القيمة الدفترية للدين (تعريف ، صيغة) | الحساب بالأمثلة
تعريف القيمة الدفترية للديون
القيمة الدفترية للديون هي المبلغ الإجمالي الذي تدين به الشركة والذي يتم تسجيله في دفاتر الشركة. يتم استخدامه بشكل أساسي في نسب السيولة حيث سيتم مقارنته بإجمالي أصول الشركة للتحقق مما إذا كانت المنظمة لديها دعم كاف للتغلب على ديونها. يمكن العثور على هذه القيمة الدفترية في الميزانية العمومية تحت رأس المسؤولية طويلة الأجل والمسؤولية الحالية.
القيمة الدفترية للديون - المكونات
يتكون من المكونات التالية في الميزانية العمومية ،
- الديون طويلة الأجل ، سيتم تأسيسها في رأس المسؤولية طويلة الأجل في الميزانية العمومية.
- الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل ، سيكون جزءًا من رأس المسؤولية الحالية في الميزانية العمومية.
- السندات الإذنية (السندات المستحقة الدفع) ، يمكن العثور عليها في رأس المسؤولية الحالية في الميزانية العمومية.
القيمة الدفترية لصيغة الدين
فيما يلي الصيغة لحساب القيمة الدفترية للديون
صيغة القيمة الدفترية للديون = الديون طويلة الأجل + أوراق الدفع + الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل
كيف تحسب القيمة الدفترية للديون؟
يتم حسابه للحصول على مبلغ من المال المقترض ومن المقرر دفعه في الميزانية العمومية. كل ما نحتاج إلى القيام به هو إضافة جميع الالتزامات طويلة الأجل وبعض المكونات في المطلوبات المتداولة.
تشمل المطلوبات طويلة الأجل القروض طويلة الأجل من البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى والسندات. من الميزانية العمومية ، يمكن للمرء بسهولة حساب قيمة هذا الكتاب.
مثال
لنأخذ مثالا واحدا.
فيما يلي الميزانية العمومية لشركة M / s XYZ Corporation اعتبارًا من 31 مارس 2019. سننظر في جانب المطلوبات لمعرفة إجمالي الدين في الشركة.
يمكننا أن نرى في الميزانية العمومية المذكورة أعلاه لشركة M / s XYZ ، إجمالي الدين طويل الأجل هو 200000 دولار أمريكي ، بينما يبلغ إجمالي المدفوعات طويلة الأجل 10000 دولار أمريكي.
الخطوة التالية هي حساب القيمة الدفترية للديون من خلال استخدام الصيغة المذكورة أعلاه ،
- القيمة الدفترية للدين = الديون طويلة الأجل + أوراق الدفع + الجزء الحالي من الدين طويل الأجل
- = 200000 دولار أمريكي + 0 دولار أمريكي + 10000 دولار أمريكي
- = 210.000 دولار أمريكي
لذلك ، يمكننا أن نرى أن دين شركة XYZ هو 210 ألف دولار أمريكي ، وهو ما قد يختلف عن القيمة السوقية للديون.
مميزات
لها مزايا عديدة مقارنة بالقيمة السوقية للديون. فيما يلي المزايا الرئيسية التي يمكن للمرء أن يراها بها ،
- سهولة الحساب: من السهل حسابها ، حسب الصيغة أعلاه ، يمكننا حسابها من خلال النظر في الميزانية العمومية للشركة. يتعين علينا إضافة جميع الخصوم طويلة الأجل والخصوم المتداولة ، والتي ستعطي القيمة الدفترية للديون.
- يعطينا القيمة الفعلية للديون التي تدين بها الشركة لمقرضيها أو أصحاب المصلحة الآخرين ، والتي يتم تسجيلها في الدفاتر.
- تتغير القيمة الدفترية فقط عندما تقوم الشركة بتحديث بياناتها المالية ربع سنوي أو سنوي ، ولا تتغير حسب أوضاع السوق.
سلبيات
كما رأينا بعض المزايا ، لكن لهذا بعض العيوب أيضًا ، بعضها كالتالي:
- القيمة الدفترية للديون ليست دقيقة للغاية عند مقارنتها بالقيمة السوقية للدين. نظرًا لأنه مشتق مباشرة من البيانات المالية ، فلا يتأثر بأوضاع السوق الحالية أو أسعار الفائدة.
