توقيت السوق (تعريف ، أمثلة) | أعلى 2 استراتيجيات توقيت السوق
ما هو توقيت السوق؟
توقيت السوق هو خطة شراء وبيع الأوراق المالية على أساس القرارات التي يتخذها التحليل الذي يقوم به المستثمرون الماليون بطرق مختلفة من التحليل الأمني لكسب وجني ربح من البيع وهي خطة العمل لمواجهة التقلبات في أسعار السوق.
لنفترض أن المستثمر M يريد الاستثمار في السوق لمدة عامين ولديه المعلومات التالية:
- سيكسب السهم A 20 ٪ في 10 أشهر من الآن.
- سيخسر المخزون B 12٪ في 6 أشهر من الآن.
يمكن للسيد M وضع إستراتيجية لشراء السهم A قبل أن يربح وشراء B بعد أن يخسر بناءً على المعلومات الواردة أعلاه. ومع ذلك ، فإن اليقين وحجم العائدات المتوقعة للسيد "م" سيعتمدان على صحة وإنتاجية المعلومات.
أساس إستراتيجية توقيت السوق
قد تعتمد الاستراتيجيات المتعلقة بتوقيت السوق على التحليل الأساسي أو التحليل الفني. يميل المستثمرون الذين لا يقومون بأي من هذه التحليلات أيضًا إلى وضع توقعاتهم بناءً على المعلومات التي تأتي من هذه التحليلات. ولكن على الجانب الآخر من هذا ، هناك وجهة نظر بعض المحللين الذين يعتقدون أن الأسواق فعالة تمامًا بسبب عدم إمكانية تحديد الأسعار المستقبلية.
# 1 - التحليل الأساسي
عندما يقوم المحلل بإجراء تحليل أساسي على سهم أو أي ورقة مالية لهذه المسألة ، فإنه يطرح بعض الافتراضات التي ترتبط بتوقيت قرارات الشراء أو البيع المتعلقة بالسهم. يصبح توقيت السوق هو دالة المتغيرات والأطروحة المفترضة. كلما كانت افتراضاته أكثر دقة كلما كان توقيت التجارة أكثر دقة. بشكل عام ، يشكل التحليل الأساسي وجهة نظر متوسطة إلى طويلة المدى لمخزوناته.
# 2 - التحليل الفني
التحليل الفني هو أكثر قصر نظر ويأخذ نظرة قصيرة إلى متوسطة المدى لأمن موضوعه. يصبح توقيت السوق في مثل هذه الحالة هو وظيفة الأداء التاريخي وسلوك المستثمر.
العكس تمامًا - الشراء والاحتفاظ
عندما لا يؤمن المستثمرون بإثمار استراتيجيات توقيت السوق ، فإنهم يميلون إلى استخدام استراتيجية تُعرف باسم الشراء والاحتفاظ. تعتمد هذه الإستراتيجية على حقيقة أن عائد السوق الأفضل ممكن فقط على المدى الطويل للاستثمار. يرتبط ارتباطًا وثيقًا باستراتيجية الإدارة السلبية للاستثمار وهو عكس استراتيجيات توقيت السوق. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن مستثمر الشراء والاحتفاظ لن يكون دائمًا سلبيًا في اختيار الأوراق المالية. يختار الأسهم بنشاط عندما يجدها ذات فائدة ولكنه يتخذ مركزًا طويل الأجل من خلال الاحتفاظ بالأسهم.
ومن الأمثلة على هذه الاستراتيجية المستثمرون الذين اشتروا أسهمًا في أسهم أمازون مدركين إمكاناتها المستقبلية منذ حوالي عقد من الزمان. كان السهم الذي كان أقل من 100 دولار أمريكي في نهاية العقد الماضي يستقر عند مستوى 1500 دولار أمريكي الثابت في التداولات الأخيرة.
مزايا
- تولد معاملات السوق ، عند إجرائها بأسلوب جيد في التوقيت ، عوائد عالية.
