صيغة رأس المال المستثمر | كيف تحسب رأس المال المستثمر؟

ما هي صيغة رأس المال المستثمر؟

يمكن تعريف رأس المال المستثمر على أنه إجمالي الأموال التي يتم جمعها من قبل الشركة عن طريق إصدار الديون لحاملي السندات والأوراق المالية للمساهمين في الأسهم ، حيث سيتم جمع التزامات إيجار رأس المال وإجمالي الدين إلى مبلغ حقوق الملكية الذي يتم إصداره للمستثمرين. يتم تمثيل صيغة رأس المال المستثمر (IC) على النحو التالي ،

صيغة رأس المال المستثمر = إجمالي الدين (بما في ذلك الإيجار الرأسمالي) + إجمالي حقوق الملكية واستثمارات حقوق الملكية المعادلة + النقد غير التشغيلي

خطوات احتساب رأس المال المستثمر

  1. احسب إجمالي الدين ، والذي يشمل جميع الديون التي تحمل فائدة ، سواء كانت ديون طويلة الأجل أو ديون قصيرة الأجل.
  2. احسب إجمالي حقوق الملكية وما يعادله من حقوق الملكية ، والتي تم إصدارها للمساهمين ، والتي يجب أن تشمل أيضًا الاحتياطيات.
  3. أخيرًا ، احسب النقد غير التشغيلي والاستثمار.
  4. الآن خذ إجمالي step1 و step2 و step3 ، والتي يجب أن تكون رأس مال مستثمر.

أمثلة على حساب رأس المال المستثمر

دعونا نرى بعض الأمثلة البسيطة إلى المتقدمة لفهمها بشكل أفضل.

يمكنك تنزيل نموذج Excel لصيغة رأس المال المستثمر من هنا - نموذج Excel لصيغة رأس المال المستثمر

مثال 1

قدمت لك الشركة M التفاصيل التالية. أنت مطالب بحساب رأس المال المستثمر للشركة.

استخدم البيانات الواردة أدناه لحساب الربح الاقتصادي.

المحلول:

يمكن حساب رأس المال المستثمر باستخدام الصيغة أدناه على النحو التالي ،

IC = إجمالي الدين + إجمالي حقوق الملكية واستثمارات حقوق الملكية المعادلة + النقد غير التشغيلي

= (دين طويل الأجل + دين قصير الأجل + إيجار رأسمالي) + حقوق ملكية

  • = (235،000 + 156،700 + 47،899) + 100،900

رأس المال المستثمر سيكون -

  • رأس المال المستثمر = 540.499

ومن ثم ، فإن رأس المال المستثمر للشركة هو 540.499.

المثال رقم 2

نشرت "باركليز آند باركليز" ، وهي شركة ربحية وتدر نقداً ، تقريرها السنوي ، وفيما يلي ملخص لمركزها المالي في نهاية السنة المالية.

بصرف النظر عما ورد أعلاه ، أبلغت الشركة أيضًا عن التزام عقود إيجار رأسمالية خارج الميزانية العمومية ، وتبلغ القيمة الحالية نفسها 3،55،89،970.

تسعى الإدارة إلى رفع نسبة العائد على رأس المال من خلال سداد الديون ، مما من شأنه رفع الروح المعنوية لمساهميها. طلب المدير المالي للشركة من مبتدئه أن يقدم في ملف excel عدد الأموال التي تستثمرها الشركة.

أنت مطالب بحساب رأس المال المستثمر للشركة.

المحلول

يريد المدير المالي للشركة حساب رأس المال المستثمر.

أولاً ، نحتاج إلى حساب إجمالي الدين وإجمالي حقوق الملكية.

