معدل العائد على الاستثمار (التعريف ، الصيغة) | أمثلة حسابية
ما هو معدل العائد على الاستثمار؟
يشير معدل العائد على الاستثمار إلى المعدل الذي تحقق به الشركة عائدًا من الاستثمار خلال فترة ما عند مقارنته بتكلفة الاستثمار الذي تقوم به الشركة ويتم احتسابه بقسمة عائد الاستثمار خلال الفترة على تكلفة الاستثمار.
بكلمات بسيطة ، هو الدخل المكتسب من خلال الاستثمار في الأصول ، ويتم قياسه في الغالب من حيث النسبة المئوية. يمكن أن تكون سلبية (خسارة صافية) أو موجبة (صافي ربح) ويتم قياسها بشكل دوري ، مثل ربع سنوي أو شهري أو سنوي.
- معدل العائد على الاستثمار هو المعيار الأول والأهم الذي يتم تقييمه قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. إنه مجرد ربح إضافي علاوة على الاستثمار الذي تم إجراؤه أو انخفاضه في تكلفة الاستثمار على مدار فترة زمنية.
- بالنسبة للكيانات التي يتم إدراج أسهمها في الأسهم أو الديون في أسواق الأوراق المالية المعترف بها ، يكون العائد على الاستثمار مفيدًا جدًا من وجهة نظر المستثمر.
معدل العائد على صيغة الاستثمار
يمكن قياسها بعبارات مختلفة مثل العائد على رأس المال المستخدم ، والعائد على حقوق الملكية ، وما إلى ذلك.
ومع ذلك ، يمكن تقسيمها إلى المكونين الرئيسيين التاليين:
# 1 - معدل عائد الاستثمار = (الحالي / السوق أو قيمة المبيعات - التكلفة الأولية / التكلفة الأولية) * 100
(من خلال هذه الصيغة ، يمكن اشتقاق العائد من حيث النسبة المئوية لتكلفة الاستثمار)
- القيمة الحالية (القيمة في تاريخ بيع الاستثمار) - تُعرف أيضًا بسعر السوق ، وإجمالي الإيرادات حتى الآن ، وصافي القيمة الممكن تحقيقها ، وما إلى ذلك.
- التكلفة الأولية للاقتناء - المبلغ المدفوع لاقتناء الاستثمار).
أو
# 2 - عائد الاستثمار = إجمالي الاستثمار / التكلفة الإجمالية (وفقًا لهذه الصيغة ، كم مرة تتم مقارنة القيمة الحالية للاستثمار بتكلفة الاستثمار)أمثلة
دعونا نلقي نظرة على بعض الأمثلة البسيطة إلى المتقدمة لفهم هذا المفهوم بالتفصيل -
يمكنك تنزيل نموذج Excel لمعدل العائد على الاستثمار من هنا - معدل العائد على نموذج Excel للاستثمارمثال 1
لنفترض أن السيد X اشترى أسهم شركة Apple Inc بسعر 170 دولارًا في 01/01/2019. بعد بضعة أشهر ، يريد السيد X بيع الأسهم بسعر السوق البالغ روبية. 180 دولارًا.
معدل عائد الاستثمار = $ (180-170) X100 / 170 والذي يأتي إلى صافي ربح 5.88٪
إذا كان سعر البيع هو روبية. 160 ثم العائد سيكون = 160-170 × 100/170 = -5.88٪ صافي خسارة.
المثال رقم 2
لنفترض الآن أن السيد Y اشترى 100 سهم من أسهم شركة Apple Inc. في 01/01/2019 مقابل 170 دولارًا. لذا ، فإن التكلفة الأولية الإجمالية = 17000 دولار. بعد 3 دموع ، لنقل في 01/01/2021 ، قام السيد Y ببيع هذه الأسهم بسعر 182 دولارًا.
معدل العائد على حساب الاستثمار للسيد Y = 182 - 170/170 * 100 = 7.06٪
يتضح من المثال أعلاه أن السيد Y يكسب أكثر من حيث النسبة المئوية. ومع ذلك ، سيحصل السيد Y على هذا المبلغ بعد 3 سنوات أو نحو ذلك ، في حين يمكن للسيد X الحصول عليه في غضون عام ، وهو أكثر قيمة من الحصول عليه بعد 3 سنوات. إذا تم أخذ القيمة الزمنية للنقود في الاعتبار ، فسيتم خصم عائد السيد Y بعامل معين ، وستكون الإجابة النهائية أقل من 7.06٪.
