الأصول السريعة (التعريف ، الصيغة ، القائمة) | أمثلة حسابية
ما هي الأصول السريعة؟
تشير الأصول السريعة إلى الأصول السائلة بطبيعتها ويمكن تحويلها بسهولة إلى نقد عن طريق تسييلها في السوق مثل FD's ، والأموال السائلة ، والأوراق المالية القابلة للتسويق ، والأرصدة المصرفية ، وما إلى ذلك ، وتشكل مكونًا أساسيًا في تحليل النسبة المالية لـ لعرض رأس مال عامل قوي
يمكن تحويل هذه الأصول إلى نقد بسرعة ، ولا توجد خسارة كبيرة في القيمة أثناء تحويل الأصل إلى نقد. وبسرعة ، فهذا يعني أنه يمكن تحويل الأصول إلى نقد في غضون عام أو أقل. تدير الشركات هذه الأصول بحكمة لتبقى قادرة على الوفاء بالديون والسائلة.
صيغة الأصول السريعة
الصيغة واضحة ومباشرة ، ويمكن حسابها عن طريق طرح المخزون من الأصول الحالية.
صيغة الأصول السريعة = الأصول الحالية - المخزون
قائمة الأصول السريعة
المصدر: Starbucks SEC Filings
تم العثور على هذه في الميزانية العمومية للشركة ، وهي مجموع قائمة الأصول السريعة التالية:
- نقدي
- الأوراق المالية القابلة للتسويق
- الحسابات المستحقة
- مصاريف وضرائب مدفوعة مقدمًا
- استثمارات قصيرة الأجل
# 1 - النقد
يشمل النقد المبلغ الذي تحتفظ به الشركة في الحسابات المصرفية أو أي حسابات أخرى مدرة للفوائد مثل FDs و RDs وما إلى ذلك. بلغ النقد والنقد المعادل في ستاربكس 2،462.3 دولارًا في السنة المالية 2017 و 2،128.8 مليون دولار في السنة المالية 2016
# 2 - الأوراق المالية القابلة للتسويق
هناك أوراق مالية سائلة يتم تداولها بشكل مفتوح في السوق. يمكن بيع هذه الأوراق المالية بسهولة بالأسعار المدرجة في السوق وتحويلها إلى نقد.
# 3 - الذمم المدينة
الذمم المدينة هي المبلغ الذي لا تزال الشركة تتلقاه من السلع والخدمات التي قدمتها لعملائها. قدمت الشركة الخدمات بالفعل ، لكنهم لم يتلقوا الدفع بعد. ومن ثم تقوم الشركة بحفظها كأصل في دفتر الحسابات. يجب تحديد مستحقات الحسابات بشكل صحيح ، ويجب إضافة هذه المبالغ فقط إذا كان من الممكن تحصيل المستحقات في غضون سنة واحدة أو أقل. لا ينبغي إضافة الذمم المدينة غير القابلة للتحصيل أو التي لا معنى لها أو المستحقات طويلة الأجل بشكل عام للشركات العاملة في مجال البناء لحساب الأصول السريعة.
ارتفعت الذمم المدينة في ستاربكس لتصل إلى 870.4 مليون دولار في السنة المالية 2017 مقارنة بـ 768.8 مليون دولار في السنة المالية 2016.
# 4 - المصاريف المدفوعة مسبقا
المصاريف المدفوعة مقدمًا هي المصاريف التي دفعتها الشركة بالفعل ، لكنها لم تتلق الخدمة بعد. يجب استهلاك هذه الخدمات في غضون عام واحد لإضافتها إلى الحساب. يمكن أن تكون المصروفات المدفوعة مقدمًا هي مصروفات الإيجار.
بلغت المصروفات المدفوعة مقدمًا والأصول المتداولة الأخرى في ستاربكس 358.1 مليون دولار في السنة المالية 2016 و 347.4 مليون دولار في السنة المالية 2016.
# 5 - الاستثمارات قصيرة الأجل
الاستثمارات قصيرة الأجل هي استثمارات تقوم بها الشركة ، والتي من المتوقع أن تتحول إلى نقد خلال عام واحد. تتكون هذه بشكل عام من الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى ، والتي يمكن تصفيتها بسرعة وعند الاقتضاء. بلغت الاستثمارات قصيرة الأجل في ستاربكس 228.6 مليون دولار في السنة المالية 2017 و 134.4 مليون دولار في السنة المالية 2016.
لا يتم إضافة المخزون في الحساب لأن المخزونات قد تستغرق فترة أطول ليتم بيعها ثم تحويلها إلى نقد. لا تحتوي المخزونات على فترة محددة ؛ ومن ثم نقوم بإزالتها أثناء حساب الذمم المدينة.
