صيغة قيمة الكتاب | كيف تحسب القيمة الدفترية للشركة؟

صيغة لحساب القيمة الدفترية للشركة

تحسب صيغة القيمة الدفترية صافي أصول الشركة المشتقة من إجمالي الأصول مطروحًا منه إجمالي المطلوبات. بدلاً من ذلك ، يمكن حساب القيمة الدفترية على أنها مجموع إجمالي حقوق المساهمين للشركة.

يمكن تعريفه على أنه صافي قيمة أصول الشركة أو الشركة التي يمكن حسابها على أنها إجمالي الأصول ناقص الأصول غير الملموسة (أي الشهرة وبراءات الاختراع وما إلى ذلك) والمطلوبات. علاوة على ذلك ، يمكن حساب القيمة الدفترية للسهم الواحد (BVPS) بناءً على حقوق المساهمين العاديين في الشركة.

القيمة الدفترية = إجمالي حقوق المساهمين العادية - الأسهم الممتازة / عدد الأسهم العادية المتداولة.

كيف تحسب القيمة الدفترية؟

تنص الصيغة على أن الجزء البسط هو ما تحصل عليه الشركة من خلال إصدار الأسهم العادية ، وهذا الرقم يزيد أو ينقص اعتمادًا على الشركة التي تحقق ربحًا أو خسارة ، ثم في النهاية ، يتناقص عن طريق إصدار أرباح الأسهم ومخزون التفضيل.

 سيكون الجزء الأول هو معرفة حقوق الملكية المتاحة لمساهميها العاديين. يمكن للمرء أن يتساءل عن سبب قيامنا بخصم المخزون المفضل في الصيغة أعلاه لحساب القيمة الدفترية للسهم الواحد ومتوسط ​​الأسهم العادية القائمة. السبب في خصم الأسهم الممتازة من حملة الأسهم العادية هو أن المساهمين المفضلين يتم الدفع لهم قبل المساهمين العاديين ، ولكن فقط بعد تسوية ديون الشركات إجمالاً.

القيمة الدفترية للشركة = الأسهم العادية للمساهمين - الأسهم الممتازة

ومن ناحية أخرى

الأسهم العادية للمساهمين = إجمالي الأصول - إجمالي المطلوبات ؛

الجزء الثاني هو تقسيم الأسهم العادية للمساهمين ، والمتاحة للمساهمين من خلال العدد القائم لأسهم الأسهم العادية.

أمثلة

يمكنك تنزيل نموذج Excel لصيغة قيمة الكتاب من هنا - قالب Excel لصيغة قيمة الكتاب

مثال 1

تقارير الأسهم العادية المحدودة أقل من الرقم عند إقفال دفاترها السنوية. أنت مطالب بحساب BVPS.

المحلول:

أولاً ، نحتاج إلى معرفة حقوق المساهمين التي تمثل فرقًا في إجمالي الأصول والخصوم وهو 53،500،850.89 - 35،689،770.62 =  17،811،080.27

لذلك ، يتم حساب القيمة الدفترية للسهم على النحو التالي ،

BVPS = إجمالي حقوق المساهمين المشتركة - الأسهم الممتازة / عدد الأسهم العادية القائمة

= 17،811،080.27 / 8،500،000.00

ستكون BVPS -

مثال # 2 - (SBI BANK)

SBI هي واحدة من المقرضين الرائدين في الهند. يريد Vivek ، محلل الأسهم ، اعتبار SBI في محفظته. سوريش ، الذي انضم مؤخرًا كمتدرب تحت إدارة فيفيك ولديه شغف بالبحث. يطلب منه Vivek حساب P / BVPS لـ SBI ثم إجراء مقارنة نظير إلى نظير. سعر سهم SBI 308.

ملاحظة : استخدم صيغة BVPS ثم قسّم السعر على هذه النتيجة.

المحلول:

أولاً ، نحتاج إلى معرفة حقوق المساهمين وهي الفرق في إجمالي الأصول والخصوم (القروض + الخصوم الأخرى) وهو 36،16،433.00 - (30،91،257.62 + 3،19،701.42) = 2،05،473.96 كر.

 

لذلك ، سيكون حساب القيمة الدفترية للسهم على النحو التالي ،

BVPS = إجمالي حقوق المساهمين - الأسهم الممتازة / عدد الأسهم العادية المتداولة

= 2،05،473.96 كر /   892.54 كر

ستكون BVPS -

سيكون P / BVPS -

المثال رقم 3

استثمرت شروتي كل هذه السنوات في صناعات الاعتماد ، والآن بعد أن استحوذت على هامليز ، أحد سلاسل متاجر الألعاب الرائدة وهي تشعر بالفضول لمعرفة الغرض من وراء ذلك. وتتوقع أن هذا يمكن أن يقلل من قيمة Reliance كنشاطها الكامل غير ذي الصلة وغير المتوقع الذي قامت به Reliance.

يوجد أدناه مقتطف من صناعات Reliance لشهر مارس 2018 ، وتريد حساب القيمة الدفترية الأولى لـ Reliance من أجل معرفة التأثير الذي يمكن أن تخلقه Hamleys؟

المحلول

أولاً ، نحتاج إلى معرفة حقوق المساهمين وهي الفرق في إجمالي الأصول والخصوم (القروض + الخصوم الأخرى) وهو 8،23،907.00 - (2،39،843.00 + 2،90،573.00) = 2،93،491 كر.

أيضًا ، يمكننا إضافة رأس مال الأسهم والاحتياطيات للحصول على حقوق ملكية المساهمين والتي تبلغ 5،922 كرونا كرم + 2،87،569 كرونا سنًا ، والتي ستصل إلى 2،93،491 كرونا.

 

لذلك ، سيكون حساب القيمة الدفترية للسهم على النحو التالي ،

BVPS = إجمالي حقوق المساهمين المشتركة - الأسهم الممتازة / عدد الأسهم العادية القائمة

= 2،93،491.00 كر / 592.18 كر

ستكون القيمة الدفترية للسهم الواحد -

BVPS = 495.61 

حاسبة قيمة الكتاب

يمكنك استخدام حاسبة قيمة الكتاب

إجمالي حقوق المساهمين العادية
الأسهم الممتازة
عدد الأسهم العادية المتداولة
نسبة قيمة الكتاب
 

عدد الأسهم العادية المتداولة =
إجمالي حقوق المساهمين العادية - الأسهم الممتازة
=
عدد الأسهم العادية المتداولة
0 - 0
= 0
0

الصلة والاستخدامات

كقيمة محاسبية للشركة ، يمكن أن يكون للقيمة الدفترية استخدامان أساسيان:

  • يجب أن تكون بمثابة القيمة الإجمالية لأصول الشركة أو الشركة التي سيحصل عليها المساهمون نظريًا إذا تم تصفية الشركة أو الشركة.
  •   عند إجراء مقارنة مع القيمة السوقية للشركة أو سعر السوق ، يمكن أن تكون القيمة الدفترية مؤشرًا جيدًا لمحلل الأسهم سواء كان سعر السهم مبالغًا فيه - أو أقل من قيمته.

 ومن ثم ، فمن الضروري أن ينظر المستثمر إلى كل من القيمة الدفترية أو السعر الكتابي للشركة وكذلك سعر السوق للسهم ثم يقرر مدى جدارة الشركة.