معدل العائد (التعريف ، الصيغة) | كيفية حساب؟

ما هو معدل العائد؟

معدل العائد هو العائد الذي يتوقعه المستثمر من استثماره ويتم حسابه بشكل أساسي كنسبة مئوية مع بسط متوسط ​​العوائد (أو الأرباح) على استثمار ومقام الاستثمار المرتبط به.

معدل معادلة العائد

يمكن اشتقاق الصيغة على النحو التالي:

معدل العائد = متوسط ​​العائد / الاستثمار الأولي

إنه مفهوم ديناميكي للغاية لفهم عوائد الاستثمار ؛ ومن ثم يمكن تعديله وتعديله قليلاً لحساب العوائد من مختلف السبل.

  • متوسط ​​العائد: العائد الذي يتم قياسه بعد إدخال جميع التكاليف خلال فترة الاحتفاظ ، بما في ذلك الرسوم الإدارية ، والعلاوة المدفوعة (إن وجدت) ، ومصروفات التشغيل الأخرى ، وما إلى ذلك. يجب أن تتعلق جميع العائدات والتكاليف بالأصل المعني فقط ، وإلا فقد ينحرف عنها نتائج دقيقة.
  • الاستثمار الأولي: الاستثمار الذي تم إجراؤه مبدئيًا لشراء الأصل في الفترة 0.

أمثلة

يمكنك تنزيل نموذج معدل الإرجاع هذا من Excel من هنا - نموذج معدل العائد على Excel

مثال 1

تمتلك آنا شاحنة إنتاج ، واستثمرت 700 دولار في شراء الشاحنة ، وبعض النفقات الإدارية الأولية الأخرى ذات الصلة والتأمين بقيمة 1500 دولار لبدء العمل ، ولديها الآن مصاريف يومية تبلغ 500 دولار. لنفكر افتراضيًا أن ربحها اليومي هو 550 دولارًا (من الأفضل أن يعتمد على المبيعات) في نهاية 6 أشهر ، تأخذ Anna حساباتها وتحسب معدل عائدها. 

  • إجمالي الاستثمار الأولي: 2200 دولار
  • المصاريف اليومية: 500 دولار
  • إجمالي المصاريف لمدة 6 أشهر: 3000 دولار
  • عوائد كل يوم: 550 دولار
  • إجمالي العوائد لمدة 6 أشهر: 3300 دولار

إذن ، لدينا البيانات التالية لحساب معدل العائد:

معدل العائد = ((إجمالي العوائد - إجمالي المصروفات) / إجمالي الاستثمار الأولي) * 100

= (3300 دولار - 3000 دولار) / 2200 دولار × 100

ومن ثم ، فإن معدل العائد سيكون:

المثال رقم 2

استثمر Joe بالتساوي في ورقتين ماليتين A و B. وهو يرغب في تحديد الأوراق المالية التي ستعد بعوائد أعلى بعد عامين. وبالمثل ، فهو يريد أن يقرر ما إذا كان ينبغي له الاحتفاظ بالورقة المالية الأخرى أو تصفية مثل هذا المركز.

دعنا نكتشف أولاً عوائد كل ورقة مالية في نهاية عام واحد.

العائد المحسوب للفائدة المركبة على النحو التالي:

فيما يلي الإحصاءات المتعلقة باستثماره:

الأمن أ :

الاستثمار: 10،000 دولار

سعر الفائدة: 5٪ تدفع سنويًا ، على أساس مركب

مدة الاستحقاق: 10 سنوات

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

أين:

  • أ = المبلغ (أو العائد) بعد فترة معينة من الحساب
  • P = الرئيسي
  • R = سعر الفائدة
  • n = تكرار دفع الفائدة
  • T = فترة الحساب

لذلك ، سيكون حساب معدل العائد للأمان A (A1) على النحو التالي -

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

لذلك ، العائد بعد سنتين للضمان أ (أ 1 ) = 10000 دولار X [(1 + 0.05) ^ 2]

لذا ، فإن العائد بعد عامين للحصول على الضمان أ (أ 1 ) سيكون:

العائد بعد سنتين للأمن أ (A1) = 11،025 دولار .

