤوليتهم. نتيجة لذلك ، يمكن للمتداولين المملوكين للمخاطرة بقدر ما يريدون المخاطرة. وبطبيعة الحال ، فإن المزيد من المخاطر غالبًا ما تكون أرباحًا أكثر من مديري صناديق التحوط.
