وظائف التمويل المهيكل (الوظيفي) | رواتب ونصائح للتعيين
وظائف التمويل المهيكل (الوظيفي)
هناك العشرات من الخيارات المهنية التي يفكر فيها المرء قبل أن يقرر في النهاية ما يجب أن يكون عليه. نود اختبار اختياراتنا وتفضيلاتنا قبل القيام بهذا الانغماس الكبير في التقدم للحصول على وظيفة. إنه بالفعل الشيء الصحيح الذي يجب فعله ، عندما يكون لدينا اليوم خيارات متنوعة ومصادر صحيحة أيضًا لمعرفة ما إذا كان ذلك يناسب شخصيتنا.
سابقًا في هذه المدونة ، استعرضنا بعضًا من أشهر خيارات الوظائف ، وظائف صندوق التحوط ، وظائف تمويل المشاريع. هنا ، سنستكشف أحد القطاعات المتخصصة في صناعة الوظائف المالية مثل وظائف التمويل المهيكل. إذا بحثت في الويب ، فستجد الكثير من الأوصاف حول ماهية التمويل المهيكل وما يفعله الناس عادة هناك. فكرت في تعلم كل شيء عنها بنفسي ومشاركتها معكم هنا يا رفاق.
من خلال دليل وظائف التوريق هذا ، سننظر في النقاط التالية لمنحك بداية قوية في مهنة التمويل المهيكل ؛
- التدريب على النمذجة المالية - 10 حزمة دورات ، أكثر من 50 ساعة من مقاطع الفيديو
- تدريب Excel - 13 حزمة دورة ، أكثر من 100 ساعة فيديو
- تدريب VBA Macros - 6 مجموعات دورات ، أكثر من 35 ساعة من مقاطع الفيديو
- تدريب CFA المستوى 1 - أكثر من 70 ساعة فيديو
- تدريب CFA المستوى 2 - أكثر من 100 ساعة فيديو
قد تعتقد أنني أخطأت في استخدام كلمة التوريق بدلاً من التمويل المهيكل في الفقرة السابقة؟ فقط لكي تعرف ، من الناحية العملية ، هاتان الكلمتان مترادفتان تمامًا وفي معظم الحالات تعني الإشارات إلى التمويل المهيكل التوريق. ومع ذلك ، فإن معاملات التمويل المهيكل لها نطاق أوسع بكثير ، حيث يعتبر التوريق شكلاً مهيمنًا.
ما هو التمويل المهيكل؟
التمويل المهيكل هو قطاع في التمويل تم إنشاؤه من أجل تحويل المخاطر باستخدام ترتيب مالي معقد. يطلق عليه مهيكلة لأن الأوراق المالية بموجب هذه المعاملات المالية مضمونة ، أي أنها مدعومة بضمانات.
يتم توفير هذه الخدمات المالية من قبل المؤسسات المالية الكبيرة التي تلبي احتياجات التمويل الفريدة للشركة التي لا يمكن تلبيتها عن طريق القروض التقليدية. وتشمل الأدوات المالية الأكثر شيوعا هيكلة الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) و الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية (MBS).
كما يذهب الاسم ، فإن الأوراق المالية المدعومة بالأصول هي ورقة مالية يتم دعم قيمتها ومدفوعاتها بمجموعة من الأصول الأساسية - على سبيل المثال - قروض السيارات وقروض المنازل وقروض الطلاب.
الضمان المدعوم بالرهن العقاري هو فئة فرعية من ABS حيث يشير الضمان إلى مطالبة بالتدفقات النقدية من قروض الرهن العقاري الأساسية.
كيف يعمل التمويل المهيكل؟
قد يكون هذا أمرًا تقنيًا بعض الشيء بالنسبة لك ، ولكن من المهم أن تفهم ما يحدث بالفعل في التمويل المهيكل.
