قسط الأسهم (التعريف) | ما هو حساب الأمان المميز؟
ما هو حساب الأسهم المميز؟
قسط المشاركة هو الفرق بين سعر الإصدار والقيمة الاسمية للسهم ويعرف أيضًا باسم علاوة الأوراق المالية. يقال إن الأسهم تصدر بعلاوة عندما يكون سعر الإصدار للسهم أكبر من القيمة الاسمية أو القيمة الاسمية. ثم يتم إضافة هذه العلاوة إلى حساب أقساط الشركة الخاص بالشركة.
ينشأ عندما تصدر الشركة أسهمها لأول مرة للجمهور فوق قيمتها الاسمية ، وليس عندما يبيعها المستثمرون في السوق المفتوحة. على سبيل المثال ، إذا قامت الشركة ببيع حصتها ، بقيمة اسمية تبلغ 3 دولارات للسهم الواحد بسعر 5 دولارات للسهم ، فإن احتياطي علاوة السهم هو 2 دولار للسهم. ومع ذلك ، إذا باع المستثمرون نفس المبلغ الإضافي البالغ 8 دولارات للسهم الواحد ، فلن تكتسب الشركة علاوة الأوراق المالية البالغة 3 دولارات. ببساطة هو مكسب للمستثمر.
لاحظ أيضًا أن حساب Share Premium يُعرف أيضًا باسم رأس المال الإضافي المدفوع في US GAAP.
مكونات Share Premium Account
# 1 - سعر الإصدار لرأس المال
يسمى السعر الذي تقدم به الشركة أسهمها للجمهور للبيع بسعر مُصدر. يمكن إصدار الأسهم بقيمتها الاسمية أو أعلى أو أقل. لذلك ، ليس من الضروري أن تكون القيمة الاسمية وسعر الإصدار للسهم متماثلين.
# 2 - القيمة الاسمية لسهم رأس المال
تُعرف القيمة الأولية أو القيمة الأصلية للسهم التي تم تحديدها عند زيادة رأس المال في البداية بالقيمة الاسمية للأسهم. تقرر أن تأخذ جميع المزايا الممنوحة للمساهمين في الاعتبار القيمة الاسمية للأسهم. على سبيل المثال ، إذا كان معدل الأرباح المعلن من قبل الشركة هو 10٪. ثم يتم احتساب 10٪ باستخدام القيمة الاسمية للأسهم المصدرة.
استخدامات Share Premium Account
لا يمكن توزيع حساب علاوة الأسهم أو حساب أقساط الأوراق المالية كأرباح ولكن يمكن استخدامها للأسباب التالية:
- لإصدار الأسهم المجانية لمساهمي الشركة الحاليين.
- لشطب المصاريف الأولية للشركة أو تكلفة الاكتتاب.
- لشطب المصاريف المتعلقة بحقوق الملكية مثل الخصم المسموح به أو العمولة المدفوعة على إصدار الأسهم.
- لتوفير قسط مستحق الدفع في وقت استرداد السندات أو الأسهم الممتازة للشركة.
- لشراء أسهمها وأنواع أخرى من الأوراق المالية.
مشاركة صيغة Premium Reserve
(سعر الإصدار للسهم - القيمة الاسمية / القيمة الاسمية للسهم) * عدد الأسهم
أو
إجمالي المبلغ المستلم عند إصدار الأسهم - إجمالي القيمة الاسمية للأسهم المصدرة
مثال على مشاركة حساب Premium
على سبيل المثال ، أصدرت شركة XYZ 500 سهم بسعر 15 دولارًا لكل سهم بقيمة اسمية قدرها 10 دولارات لكل سهم.
- الآن المبلغ الإجمالي الذي استلمته الشركة هو 500 * 15 دولار = 7500 دولار
- إجمالي القيمة الاسمية للأسهم = 500 * 10 دولارات = 5000 دولار
إجمالي الاحتياطي = 2500 دولار
هناك طريقة أخرى لحساب علاوة المشاركة وهي:
- علاوة السهم لكل سهم = 15 دولارًا - 10 دولارات = 5 دولارات
- لذا فإن إجمالي قسط الاشتراك هو 5 دولارات أمريكية * 500 = 2500 دولار أمريكي.