أمثلة على الأصول السريعة
أمثلة # 1
تمتلك الشركة XYZ 5000 دولار كنقد ، و 10000 دولار كأوراق مالية قابلة للتداول ، و 15000 دولار كمدينين ، والتي سيتم استلامها في غضون شهرين. ما هو إجمالي الأصول السائلة للشركة؟
- صيغة الأصول السريعة = النقد + الأوراق المالية القابلة للتسويق + الذمم المدينة = 5000 + 10000 + 15000 = 30.000 دولار
أمثلة # 2
تمتلك شركة MNP 50000 دولار من الأصول المتداولة مع 30000 دولار كمخزونات. ما هي قيمة الأصول السريعة في الميزانية العمومية للشركة؟
- QA = الأصول المتداولة - المخزون
- QA = 50000 - 30000 = 20000 دولار
يتم استخدامها من قبل المحللين لقياس سيولة الشركة على المدى القصير. تحتفظ الشركة ، بناءً على خط عملياتها ، ببعض الأصول في شكل نقود وأوراق مالية قابلة للتداول وأشكال أصول أخرى للحفاظ على احتياجاتها من السيولة على المدى القصير. قد يعني وجود قدر كبير من هذه الأصول أكثر مما هو مطلوب على المدى القصير أن الشركة لا تستخدم مواردها بشكل فعال. ضمانات الجودة الصغيرة أو أصغر من المطلوبات الناشئة على المدى القصير تعني أن الشركة قد تتطلب نقودًا إضافية لتلبية طلبها.
كيف يستخدمها المحللون الماليون؟
لمقارنة الشركتين - يستخدم المحللون الماليون نسبة الأصول السريعة أو نسبة اختبار الحمض. يطلق عليه نسبة اختبار الحمض بالإشارة إلى اختبار الحمض الذي قام به عمال مناجم الذهب في العصور القديمة. تم إخضاع المعدن المستخرج من المناجم للاختبار الحمضي ، حيث إذا فشل من التآكل من الحمض ، فهو معدن أساسي وليس ذهبًا. إذا اجتاز المعدن الاختبار ، فإنه يعتبر ذهبًا.
وبالتالي ، تعتبر النسبة السريعة اختبارًا حمضيًا في التمويل ، حيث تختبر قدرة الشركة على تحويل أصولها إلى نقد وسداد التزاماتها المتداولة.
يتم حساب النسبة السريعة بتقسيمها على الخصوم المتداولة.
نسبة الأصول السريعة = (النقد + النقد المعادل + الاستثمارات قصيرة الأجل + الذمم المدينة الحالية + المصروفات المدفوعة مقدمًا) / الخصوم المتداولة
تستخدم معظم الشركات الأصول طويلة الأجل لتوليد الإيرادات ؛ وبالتالي ، لن يكون من الحكمة أن تبيع الشركة الأصول طويلة الأجل للوفاء بالالتزامات المتداولة. وبالتالي ، فإن النسبة السريعة تضع مالية الشركة لاختبار قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المتداولة.
المصدر: ycharts
بالمقارنة مع نظرائها ، تتمتع كولجيت بنسبة سريعة وصحية للغاية. في حين أن النسبة السريعة لشركة Unilever كانت تنخفض على مدار السنوات الخمس إلى الست الماضية ، فإننا نلاحظ أيضًا أن نسبة P&G Quick أقل بكثير من نسبة Colgate.
مثال على نسبة الأصول السريعة
دعونا نفكر في المثال التالي لقياس النسبة السريعة:
الميزانية العمومية لشركة XYZ هي كما يلي:
- النقد: 10000 دولار
- الذمم المدينة: 12000 دولار
- المخزون: 50000 دولار
- الأوراق المالية القابلة للتسويق: 32000 دولار
- مصروفات الدفع المسبق: 3000 دولار
- الخصوم المتداولة: 40000 دولار
وبالتالي ، فإن النسبة السريعة = (النقدية + حسابات القبض + الأوراق المالية القابلة للتسويق + مصروفات الدفع المسبق) / الخصوم المتداولة
- النسبة السريعة = (10000 + 12000 + 32000 + 3000) / 40000
- النسبة السريعة = 57000/40000 = 1.42
كلما زادت النسبة السريعة تكون أكثر ملاءمة ؛ إنه مخصص للشركة لأنه يظهر أن لدى الشركة أصول سائلة أكثر من المطلوبات المتداولة. تشير النسبة 1 إلى أن الشركة لديها فقط أصول كافية للوفاء بالمطلوبات المتداولة. في المقابل ، تشير نسبة أقل من 1 إلى أن الشركة قد تواجه مخاوف بشأن السيولة على المدى القريب.
استنتاج
الأصل السريع هو مقدار الأصول في الميزانية العمومية للشركات ، والتي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة دون أي خسائر كبيرة. تحاول الشركات الاحتفاظ بكمية مناسبة من الأصول السائلة مع مراعاة طبيعة أعمالها والتقلبات في القطاع. تعتبر نسبة الأصول السريعة أو نسبة اختبار الحمض أمرًا مهمًا للشركة لتبقى سائلة ومذيبة. يقوم المحللون ومديرو الأعمال بالحفاظ على النسبة ومراقبتها حتى يتمكنوا من الوفاء بالتزامات الشركة وتوفير الدور للمساهمين / المستثمرين.