في معاملات التمويل هذه ، تبيع الشركات بشكل أساسي حقوقها في المدفوعات التي تحصل عليها بموجب قروض الرهن العقاري أو حسابات القبض أو أي أصول لها تدفقات نقدية ثابتة للائتمان أو أداة الأغراض الخاصة (SPV). الهدف من القيام بذلك هو في الأساس فصل تلك الأصول المالية عن المخاطر التي ترتبط بها الشركة بشكل عام. ستستخدم الشركة بعد ذلك هذه الأصول لجمع الأموال من أسواق رأس المال بتكلفة أقل مما لو كانت الشركة ، مع المخاطر المرتبطة بها ، قد اقترضت الأموال.
من ناحية أخرى ، فإن SPV هي المسؤولة عن "تجميع" الأصول في مجمع. يتم بعد ذلك بيع هذه المجموعة من الأصول كأوراق مالية للمستثمرين الذين يلبي احتياجاتهم وتفضيلات المخاطر.
ما الذي تتضمنه وظائف التمويل المهيكل (المهنة)؟
- تشمل الوظائف في وظائف التمويل المهيكل إنشاء أدوات تمويل لإعادة توجيه التدفقات النقدية المجانية إلى المستثمرين من خلال ABS و MBS.
- في ظل وظائف التمويل المهيكل ، ستساعد الشركات على زيادة رأس المال عن طريق إنشاء أوراق مالية "مضمونة" ثم بيعها للمستثمرين.
- يدور العمل بشكل عام حول تلك الشركات التي لديها تدفقات نقدية مستقرة في نماذج أعمالها مثل بطاقات الائتمان وقرض الطالب وشركات بطاقات الائتمان. كل ذلك يتلخص في تواتر التدفقات النقدية لهذه الأوراق المالية وكيف يمكن جعلها جذابة من حيث تغليفها بشكل مختلف.
- يمكن أن تشمل مجموعة التمويل المهيكل (SF) عادةً المصرفيين الاستثماريين والتجار وفرق المبيعات. ونتيجة ل هيكلة المالية بانكر ، هل سيكون مسؤولا للبدء العملية برمتها حيث يمكنك الملعب للعملاء MBS القضية والملاحظات ABS. بمجرد إتمام الصفقة ، يتم الانتهاء من هيكلة الصفقات بمساعدة وكالات التصنيف والفريق القانوني. وفي الوقت نفسه ، يتم أخذ التحديث المستمر من فريق المبيعات فيما يتعلق بأنواع معينة من ABS من المستثمرين. بصفتك مصرفيًا في مجال التمويل المهيكل ، يمكنك أيضًا التنسيق مع المتداولين فيما يتعلق بالمعلومات الخاصة بسندات المُصدر المعلقة التي قد يتم تداولها حتى تحصل على تلميح حول تسعير الإصدار الجديد.
- إن إنشاء عرض تقديمي مشابه لذلك الخاص بالخدمات المصرفية الاستثمارية ، إلا أنه يمكن أن يكون هناك المزيد من المعلومات فيما يتعلق بفارق السندات ومدتها وتصنيفاتها ، والمعدلات التي يروج لها المنافسون وتظهر كيفية أداء الضمانات الأساسية المهيكلة من حيث جودة الائتمان.
- هناك بعض الأعمال الحقيقية التي يجب القيام بها والتي عادة ما تتضمن جميع الأعمال الإدارية مثل إنشاء جدول زمني للصفقة ، والتنسيق مع الفريق القانوني وفريق وكالة التصنيف.
- ثم يأتي الجزء الذي تحتاج فيه إلى هيكلة الصفقة ، أي التوصل إلى تحسينات الائتمان ثم إنشاء الدعم التسويقي الضروري من أجل تقديم نفس الشيء في العروض الترويجية لشرح المستثمرين المحتملين.
ما هي التحسينات الائتمانية في التمويل المهيكل؟
من المهم أن تفهم في هذه المرحلة معنى مصطلح "تحسين الائتمان". هناك طريقتان لتعزيز الائتمان-
- الإفراط في الضمانات
- التبعية.