- قد يتم تعويض المخاطر في مثل هذه الاستراتيجيات من خلال مكاسب عالية.
- يمكن تحقيق أرباح سريعة وقصيرة الأجل.
سلبيات
- يتطلب تتبعًا مستمرًا لسلوك واتجاهات السوق.
- إنه يجلب الالتزامات الضريبية إلى صورة الالتزامات الضريبية بسبب الأفق قصير الأجل للاستراتيجية.
- نظرًا لأن أرباح الأرباح سريعة وقصيرة المدة ، فقد يجد المستثمرون صعوبة في الشراء والبيع في اللحظة الأكثر ملاءمة.
محددات
يمكن تقييد هذه الاستراتيجيات من خلال الحجج التي وضعتها النظريات التالية: -
- فرضية السوق الكفؤة - يعتبر المنظرون الذين يعتقدون أن الأسواق فعالة أن توقيت السوق عامل أقل أهمية في التداول وبالتالي لا يخلق أي فرص للتجارة. تعتقد هذه المدرسة الفكرية أن أسعار الأسهم بالقيمة السوقية العادلة ، وبالتالي لا تميز بين الأسهم المبالغة في قيمتها أو بأقل من قيمتها.
- الإدارة السلبية - لا يفكر بعض المستثمرين في استثمار الوقت في التداول المنتظم في الأسواق. لديهم استراتيجيات طويلة المدى للاستثمار والنظر في توقيت السوق ليكون أقل فائدة في سعيهم لتحقيق الأرباح.
- نظرية السير العشوائي (Random-walk Theory) - يفكر مؤيدو نظرية السير العشوائي في توقع أن السوق وأسعار الأسهم ستكون عديمة الفائدة. إنهم يعتبرون المعلومات الداعمة للتحليلات الأساسية والتحليلات الفنية غير مجدية. وفقًا لهم ، لا يمكن أن تشكل الأسعار التاريخية أساسًا للتنبؤات المستقبلية ولا يمكن أن تؤثر الأسهم على بعضها البعض.
استنتاج
توقيت السوق هو إستراتيجية تداول الأصول المالية بناءً على قاعدة البيع والشراء في الوقت المناسب ويمكن تطبيقها على أفق استثمار طويل الأجل أو قصير الأجل اعتمادًا على تفضيلات المخاطرة والعائد للمستثمرين. يمكن أن تعمل على أساس طرق التنبؤ البسيطة أو المعقدة. يمكن استخدام هذه الإستراتيجية إما للدخول إلى الأسواق المالية أو الخروج منها أو الاختيار بين الأصول أو فئات الأصول.
لطالما كانت في مركز الصدارة لدى المتداولين والمحللين. إذا أخذنا نظرة غير منحازة للتداول ، فقد نتفق على أنه أحد أهم العوامل. إن الاستثمار الذي يتم في الوقت المناسب يؤتي ثماره بسهولة أكبر ، وبالتالي يتطلب إحساسًا أكبر بتوقيت المعرفة والتحليلات مقدمًا.
من الصعب اتخاذ وجهة نظر أكبر وشاملة لتوقيت السوق. بالنسبة للبعض ، فإنه يوفر مكاسب صغيرة ولكنها متسقة ، بالنسبة للآخرين ، فإن الاستثمار ، على المدى الطويل ، هو المانترا. لسبب ما ، قدمت الأسواق دائمًا طرقًا وافرة للتداول. كل منظور له نصيبه العادل من المكاسب والخسائر. ومن ثم تصبح مسألة رأي وتجربة.
التوقيت الجيد للسوق هو فقط عندما يكون قد حقق عوائد مما يجعله يعيش في المياه المشبوهة. يمكن الافتراض بأمان أن التجارة المنجزة على المدى الطويل باستخدام مثل هذه الاستراتيجيات أمر صعب إن لم يكن مستحيلاً.