إجمالي احتساب الدين

= 337500000 + 495000000 + 123750000

  • إجمالي الدين = 956250000

إجمالي حساب حقوق الملكية

= 450000000 + 65000000 + 58500000

  • إجمالي حقوق الملكية = 573500000

يمكن حساب رأس المال المستثمر على النحو التالي ،

= 95،62،50،000 + 57،35،00،000 + 3،55،89،970

إجمالي رأس المال المستثمر سيكون -

  • رأس المال المستثمر = 1،56،53،39،970

لذلك ، سيكون رأس المال المستثمر 95،62،50،000 + 57،35،00،000 + 3،55،89،970 والذي سيعادل 1،56،53،39،970

ملحوظة 

لقد قمنا أيضًا بتضمين التزام التأجير الرأسمالي كجزء من رأس المال المستثمر.

المثال رقم 3

قدمت لك شركة Wyatt Inc. التفاصيل التالية حول استثماراتها التي تمت من خلال زيادة حقوق الملكية والديون. وقد لوحظ أن الشركة لم تقدم مزيج الأسهم والديون ، لكنها قدمت تطبيقاً لذلك. بناءً على المعلومات الواردة أدناه ، أنت مطالب بحساب إجمالي رأس المال المستثمر الذي قدمته شركة Wyatt Inc.

المحلول

لحل هذا المثال ، سنستخدم صيغة التشغيل لحساب رأس المال المستثمر.

فيما يلي خطوات حساب رأس المال المستثمر باستخدام نهج التشغيل

  1. حساب صافي رأس المال العامل ، والذي يجب أن يكون الفرق بين الأصول المتداولة وخصم الخصوم المتداولة التي لا تحمل فائدة
  2. والثاني هو الحصول على إجمالي الأصول الملموسة - المنشآت والمعدات والآلات.
  3. سيكون الأخير هو أخذ إجمالي الأصول غير الملموسة ، والتي يجب أن تشمل براءات الاختراع والشهرة.
  4. ستكون الخطوة الأخيرة هي إجمالي الخطوة 1 والخطوة 2 والخطوة 3.

لا يتم تقسيم الأسهم والديون بشكل مباشر ، ولكن يمكننا القول أن الشركة قد استثمرت هذه الأموال. ومن ثم سنستخدم إجمالي هذه التطبيقات كإجمالي رأس المال المستثمر.

حساب رأس المال العامل

= 33890193.00-32534585

  • رأس المال العامل = 1355607.72

حساب الأصول الملموسة وغير الملموسة

= 169450965.00 + 211813706.25 + 232995076.88

  • مجموع الموجودات الملموسة وغير الملموسة = 614259748.13

يمكن حساب رأس المال المستثمر على النحو التالي ،

= 78371071.31 + 614259748.13 + 1355607.72

إجمالي رأس المال المستثمر سيكون -

  • اجمالي رأس المال المستثمر = 693986427.16

يمكن للمرء أن يلاحظ أن الشركة قد استثمرت بكثافة في الأصول الثابتة والباقي في رأس المال العامل ، والباقي يأتي من الأصول غير التشغيلية.

وعليه ، فإن إجمالي رأس المال المستثمر هو 69،39،86،427.16.

الصلة والاستخدامات

بالنسبة للشركة ، يجب أن يكون رأس المال المستثمر مصدر تمويل يسمح لها بالاستفادة من الفرص الجديدة مثل الاستحواذ على شركة أخرى أو القيام بالتوسع. يجب أن يكون لهذا وظيفتان داخل الشركة ، الأولى - تستخدم إما لشراء الأصول الملموسة مثل المباني أو الأرض أو المعدات. ثانيًا - يمكن استخدامه لتغطية نفقات التشغيل اليومية الروتينية مثل دفع راتب الموظف أو دفع ثمن المخزون.

يمكن للشركة اختيار مصدر التمويل هذا بدلاً من اقتراض قرض من المؤسسات المالية لتلبية احتياجاتها. علاوة على ذلك ، يمكن أيضًا استخدام هذا لحساب ROIC ، وهو العائد على رأس المال المستثمر ، وعندما تزداد هذه النسبة ، فإنها تصور أن الشركة هي منشئ القيمة.