- يتغير على فترات دورية ، أي شهرية أو ربع سنوية أو سنوية. إذا أراد شخص ما معرفة القيمة الدفترية الحالية للديون ، فعليه انتظار البيانات المالية المحدثة.
- القيمة الدفترية للدين هي القيمة المحاسبية للدين ، والتي تم تسجيلها وفقًا للبيانات التاريخية أو جدول إطفاء الدين ، والتي سيكون لها صلة أقل في الوقت الذي تبحث فيه الشركة عن اندماج أو استحواذ أو تبحث عن أي شيء آخر. المستثمرون الخارجيون للشركة.
محددات
هناك بعض القيود على القيمة الدفترية للديون عند مقارنتها بالقيمة السوقية للدين ، وبعض القيود الرئيسية هي كما يلي ،
- تتمثل إحدى المشكلات الرئيسية المتعلقة بالقيمة الدفترية للديون في أن جميع البيانات المالية يتم تحديثها فصليًا أو سنويًا. إذا أراد المرء أن يرى المبلغ الدقيق للدين من البيان المالي ، فيجب على المرء أن ينتظر البيانات المالية ربع السنوية أو السنوية من الشركة.
- سيتم تعديله وفقًا للمعايير المحاسبية وسيخضع للتعديل ، وهو أمر ليس من السهل فهمه وتتبعه.
- لا يعطي الموقع الدقيق للديون الصافية التي ستكون للشركة في الواقع. للحصول على الوضع الدقيق لصافي الدين ، علينا أن نأخذ في الاعتبار القيمة السوقية للديون.
- يمكن استخدامه للتمويل التجريبي فقط لأنه لا يأخذ في الاعتبار أوضاع السوق الحالية وأسعار الفائدة لحساب صافي الدين للشركة.
- لا يساعد أصحاب المصلحة والمستثمرين في حساب إجمالي قيمة المؤسسة للشركة.
- يتم احتساب القيمة الدفترية للدين في البيانات المالية بناءً على جدول إطفاء الدين أو التكلفة التاريخية.
تأثير التغيرات في القيمة الدفترية للديون
إنه مجموع إجمالي الدين المسجل في ميزانيتها العمومية وهو مفيد في حساب نسب السيولة للشركة. لذلك فإن التغييرات في القيمة الدفترية للديون ستؤثر على النحو التالي ،
- التغييرات في قيمة هذا الدفتر ستؤثر بالتأكيد على نسب السيولة. تعتبر نسب السيولة مفيدة في معرفة قدرة الشركة في دعم إجمالي ديونها.
- إذا زادت القيمة الدفترية للديون بمرور الوقت ، فهذا يعني أن قدرة الشركة قد انخفضت في دعم إجمالي ديونها ، مما يعني أنه بالمقارنة مع إجمالي أصولها ، فإن الشركة لديها ديون أكبر في ميزانيتها العمومية وسيكون ذلك صعبًا في المستقبل على الشركة لسداد ديونها.
- يتعين على الشركة أن تضع أصولها كضمان مع البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى ، لذا فإن التغييرات في هذه القيمة الدفترية ستؤثر أيضًا على قيمة الضمانات المالية لدى البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى.
استنتاج
لذلك ، من المناقشة أعلاه ، يمكننا أن نستنتج هذا في الرؤوس التالية ،
- هو إجمالي الأموال التي تدين بها الشركة والمسجلة في دفاتر الشركة.
- إنه أحد الأشياء التي يجب مراعاتها عندما نستثمر أو نقرض المال في أي شركة. ومع ذلك ، فهي ليست طريقة دقيقة لحساب إجمالي صافي ديون الشركة. علينا أن نأخذ في الاعتبار القيمة السوقية للديون لفهم الشركة بشكل صحيح.
- هو مجموع الديون طويلة الأجل ، والجزء الحالي من الديون طويلة الأجل ، وأوراق الدفع في الميزانية العمومية.
- من المفيد حساب نسب السيولة للشركة لمعرفة ما إذا كانت المنظمة لديها القدرة على دعم عبء ديونها.
- يتمثل أحد القيود الرئيسية للقيمة الدفترية للدين في أنه يتم تحديثها فصليًا أو سنويًا بالبيان المالي للشركة ، لذلك فقط بعد ربع أو تقرير البيانات المالية السنوية ، يدرك المستثمر كيف تغيرت القيمة الدفترية للشركة الوقت.
- قد تكون مختلفة عن القيمة السوقية للشركة.
