أمثلة على الخصوم طويلة الأجل (مع شرح مفصل)

أمثلة على المسؤولية طويلة الأجل

تشير الخصوم طويلة الأجل إلى تلك الخصوم أو الالتزامات المالية للشركة المستحقة الدفع من قبل الشركة بعد فترة السنة التالية وتشمل أمثلة ذلك الجزء طويل الأجل من السندات المستحقة الدفع والإيرادات المؤجلة والقروض طويلة الأجل والقروض طويلة الأجل جزء من الودائع والتزامات الضرائب المؤجلة ، إلخ.

لنأخذ مثال عملاق البيع بالتجزئة الأمريكي Walmart Inc. في مقتطف الميزانية العمومية أعلاه. تشمل المطلوبات طويلة الأجل الديون طويلة الأجل ، والتأجير الرأسمالي طويل الأجل ، والالتزامات المالية وضرائب الدخل المؤجلة.

تشمل الأمثلة الأكثر شيوعًا للالتزامات طويلة الأجل

  1. دين طويل الأمد
  2. عقود الإيجار التمويلي
  3. مطلوبات ضريبية مؤجلة
  4. مطلوبات التقاعد.

سنناقش كل من أمثلة المسؤولية طويلة الأجل جنبًا إلى جنب مع التعليقات الإضافية حسب الحاجة.

الأمثلة الأكثر شيوعًا للالتزامات طويلة الأجل

المثال رقم 1 - الديون طويلة الأجل

 بصرف النظر عن المفهوم الأبسط للقروض المصرفية ، يشمل الدين طويل الأجل أيضًا السندات والسندات وأوراق الدفع. قد يتم إصدارها من قبل الشركات والمركبات ذات الأغراض الخاصة (SPVs) والحكومات. قد تكون بعض السندات / السندات قابلة للتحويل أيضًا إلى أسهم حقوق الملكية ، كليًا أو جزئيًا. يجب تحديد شروط هذا التحويل في وقت الإصدار.

 قد يكون الدين طويل الأجل إما مضمونًا ، أي مدعوم بضمانات أو غير مضمون.

  • عادة ما تكون السندات مضمونة ، على سبيل المثال ، مدعومة بأصول جانبية محددة.
  • لا يتم تأمين السندات بأي ضمانات ويتم إصدارها بشكل عام لأغراض محددة ، مثل المشاريع المخطط لها. بشكل عام ، هي عائدات الإيرادات من المشروع المحدد التي يتم استخدامها لاحقًا لسداد أصل السند. بدون أي دعم إضافي ، فإن هذه الأدوات بشكل عام لديها مخاطر ائتمانية أعلى من السندات والديون المضمونة الأخرى يجعل من الضروري إجراء تقييم مناسب للقوة المالية والجدارة الائتمانية للمُصدر. يتم إصدار السندات بشكل عام مع وقت أطول للاستحقاق وبأسعار فائدة أقل مقارنة بأنواع الديون الأخرى.
  • الأوراق النقدية هي نفسها السندات في معظم الحالات. ومع ذلك ، فإن السمة المميزة لها بشكل بارز هي الاستحقاق الأقصر لإصدارات الخزانة - على سبيل المثال ، تصدر وزارة الخزانة الأمريكية سندات ذات آجال استحقاق تبلغ 2 و 3 و 5 و 7 و 10 سنوات ، بينما يتم إصدار السندات لفترات أطول أيضًا.

مثال # 2 - عقد إيجار تمويلي

يُطلق على عقد الإيجار عقد إيجار تمويلي ، ويُعرف أيضًا باسم عقد إيجار رأسمالي إذا كان يفي بأي من معايير التأجير الرأسمالي التالية:

  • في نهاية فترة الإيجار ، يتم نقل ملكية الأصل المؤجر إلى المستأجر.
  • مدة الإيجار 75٪ على الأقل من العمر الإنتاجي للأصل.
  • تبلغ القيمة الحالية لمدفوعات الإيجار 90٪ على الأقل من القيمة السوقية للأصل.
  • يسمح العقد للمستأجر بشراء الأصل بصفقة ، أي أقل من القيمة السوقية.