لنأخذ هذا المثال الافتراضي - في حال كان لديك مجموعة قروض طلابية بقيمة 150 دولارًا وتعرضها على المستثمرين بمبلغ 100 دولار. يُعرف هذا باسم الإفراط في الضمانات. إنه يخلق أساسًا حماية ضد أي انخفاض في قيمة الأصول الأساسية.
هناك طريقة أخرى لتعزيز الائتمان وهي التبعية مما يعني أن هناك سندات ذات فئات متعددة يكون معظمها من أقدم إلى الشريحة الأصغر. على سبيل المثال ، إذا كان للسند ثلاث شرائح X (كبيرة). Y و Z (مبتدئ أو تابع). سيتم تخصيص خسائر السند الثانوي Z في حالة حدوثها قبل تخصيص السند الأول (X). وبالتالي ، يوفر هذا أيضًا تعزيزًا للائتمان.
- بمجرد الانتهاء من الحملة الترويجية بصفتك مصرفيين في التمويل المهيكل ، ستقضي بعض الأيام في تسويق الصفقة من البداية وحتى التسعير مع العملاء.
- سيتعين عليك مراقبة الأسواق باستمرار ، من المهم جدًا معرفة الوقت المناسب لبدء صفقة حتى تحصل صفقتك على أقصى قدر من الاهتمام.
- بصفتك منظمًا ، سيتعين عليك العمل على النمذجة المتقدمة لحساب التدفقات النقدية ، واستخدام مهاراتك الكمية وحساب احتمالية تعثر المقترضين على الرهون العقارية والقروض.
- قم بفحص القضايا والفروق الدقيقة للمعاملة بدقة لمعرفة ما ستكون نتائجه ، وتنفيذ النمذجة الاقتصادية وأيضًا كيف يمكن أن تؤثر العوامل المختلفة على تكلفة وأسعار الصفقة.
- هناك الكثير من التنوع في الصفقات. هناك عدد من المعاملات التي تتم إدارتها في وقت معين ولا تتشابه أي من الصفقات.
هل أنت مناسب تمامًا لوظائف التمويل المهيكل؟
- تختلف وظائف التمويل المهيكل عن النوع التقليدي للخدمات المصرفية الاستثمارية وصناديق التحوط ومحللي الأسهم الخاصة. في حال كانت هذه هي الوظائف التي تجذبك أكثر فأنا أقترح الابتعاد عن التمويل المهيكل.
- إذا كنت فضوليًا بصدق بشأن كيفية قيام الشركات بجمع الأموال باستخدام التمويل المهيكل وكنت مبدعًا بما يكفي للتغلب على تلك الأدوات ، وتنظيم الأوراق المالية جيدًا ، فمن المؤكد أنك ستكون مناسبًا لوظائف التمويل المهيكل.
- تحتاج إلى التأكد من أن الصفقات جذابة للمستثمرين وفي نفس الوقت التأكد من تلبية مخاوف الشركة أثناء القيام بذلك.
- يجب أن تكون شخصًا يتابع السوق جيدًا ويهتم بتطبيق الشيء نفسه على عملك.
- ماجستير في إدارة الأعمال أو CFA ليست ضرورة. يحصل الأشخاص الحاصلون على درجات جامعية حتى في وظائف التمويل المهيكلة وفي بعض الأحيان تميل إلى الحصول على ترقية أسرع بكثير من المهن المالية الأخرى.
- من الأفضل أن تكون لديك خلفية كمية قوية جنبًا إلى جنب مع الدراية المالية.
- المهارات التي قد تحتاجها لوظائف التمويل المهيكلة هي الابتكار ، والمهارات التحليلية ، والمهارات اللفظية والتواصلية ، والمعرفة بالقطاع ، ومهارات التواصل الجيدة حيث سيتعين عليك طرح الكثير من الأفكار غير العادية للشركات.
