الرافعة التشغيلية مقابل الرافعة المالية | أعلى 7 اختلافات

الرافعة التشغيلية مقابل الرافعة المالية (الاختلافات)

الرافعة التشغيلية مقابل الرافعة المالية - الرافعة المالية هي قدرة الشركة على توظيف أصول أو أموال جديدة لتحقيق عوائد أفضل أو لخفض التكاليف. لهذا السبب تعتبر الرافعة المالية لأي شركة مهمة للغاية.

هناك نوعان من الرافعة المالية - الرافعة التشغيلية والرافعة المالية. عندما نجمع بين الاثنين ، نحصل على نوع ثالث من الرافعة المالية - الرافعة المالية المدمجة. نظرًا لأن كلا هذين (الرافعة التشغيلية والرافعة المالية) يختلفان تمامًا في طبيعتهما ، وننظر في مقاييس مختلفة لحسابها ، فنحن بحاجة إلى مناقشتها بالتفصيل لفهمها بشكل أفضل.

  • يمكن تعريف الرافعة التشغيلية على أنها قدرة الشركة على استخدام التكاليف الثابتة (أو النفقات) لتوليد عوائد أفضل للشركة.
  • يمكن تعريف الرافعة المالية على أنها قدرة الشركة على زيادة عوائد أفضل وتقليل تكلفة الشركة من خلال دفع ضرائب أقل.

تقارن الرافعة التشغيلية ، من ناحية ، مدى جودة استخدام الشركة لتكاليفها الثابتة ورافعتها المالية ، من ناحية أخرى ، تنظر في هياكل رأس المال المختلفة وتختار الهيكل الذي يقلل الضرائب أكثر.

في هذه المقالة ، نحن في التحليل المقارن للرافعة التشغيلية مقابل الرافعة المالية.

بدون أي ضجة ، لنبدأ مع الفروق المباشرة بين الرافعة التشغيلية والرافعة المالية في الرسوم البيانية

الرافعة التشغيلية مقابل الرافعة المالية Infographics

لنلقِ نظرة على أهم الاختلافات بين الرافعة المالية التشغيلية والرافعة المالية أدناه -

الرافعة التشغيلية مقابل الرافعة المالية (جدول المقارنة)

أساس المقارنة بين الرافعة المالية مقابل الرافعة التشغيلية الرافعة التشغيلية تحسين المستوي المالي
1.    المعنى يمكن تعريف الرافعة التشغيلية على أنها قدرة الشركة على استخدام التكاليف الثابتة لتوليد المزيد من العوائد. يمكن تعريف الرافعة المالية بأنها قدرة الشركة على استخدام هيكل رأس المال لكسب عوائد أفضل وتقليل الضرائب.
2.    ما هو كل شيء؟ يتعلق الأمر بالتكاليف الثابتة للشركة. يتعلق الأمر بهيكل رأس مال الشركة.
3.    القياس الرافعة التشغيلية تقيس المخاطر التشغيلية للأعمال التجارية. الرافعة المالية تقيس المخاطر المالية للأعمال التجارية.
4.    الحساب يمكن حساب الرافعة التشغيلية عندما نقسم المساهمة على العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة للشركة. يمكن حساب الرافعة المالية عندما نقسم EBIT على EBT للشركة.
5.    الأثر عندما تكون درجة الرافعة المالية أعلى ، فإنها تصور المزيد من مخاطر التشغيل للشركة والعكس صحيح. عندما تكون درجة الرافعة المالية أعلى ، فإنها تصور المزيد من المخاطر المالية للشركة والعكس صحيح.
6.    فيما يتعلق ب عادة ما تكون درجة الرافعة المالية أعلى من نقطة التعادل. الرافعة المالية لها علاقة مباشرة مع جانب المسؤولية في الميزانية العمومية.
7.    كم هو المفضل؟ التفضيل أقل. التفضيل أعلى من ذلك بكثير.

استنتاج

الرافعة التشغيلية والرافعة المالية كلاهما حاسمان بشروطهما الخاصة. وكلاهما يساعد الشركات في تحقيق عوائد أفضل وخفض التكاليف. لذا يبقى السؤال ، هل يمكن للشركة استخدام هاتين الرافعتين؟ الجواب نعم.

إذا تمكنت الشركة من استخدام تكاليفها الثابتة بشكل جيد ، فستكون قادرة على تحقيق عوائد أفضل فقط باستخدام الرافعة التشغيلية. وفي الوقت نفسه ، يمكنهم استخدام الرافعة المالية عن طريق تغيير هيكل رأس المال الخاص بهم من إجمالي حقوق الملكية إلى نسبة 50-50 ، أو 60-40 ، أو 70-30 نسبة الدين إلى حقوق الملكية. حتى لو كان تغيير هيكل رأس المال من شأنه أن يدفع الشركة إلى دفع الفوائد ؛ مع ذلك ، سيكونون قادرين على تحقيق معدل عوائد أفضل وسيكونون قادرين على تقليل مبلغ الضرائب في نفس الوقت.

لهذا السبب يعد استخدام الرافعة المالية والرافعة المالية طريقة رائعة لتحسين معدل عوائد الشركة وتقليل التكاليف خلال فترة معينة.