بالنسبة لعقود الإيجار التي تزيد مدتها عن عام ، يسجل المستأجر التزامًا طويل الأجل يساوي القيمة الحالية لالتزامات الإيجار. يتم أيضًا تسجيل أصل ثابت بقيمة معادلة في الميزانية العمومية للمستأجر.

مثال # 3 - المسؤولية الضريبية المؤجلة

نظرًا للاختلاف بين القواعد المحاسبية وقوانين الضرائب ، قد تكون أرباح ما قبل الضريبة في بيان دخل الشركة أكبر من الدخل الخاضع للضريبة على الإقرار الضريبي. ذلك لأن المحاسبة تتم على أساس الاستحقاق ، في حين أن حساب الضرائب يتم على أساس المحاسبة النقدية. يؤدي هذا الاختلاف إلى إنشاء التزام ضريبي مؤجل في الميزانية العمومية للشركة.

وبالتالي ، فإن المطلوبات الضريبية المؤجلة هي مبالغ تفاضلية مؤقتة تتوقع الشركة دفعها للسلطات الضريبية في المستقبل. في تاريخ لاحق ، عندما تكون هذه الضريبة مستحقة الدفع ، يتم تخفيض التزام الضريبة المؤجلة بمقدار مصروف ضريبة الدخل المحقق. يتم أيضًا تقليل الحساب النقدي وفقًا لذلك.

مثال # 4 - التزامات المعاشات التقاعدية

تنشأ التزامات التقاعد في حالة خطط المزايا المحددة فقط ، حيث يتعهد صاحب العمل (الشركة) بدفع مبلغ محدد للموظفين المتقاعدين ، بناءً على رواتبهم ، ومدة خدمتهم ، وما إلى ذلك.

  • يخصص صاحب العمل الأموال لهذا الغرض من خلال الاستثمار في خطة المعاشات التقاعدية / الثقة ، والتي يشار إليها عمومًا بأصول الخطة. يشار إلى القيمة الحالية لالتزام المعاش التقاعدي باسم التزام المنافع المتوقع (PBO).
  • عندما يتجاوز PBO القيمة العادلة لأصول الخطة ، يُقال أن الخطة تعاني من نقص التمويل ، ويتم تسجيل هذا المبلغ الزائد كالتزام تقاعد في الميزانية العمومية لصاحب العمل.
  • وبالتالي ، فإن مطلوبات المعاشات التقاعدية حساسة لعدة عوامل ، مثل أداء أصول الخطة الأساسية ، والزيادة في الرواتب ، ومعدل الخصم المستخدم في حساب PBO ، ومتوسط ​​العمر المتوقع ، والافتراضات الاكتوارية الأخرى.

لنأخذ مثال شركة الأدوية الأمريكية Pfizer Inc. فهو يحتوي على التزامات التقاعد ، بالإضافة إلى الديون والضرائب المؤجلة. التزامات شركة فايزر بموجب عقد إيجار رأسمالي ليست جوهرية (كما هو مذكور في التقرير السنوي) ، وبالتالي لم يتم وصفها بشكل منفصل هنا.

تم تفصيل التزام المعاش التقاعدي في قسم الملاحظات (مقتطفات أدناه).

المصدر: Pfizer Inc Filings

استنتاج

تتوفر مصادر مختلفة للتمويل للشركات ، والتي تشكل الالتزامات طويلة الأجل جزءًا مهمًا منها. غالبًا ما نصادف بعض أو كل الأنواع الموضحة أعلاه في الميزانيات العمومية عبر الصناعات. عادة ما يتم النظر إلى هذه كجزء لا يتجزأ من التحليل المالي ، وخاصة للرافعة المالية وتقييم مخاطر الائتمان.

من الضروري أيضًا فهم حساب هذه الالتزامات وجداول الدفع الخاصة بها وأي شروط إضافية مرتبطة بكل منها. تتوفر هذه التفاصيل في الملاحظات على الحسابات في التقارير السنوية.