- يعد التعارف مع الصناعة أمرًا حيويًا لأن محللي التمويل المهيكلين يميلون عادةً إلى التخصص في مجال ما ، مثل تمويل مشاريع النفط والغاز أو الطاقة.
- كن شخصًا لديه دوافع ذاتية للأداء ومستعد للتعلم.
كيف هي الثقافة في وظائف التمويل المهيكل؟
مهنة التمويل المنظم - ساعات العمل
- قد تضطر إلى الحضور مبكرًا (حوالي الساعة 7 صباحًا) في المكتب لإجراء مكالمات حول تحديثات السوق.
- في بعض الأحيان أثناء العمل على الصفقات ، قد تضطر إلى العمل حتى منتصف الليل لأنك كنت ستكمل مجموعة من العمل قبل اليوم التالي.
- العمل في عطلة نهاية الأسبوع ليس كثيرًا كما هو الحال في البنوك الاستثمارية وفقط عندما تحتاج إلى إنجاز شيء ما في حالة الصفقات الحية أو إعداد كتاب إعلان. قارن هذا مع أسلوب حياة الخدمات المصرفية الاستثمارية
- متوسط عدد الساعات التي ستعملها عادة ما بين 12-14 ساعة.
التسلسل الهرمي الوظيفي للتمويل المنظم
- عادةً ما يكون الهيكل التنظيمي لمجموعات التمويل المهيكل ثابتًا.
- بصفتك محللًا ماليًا منظمًا ، سترافق مديرك ومديرك لتناول طعام الغداء ومناقشة العمل معهم.
- ومع ذلك ، هذا لا يعني أنهم سيترددون من إعطائك كومة من العمل مساء الجمعة الذي يحين موعده يوم الاثنين! :د
فرص الخروج الوظيفي في مجال التمويل المنظم
- قد لا تكون فرص الخروج من وظيفة التمويل المهيكل براقة كما في حالة الخدمات المصرفية الاستثمارية في بعض الأحيان. يمكنك الحصول على عمل في شركة ذات دور مالي لمساعدتهم على جمع الأموال لأعمالهم باستخدام المنتجات المورقة.
- يمكنك أيضًا العمل في شركات التأمين وشركات إدارة الأصول التي تستثمر في الأوراق المالية المهيكلة.
- بالنسبة إلى المصرفيين الاستثماريين ، قد يكون التحول في الأسهم الخاصة خيارًا ، لكن الفرص هنا منخفضة ما لم تكن لديك مثل هذه الخبرة أو خبرة سابقة في العمل في تلك القطاعات أو الصفقات.
- هناك فرص متاحة في صناديق التحوط (HF) / جانب الاستثمار ولكن ليس مع استراتيجيات صناديق التحوط التقليدية.
راتب وظائف التمويل المهيكل
تعتبر وظائف التمويل المهيكل مجالًا متخصصًا للغاية كما أن عائداتها أقل مقارنةً بمؤسسات التمويل الأخرى. بالنظر إلى وظائف مستوى المحللين المبتدئين ، فإن الأجر هو ما تتوقعه في أي شركة مصرفية استثمارية أخرى. بالنسبة للمستويات العليا ، فإنه يتحسن.
تختلف الرسوم حسب نوع الصفقة. هذا مشابه جدًا لصناديق التحوط ومجموعة M&A IB حيث ستعكس الرسوم حجم الصفقة ومدى خطورة وصعوبة إتمام الصفقة. مبلغ الرسوم التي ستأتي من صفقة قرض السيارة / الطالب التقليدية الأقل مخاطرة صغيرة. الصفقات الأكثر تخصيصًا ستفرض رسومًا أعلى من العملاء.
ألق نظرة على الرسم البياني أدناه لمعرفة متوسط الراتب لوظيفة محلل التمويل المهيكل واتجاه الراتب.