في بعض الأحيان ، قد يكون القرار الذي يتم اتخاذه بناءً على معدل عائد عادل على الاستثمار غير مجدٍ. يجب على المرء تحليل كل معلمة قبل القفز إلى نتيجة.
المثال رقم 3
اشترى السيد أ عقارًا في عام 2011 مقابل 100000 دولار ، وفي عام 2019 ، تم بيع العقار المذكور بمبلغ 200 ألف دولار.
معدل العائد على الاستثمار في حساب الممتلكات = 200.000 - 100.000 / 100.000 * 100 = 100٪
في حالة أعمال التصنيع ، عائد الاستثمار = الإيرادات - تكلفة البضائع المباعة مقسومة على تكلفة البضائع المباعة.
المثال رقم 4
يمتلك السيد ب شركة تعمل في مجال تصنيع الصلب حيث يبلغ إجمالي الإيرادات 100000 دولار أمريكي والدخل الآخر 5000 دولار أمريكي. إذن إجمالي الإيرادات يساوي 105000 دولار. تكلفة البضائع المباعة 55000 دولار. يمكن الآن حساب معدل العائد على الاستثمار على النحو التالي:
= 105000 دولار - 55000 دولار / 55000 * 100 = 90.91٪.
المثال الخامس
يمكن أن يكون الاستثمار في الأوراق المالية (الأسهم ، الممتازة ، السندات ، السندات ، إلخ) ، على سبيل المثال:
اشترى السيد D سندات غير قابلة للتحويل بنسبة 5٪ من تأسيس شركة XYZ مقابل 100 دولار أمريكي. وبعد الاحتفاظ بالسندات لمدة عامين ، قرر السيد D بيعها بسعر 150 دولارًا أمريكيًا.
= (150 دولار - 100 دولار / 100 دولار) * 100 = 50٪.
مزايا
- حساب معدل العائد على الاستثمار سهل للغاية ويمكن حسابه في أي وقت من الأوقات.
- كونه نموذجًا بسيطًا ، لا يلزم الكثير من البيانات للوصول إلى معدل.
- يمكن قياسه لأي نوع من الاستثمار مثل العقارات ، الأسهم ، الأسهم المفضلة ، إلخ.
- المعرفة المتخصصة ليست مطلوبة ؛ حتى أي شخص عادي يمكنه حساب ما بداخله من أجله.
- يساعد في حساب العائد في وقت قصير جدًا وتكلفة قليلة.
- يساعد في اتخاذ قرارات الاستثمار مثل شراء أصول جديدة مقابل استبدال الأصول ، وتوسيع الأصول الثابتة ، وقرار التنويع ، والقرار المتبادل.
سلبيات
هناك عيب أو قيود رئيسية واحدة وهي أن الصيغة ، كما ذكر أعلاه ، لا تأخذ في الحسبان القيمة الزمنية للنقود. قد يتم إنشاء العائد في المثال أعلاه بعد 2 أو 3 سنوات. لذلك ، إذا تم تحقيق مكاسب صافية بنسبة 5.88٪ خلال عام واحد ، فإن لها قيمة أكبر مما لو تم تحقيقها بعد 2-3 سنوات. لذلك ، يتم تجاهل عامل القيمة الزمنية تمامًا في الصيغة.
استنتاج
إنها أداة جيدة لحساب الفائدة الإجمالية أو عائد الاستثمار ؛ ومع ذلك ، لا يمكن الاعتماد عليها إذا كانت فترة أفق الاستثمار تتجاوز سنة واحدة لأنها لا تأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود. حتى الشخص العادي يمكنه استخلاص معدل العائد على الاستثمار ويمكنه اتخاذ قرار مستنير ؛ ومع ذلك ، يجب على المرء أن يأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود عند الوصول إلى القرار النهائي. هناك مقاييس أخرى يمكن أن يصل منها العائد الصحيح على الاستثمار ، على سبيل المثال ، العائد على حقوق الملكية (الذي يقيس الدخل المتولد من استثمارات حقوق الملكية) ، والعائد على الاستثمار ، والعائد على رأس المال المستخدم (يأخذ في الاعتبار حقوق الملكية وكذلك الدين ليشتق من العودة) ، إلخ.
