جرد الأيام المعلقة (صيغة ، مثال) | ما هو DIO؟
يشير مخزون الأيام المعلقة إلى النسبة المالية التي تحسب متوسط عدد أيام المخزون التي تحتفظ بها الشركة قبل بيعها للعملاء ، وبالتالي إعطاء صورة واضحة عن تكلفة الاحتفاظ والأسباب المحتملة للتأخير في بيع المخزون.
تتمثل مهمة كل شركة في تحويل المخزون إلى سلع تامة الصنع.
بدون وجود البضائع الجاهزة في متناول اليد ، لن تتمكن الشركة من البيع وكسب المال. لهذا السبب من المهم أن ينظر المستثمر إلى الأيام التي تستغرقها الشركة لتحويل مخزونها إلى مبيعات.
إنه مقياس مالي ، ويخبر المستثمر عن مدى جودة الشركة في التعامل مع مخزونها.
في هذه المقالة سوف ننظر في هذا الإجراء المالي بالتفصيل.
هيا بنا نبدأ.
ما هو جرد الأيام المعلقة (DIO)؟
اسم آخر لـ "مخزون الأيام المستحق (DIO)" هو "مبيعات أيام المخزون (DSI)".
يخبرنا مخزون الأيام المتميز بعدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحويل مخزونها إلى مبيعات. على سبيل المثال ، دعونا نلقي نظرة على الرسم البياني أعلاه. كان DIO الخاص بشركة Colgate مستقرًا على مر السنين ويبلغ حاليًا 70.66 يومًا. ومع ذلك ، عندما نقارن هذا مع Procter and Gamble ، نلاحظ أن مخزون P & G اليومي المستحق قد انخفض على مر السنين وهو حاليًا 52.39 يومًا.
أولاً ، سنلقي نظرة على الصيغة ، ثم سنفهمها أكثر.
صيغة مخزون الأيام المعلقة
ها هي الصيغة -
مبيعات الأيام لصيغة المخزون = المخزون / تكلفة المبيعات * 365ترجمة
هناك ثلاثة مكونات في دورة التحويل النقدي.
الأول هو مبيعات أيام المخزون. واليومان الآخران هما مبيعات الأيام المستحقة والأيام المستحقة الدفع.
هذا يعني أنه يمكننا القول بسهولة أن مبيعات الأيام للمخزون هي إحدى مراحل دورة التحويل النقدي ، والتي تحول المواد الخام إلى نقود.
في الصيغة ، يمكننا أن نرى أن المخزون مقسومًا على تكلفة البضائع المباعة. يساعدنا على فهم نسبة المواد الخام في التكلفة الإجمالية للمبيعات. ثم نضرب هذه النسبة في 365 يومًا ، مما يسمح لنا برؤية النسبة من حيث الأيام.
لنأخذ مثالاً سهلاً لتوضيح كيفية عمل كل شيء.
مثال على جرد الأيام المعلقة
تمتلك شركة Zing مخزونًا قدره 60 ألف دولار ، وتبلغ تكلفة المبيعات 300 ألف دولار. تعرف على مخزون الأيام المعلق لشركة Zing.
كل ما علينا فعله هو أن نضع الشكل في الصيغة.
ها هي الصيغة -
صيغة مخزون الأيام المعلقة = المخزون / تكلفة المبيعات * 365
أو DIO = 60.000 دولار / 300.000 دولار * 365
أو DIO = 1/5 * 365 = 73 يومًا.
هذا يعني أن ترجمة المواد الخام إلى نقود لشركة Zing تستغرق 73 يومًا.
كيف تفسر DIO كمستثمر؟
بادئ ذي بدء ، يعد مخزون الأيام المتبقية (DIO) مقياسًا لأداء الشركة من حيث إدارة المخزون.
لذلك ، إذا كان مخزون الأيام المعلق لشركة ما منخفضًا ، فهذا يعني شيئين -
- بادئ ذي بدء ، يعني انخفاض DIO أن الشركة تستخدم مخزونها بشكل فعال.
- ثانيًا ، قد يعني انخفاض DIO أيضًا أن الشركة لم تقم بتخزين المخزون للطلب المطلوب ، أو أن الشركة كانت تقوم بتدوين قيم المخزون.
من ناحية أخرى ، نحتاج إلى إلقاء نظرة على مخزون الأيام المرتفع المعلق أيضًا. جرد أيام الذروة يعني أيضًا شيئين -
- يعني ارتفاع أيام الجرد المعلقة أن الشركة لم تكن قادرة على ترجمة مخزونها إلى مبيعات بسرعة.