المصدر: إندي.كوم
إرشادات قليلة للتوظيف في وظيفة التمويل المهيكل
أنا متأكد من أنك تريد أن ترى نفسك تشاهد هذه الكلمات! دعني أقدم لك بعض الإرشادات التي يمكن أن تساعدك في الحصول على وظيفة التمويل المهيكل الخاصة بك.
- تعيين نفسك في مجموعة مالية مهيكلة لا يختلف عن أي وظيفة أخرى للبحث عن عمل. أيضًا نظرًا لأن هذه الشركات أقل نسبيًا ، فسيتعين عليك إجراء الكثير من المكالمات الباردة واستئناف عمليات الإرسال واستخدام مخططات الشبكات الخاصة بك.
- ستعتمد الأسئلة التي تجدها تُطرح في المقابلات بشكل أساسي على المحاسبة والنمذجة المالية والتقييم النسبي مثل نسبة السعر إلى السعر والسعر إلى القيمة الدفترية وما إلى ذلك.
- يجب أن تكون على دراية جيدة بما يعنيه التمويل المهيكل والكلمات الرئيسية ذات الصلة مثل تلك التي رأيناها سابقًا "التوريق". يجب أن تعرف نوع الأصول التي يتم توريقها ، والأصول التي يجب اختيارها وأيها لا.
- في كثير من الأحيان ، تتركز إجراءات الاختيار في وظائف التمويل المهيكل على عدد قليل من مدارس B على الرغم من أن هذا لا يعني أنك لن يتم اختيارك إذا كنت قادمًا من مؤسسة أخرى. المهم هو اهتمامك ومعرفتك وخبرتك العملية في هذا المجال.
- يجب أن يكون لديك أيضًا وضوح كامل حول سبب رغبتك في الدخول في هذا المجال. لذلك لديك أسباب وجيهة للإجابة على هذه الأسئلة جيدًا ، حيث يرغب القائمون على التوظيف في اختبار ذكائك واهتمامك وفضولك.
- قلة قليلة من الناس يعرفون عن هذا المجال في التمويل حتى تتمكن من منح نفسك ميزة عليهم من خلال قراءة وفهم هذا الهيكل والبدء في التواصل.
استنتاج
تعتبر وظائف التمويل المهيكل مفيدة للغاية لأولئك الذين لديهم مزيج قوي من مهارات جداول البيانات والمحاسبة والقانونية. أثناء التفكير فيها ، يجب أن تعرف جيدًا كيفية أداء الاقتصاد وكيف يعمل سوق التمويل المهيكل ككل. الحكم على نجاحك في هذا المجال بدون علم الصواريخ وسيعتمد إلى حد كبير على ما إذا كنت تستمتع بالعمل الشاق ، وتتبع السوق وتعقد الصفقات. بالإضافة إلى الأجر الذي تحصل عليه مقابل وظيفة التمويل المهيكل هذه ، يجب أن يكون مرضيًا مقابل الوظيفة التي تؤديها. إذا كنت ترغب في الخروج من صناعة التمويل المهيكل والانضمام إلى صناديق الأسهم الخاصة / صناديق التحوط ، فتأكد من أن لديك أوراق الاعتماد والخبرة اللازمة للعمل على مثل هذه الصفقات التي من شأنها أن تجعل الخروج سلسًا بعد ذلك.
المشاركات المفيدة
لقد كان هذا دليلًا إلى وظائف ووظائف التمويل المهيكل. نناقش هنا ما يتم تضمينه في وظيفة التمويل المهيكل كمحلل ، وأدوارهم ومسؤولياتهم ، ووصف الوظيفة ، والتسلسل الهرمي. أيضًا ، نناقش رواتب وظائف التمويل المهيكل ونصائح وحيل التوظيف. قد تتعلم أيضًا المزيد من المقالات التالية-
- لماذا يتم استخدام Junior Tranche؟
- وظائف تمويل المشروع
- المسار الوظيفي في تمويل الشركات | أفضل 9 وظائف يجب أن تستكشفها!
- وظائف صندوق التحوط <