سيتم إضافة المبلغ أعلاه البالغ 2500 دولار إلى حساب علاوة الأوراق المالية وسيتم الإبلاغ عنه تحت احتياطيات رأس المال وفائض حقوق الملكية والمطلوبات.
مزايا
# 1 - لا تمييع في الحقوق
جمع الأموال بالإضافة إلى ذلك عن طريق حساب علاوة الأسهم لا يؤدي إلى إضعاف حقوق المساهمين حيث يتم إصدار نفس عدد الأسهم مع المبلغ الإضافي في شكل علاوة.
# 2 - الضرائب محايدة
لا تصدر الشركة أسهماً مقابل أي سلع أو خدمات ، لذلك لن يكون هناك ربح أو ربح من ذلك. كما أنه ليس دخل الشركة ؛ بدلاً من ذلك ، تنعكس في رأس المال في الميزانية العمومية للشركة. وبالتالي لن تكون هناك عواقب ضريبية عن طريق جمع أموال إضافية في شكل حساب علاوة الأسهم بسبب عدم وجود أي قاعدة ضريبية أو عبء ضريبي خاضع للضريبة. أيضًا ، في وقت توزيع أرباح الأسهم على المساهمين ، لا يتم النظر في ذلك ، لذلك لا يخضعون أيضًا لضريبة الأرباح المقتطعة.
# 3 - توقيت التوزيع
هذه الأقساط مؤهلة للتوزيع على المساهمين في أي وقت. في المقابل ، فإن الأرباح ليست كما يمكن توزيع الأرباح بعد اعتماد البيانات المالية من قبل المساهمين في الجمعية العامة.
# 4 - المقابل المالي
بالنسبة للشركة ، مثل الاحتياطيات ، تمثل هذه العلاوة أيضًا عنصرًا من عناصر حقوق الملكية. بالنسبة لمساهمي الشركة ، توفر قيمة إضافية لمشاركتهم في الشركة.
# 5 - تخفيض التكلفة
عندما يتم إصدار الأسهم بعلاوة ، فإن الميزة العرضية هي تخفيض تكلفة رأس المال. لا يتطلب أي عمل إداري إضافي ولا رسوم إضافية لرأس المال المصرح به ومسجل الشركات حيث يتم دفع الرسوم على مبلغ رأس المال المصرح به.
# 6 - أعلى معدل توزيعات الأرباح
نظرًا لأنه يتم الإعلان عن توزيعات الأرباح على رأس المال المدفوع وليس على حساب الأقساط ، فإن معدل توزيعات الأرباح للمساهم سيكون مرتفعًا.
العيوب / القيود
يعتبر حساب قسط الأوراق المالية بمثابة حساب مقيد حيث أن المبلغ المستلم كعلاوة ليس جزءًا من الاحتياطيات المجانية. لا يمكن استخدام مبلغ حساب قسط السهم إلا للغرض المسموح به في لوائح الشركة. على سبيل المثال ، لا يمكن للشركة دفع أرباح من الحساب المتميز. يمكن استخدام هذا الحساب بشكل أساسي لسداد نفقات إصدار الأسهم وليس الخسائر التشغيلية.
استنتاج
المبلغ المستلم علاوة على القيمة الاسمية لرأس المال المصدر هو علاوة إصدار. يتم استلامها عند إصدار الأسهم لأول مرة. لا تحصل الشركة على علاوة عند بيع الأسهم في السوق الثانوية. يقتصر استخدامه على الغرض المحدد في اللوائح التنظيمية للشركة. إنه جزء من أرباح الشركة المحتجزة ولكن لا يمكن معاملته على أنه احتياطي مجاني. وبالتالي يجب استخدام مبلغ احتياطي علاوة الإصدار وفقًا لشروط القانون.