- قد يعني أيضًا أن الشركة كانت تحتفظ بمخزون قديم أيضًا.
نظرًا لأنه لا يمكن تفسير كل من المخزون المعلق في الأيام المنخفضة والمرتفعة بشكل منفصل ، فمن المهم أن يتبع المستثمر خطوات قليلة أثناء تفسير DIO المنخفض أو المرتفع -
- بادئ ذي بدء ، يجب على المستثمر أيضًا أن ينظر إلى الشركات الأخرى في صناعة مماثلة لمعرفة ما إذا كان DIO منخفضًا أو مرتفعًا أيضًا في حالة الشركات الأخرى في صناعة مماثلة. إذا كانت الإجابة بنعم ، فاتخذ الخطوة التالية ؛ إذا لم يكن الأمر كذلك ، فيجب على المستثمر النظر في النسب المالية الأخرى للشركة المذكورة أولاً.
- إذا أسفرت الخطوة الأولى عن نتيجة مماثلة ، فيجب على المستثمر أن ينظر إلى الشركات الأخرى في صناعة مختلفة للتأكد. يمكنها جمع معلومات الشركات الأخرى في الصناعات الأخرى ثم حساب DIO لمعرفة ما إذا كانت الشركات المماثلة في الصناعات الأخرى تقدم أيضًا نتائج مماثلة.
- الهدف من كل هذا هو التأكد مما إذا كانت الشركة في صناعة معينة تعمل بشكل جيد أم لا. إن النظر إلى شركات مختلفة في نفس الصناعة وشركات مختلفة في صناعة مختلفة سيمنحك منظورًا شاملاً للمستثمر.
- أخيرًا ، يجب على المستثمر أن ينظر إلى النسبتين الأخريين لدورة التحويل النقدي بالإضافة إلى النسب المالية الأخرى للشركة التي يرغب في الاستثمار فيها.
ما هي البيانات التي يجب النظر إليها لمعرفة أيام Oustanding الجرد؟
إذا كنت مستثمرًا جديدًا ، فقد يبدو من الصعب عليك معرفة المخزون وتكلفة المبيعات (أو تكلفة البضائع المباعة).
لهذا السبب من المهم معرفة جوانب معينة من مخزون الأيام المعلقة.
أثناء حساب DIO ، نأخذ عادةً المخزون النهائي. وإلا ، يمكننا أيضًا أخذ متوسط مخزون البداية والنهاية. لمعرفة المتوسط ، كل ما يتعين علينا القيام به هو جمع جرد البداية والمخزون الختامي ، ثم نحتاج إلى قسمة الإجمالي على اثنين.
لمعرفة المخزون (متوسط أو نهائي) ، نحتاج إلى إلقاء نظرة على الميزانية العمومية. سترى شيئًا مثل "إغلاق المخزون" في الميزانية العمومية.
بالنسبة لتكلفة البضائع المباعة ، تحتاج إلى سحب بيان الدخل للشركة. وبعد ذلك ، تحتاج إلى رؤية العمود ضمن "المبيعات". ستجد العنصر "تكلفة البضائع المباعة". الفرق بين المبيعات وتكلفة البضائع المباعة هو إجمالي الربح ، والذي سيتم ذكره في بيان الدخل.
استخدم هذين الاثنين وادخل في الصيغة ، وسيكون لديك مخزون أيام الشركة المعلق (DIO).
أمثلة القطاع
قطاع الطيران
فيما يلي قائمة أيام الجرد لأفضل الشركات في قطاع الطيران
| اسم | القيمة السوقية (مليار دولار) | جرد الأيام المعلقة |
| مجموعة الخطوط الجوية الأمريكية | 24614 | 22.43 |
| مجموعة ألاسكا الجوية | 9،006 | 9.37 |
| أزول | 7283 | 6.73 |
| تشاينا ايسترن ايرلاينز | 9528 | 17.15 |
| كوبا القابضة | 5788 | 20.55 |
| خطوط دلتا الجوية | 39748 | 18.18 |
| الخطوط الجوية غول الذكية | 21975 | 11.08 |
| الخطوط الجوية جيت بلو | 6923 | 7.89 |
| مجموعة طيران لاتام | 8459 | 12.21 |
| خطوط ساوث ويست الجوية | 39116 | 19.29 |
| رايان اير القابضة | 25195 | 0.33 |
| يونايتد كونتيننتال هولدينجز | 19088 | 23.33 |
| الخطوط الجوية الصينية | 9،882 | 6.97 |
- أيام معالجة المخزون في قطاع الخطوط الجوية أقل من شهر واحد لمعظم الشركات.