الأمن ب :

الاستثمار: 10،000 دولار

سعر الفائدة: 5٪ تدفع على أساس نصف سنوي ، على أساس مركب

مدة الاستحقاق: 10 سنوات

لذلك ، فإن حساب العائد بعد عامين للأمان ب (أ 2 ) = 10000 دولار × [(1 + 0.05 / 2) ^ 4]

لذلك ، العائد بعد عامين للأمان ب (أ 2) = 11،038.13 دولارًا

التحليلات:

تم تحديد أنه على الرغم من أن العائدات متشابهة ، إلا أن الأمان B يعطي القليل من العائد. ومع ذلك ، ليس مطلوبًا تصفية المركز الآخر تمامًا ، حيث أن الفرق بين العائدين ضئيل للغاية ، حيث لا يتضرر Joe من خلال الاحتفاظ بالأمن A.

المثال رقم 3

يريد Joe الآن حساب العوائد بعد السنة العاشرة ويريد تقييم استثماره.

بناءً على العوائد المحسوبة من معادلة الفائدة المركبة ، يمكننا حساب 10 سنوات على النحو التالي:

لذلك ، سيكون حساب معدل العائد للأمان A (A1) لمدة 10 سنوات على النحو التالي -

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

لذلك ، حساب العائد لمدة 10 سنوات للأمان أ (أ 1 ) = 10000 دولار × [(1+ 0.05) ^ 10]

لذا ، فإن العائد لمدة 10 سنوات للحصول على الضمان أ (أ 1 ) لمدة 10 سنوات سيكون:

العائد لمدة 10 سنوات للأمن أ (أ 1 ) =   16288.95 دولار.

لذلك ، العائد بعد 10 سنوات للضمان ب (أ 2 ) = 10000 دولار × [(1 + 0.05 / 2) ^ 20]

العائد بعد 10 سنوات للأمن B (A2) =  16386.16 دولار

الصلة والاستخدام

  • كل مستثمر معرض للمخاطر والعوائد. قد تكون العوائد التي تقدمها وسيلة ما هي العوائد الفعلية على مدى فترة زمنية من مخاطر الأصول في الأسواق وقد لا تكون كذلك. ومن ثم فمن المهم للغاية فهم معدل العائد الفعلي للاستثمار.
  • يساعد في قرارات الميزانية الرأسمالية. يساعد في تحديد ما إذا كان الاستثمار في مشروع معين مفيدًا على مدار فترة زمنية والاختيار بين الخيارات من خلال مقارنة وتحديد أفضل مشروع.
  • إنها تشير إلى الاتجاهات السائدة في السوق وقد توحي أحيانًا بآراء مستقبلية.
  • معدل العائد هو عملية حسابية بسيطة للاستثمار الموحي لمكاسب معينة. يمكن للمرء إجراء تعديلات في مدخلاته ومحاولة فهم المبلغ للاستثمار من أجل كسب عوائد معينة.
  • يتم استخدامه لمقارنة الاستثمارات المختلفة وفهم خلفية هذا الاستثمار أو فوائده.
  • إنه يعطي المكانة المالية للفرد أو الشركة ككل.

استنتاج

يشكل معدل العائد مصطلحًا محوريًا لجميع التحليلات المتعلقة بالاستثمارات وعوائدها. إنه يساعد بطرق مختلفة ، كما رأينا أعلاه ، ولكن فقط عند حسابه بشكل صحيح. على الرغم من أنها تبدو كصيغة بسيطة ، إلا أنها تعطي النتائج المطلوبة لاتخاذ بعض القرارات الرئيسية - سواء كان ذلك في الشؤون المالية أو غيرها من القرارات المتعلقة بالعائد. ومن ثم ، من المهم جدًا الوصول إلى الحساب الدقيق ، حيث إنه يشكل الأساس للاستثمارات بأكملها والتخطيط المستقبلي والقرارات الاقتصادية الأخرى ذات الصلة.