- تمتلك Ryanair Holdings أقل أيام معالجة للمخزون وهي 0.33 يومًا ، في حين أن شركة United Continental Holdings لديها أيام مخزون معلقة تبلغ 23.33 يومًا.
مثال على قطاع السيارات
فيما يلي قائمة بأفضل الشركات في قطاع السيارات ، إلى جانب القيمة السوقية وأيام المخزون المعلقة.
| اسم | القيمة السوقية (مليار دولار) | جرد الأيام المعلقة |
| فورد موتور | 50409 | 24.82 |
| سيارات فيات كرايسلر | 35441 | 43.65 |
| المحركات العامة | 60353 | 34.65 |
| شركة هوندا موتور | 60978 | 43.38 |
| فيراري | 25887 | 69.47 |
| تويوتا موتور | 186،374 | 34.47 |
| تسلا | 55647 | 113.04 |
| تاتا موتورز | 22107 | 76.39 |
مثال على متاجر الخصم
فيما يلي قائمة بأفضل الشركات في متاجر الخصم إلى جانب القيمة السوقية وأيام المخزون المعلقة.
| اسم | القيمة السوقية (مليار دولار) | جرد الأيام المعلقة |
| متاجر برلنغتون | 8049 | 82.21 |
| كوستكو بالجملة | 82.712 | 30.67 |
| الدولار العام | 25،011 | 76.02 |
| متاجر شجرة الدولار | 25884 | 73.27 |
| استهداف | 34821 | 63.15 |
| متاجر وول مارت | 292683 | 44.21 |
- تتمتع متاجر Burlington Stores بأعلى مدة جرد أيام تبلغ 82.21 يومًا ، في حين أن متاجر Wal-Mart Stores هي 44.21 يومًا
مثال على قطاع النفط والغاز
فيما يلي قائمة بأفضل الشركات في قطاع النفط والغاز ، إلى جانب القيمة السوقية وأيام المخزون المعلقة.
| اسم | القيمة السوقية (مليار دولار) | جرد الأيام المعلقة |
| كونوكو فيليبس | 62980 | 24.96 |
| CNOOC | 62243 | 77.13 |
| موارد EOG | 58649 | 88.81 |
| أوكسيدنتال بتروليوم | 54256 | 65.14 |
| الكندية الطبيعية | 41130 | 32.19 |
| بايونير للموارد الطبيعية | 27260 | 26.50 |
| أناداركو للبترول | 27،024 | 33.29 |
| الموارد القارية | 18141 | 84.91 |
| اباتشي | 15333 | 112.69 |
| هيس | 13778 | 43.29 |
تتنوع أيام المخزون المستحقة في قطاع النفط والغاز. من ناحية أخرى ، يوجد لدى Apache أيام معالجة المخزون تقترب من 4 أشهر ، في حين أن ConocoPhillips لديها أيام معالجة المخزون أقل من شهر واحد.
قضية رأس المال العامل
بصفتك مستثمرًا ، عليك أيضًا أن تضع في اعتبارك ما إذا كانت الشركة تتطلب رأس مال عامل في أي لحظة أم لا.
للقيام بذلك ، يمكنك إلقاء نظرة على مخزون الأيام المعلقة.
لنفترض أن الشركة لديها DIO منخفض ، مما يعني أن تحويل المخزون إلى نقود يستغرق وقتًا طويلاً. الآن ، ماذا لو انخفض مخزون الأيام المعلقة! هذا يعني أن الأيام التي يستغرقها تحويل المخزون إلى نقود تتناقص أيضًا. باختصار ، هذا يعني أن الشركة ستحصل على نقود أكثر (نظرًا لأن DIO يزداد سرعة). نتيجة لذلك ، سيزداد رأس المال العامل للشركة أيضًا.
من ناحية أخرى ، إذا زاد DIO ، فإن الأيام التي يستغرقها تحويل المخزون إلى نقود تزداد أيضًا. باختصار ، سيكون لدى الشركة نقود أقل. وهذا يعني أن حالة رأس المال العامل للشركة ستتدهور أيضًا.
مصادر إضافية
هذه المقالة هي دليل لأيام الجرد المعلقة. هنا نلقي نظرة على الصيغة لحساب DIO مع أمثلة عملية. يمكنك أيضًا إلقاء نظرة على المقالات أدناه لمعرفة المزيد -
- أيام في صيغة الجرد
- تعريف أيام رأس المال العامل
- مراقبة المخزون - المعنى
- قارن - الأسهم المصدرة مقابل الأسهم المستحقة <
