الأداة المالية (تعريفها ، أنواعها) | مثال على الأدوات المالية

ما هي الأدوات المالية؟

الأدوات المالية هي عقود معينة أو أي مستند يعمل كموجودات مالية مثل السندات والسندات ، والمبالغ المستحقة القبض ، والودائع النقدية ، والأرصدة المصرفية ، والمقايضات ، والسقف ، والعقود الآجلة ، والأسهم ، والكمبيالات ، والعقود الآجلة ، واتفاقية سعر الصرف الآجل ، وما إلى ذلك. كمنظمة وكمسؤولية تجاه منظمة أخرى ويتم استخدامها فقط لأغراض تجارية.

أنواع الأدوات المالية

الأنواع الثلاثة للأدوات المالية مذكورة أدناه:

  1. أدوات سوق المال: تشتمل أدوات سوق المال على نقود الاتصال أو الإشعار ، والقبعات والأطواق ، وخطابات الاعتماد ، والعقود الآجلة والعقود الآجلة ، والخيارات المالية ، والضمانات المالية ، والمقايضات ، وأذون الخزانة ، وشهادات الإيداع ، والأموال لأجل ، والأوراق التجارية.
  2. أدوات سوق رأس المال: وتشمل أدوات مثل أدوات حقوق الملكية ، والمدينين ، والدائنين ، والودائع النقدية ، والسندات ، والسندات ، والقروض ، والاقتراضات ، والأسهم الممتازة ، والأرصدة المصرفية ، وما إلى ذلك.
  3. الأدوات الهجينة: وتشمل الأدوات مثل الضمانات ، والسندات ثنائية العملة ، والديون القابلة للتبادل ، والأوراق المالية المرتبطة بالأسهم ، والسندات القابلة للتحويل ، إلخ.

مثال على أداة مالية

XYZ Limited هي شركة مصرفية تصدر أدوات مالية مثل القروض والسندات والرهون العقارية والأسهم والأوراق المالية القائمة على الأصول لعملائها. قد تعمل هذه كأصل مالي للشركة المصرفية المذكورة أعلاه ولكن بالنسبة للعملاء ، فهذه ليست سوى التزامات مالية يجب دفعها في الوقت المحدد من قبلهم. من ناحية أخرى ، فإن المبلغ الذي يتم إيداعه من قبل العملاء في البنك يعمل كأصل مالي للعملاء الذين يقومون بإيداعه في حين أن المبلغ المودع لشركة مصرفية.

مزايا

هناك العديد من المزايا المختلفة للأداة المالية وهي كما يلي:

  • تعتبر الأصول السائلة مثل النقد في الصندوق وما في حكم النقد ذات فائدة كبيرة للشركات حيث يمكن استخدامها بسهولة للمدفوعات السريعة أو للتعامل مع حالات الطوارئ المالية.
  • غالبًا ما يشعر أصحاب المصلحة بمزيد من الأمان في منظمة تستخدم المزيد من رأس المال في أصولها السائلة.
  • توفر الأدوات المالية دعما كبيرا في تمويل الأصول الملموسة. هذا ممكن من خلال تحويل الأموال من الأصول الملموسة التي تعمل بقيم فائضة إلى تلك الأصول الملموسة التي تعاني من العجز.
  • تقوم الأدوات المالية بتوزيع المخاطر فيما يتعلق بقدرات تحمل المخاطر للأطراف المقابلة التي شاركت في إنشاء استثمارات الأصول غير الملموسة.
  • الشركات التي تختار الاستثمار في الأصول الحقيقية تحقق عائدات أعلى لأنها تحصل على محفظة متنوعة ، وتضخم تحوطي ، ويمكنها أيضًا التحوط ضد حالات عدم اليقين الناتجة عن أسباب سياسية.
  • تعمل الأدوات المالية مثل حقوق الملكية كمصدر دائم للأموال للمؤسسة. بالنسبة لأسهم الأسهم ، يكون دفع أرباح الأسهم لأصحاب الأسهم اختياريًا تمامًا. تسمح أسهم الأسهم أيضًا للمؤسسة بفرصة مفتوحة للاقتراض والتمتع بالأرباح المحتجزة.

سلبيات

تشمل القيود والعيوب المختلفة للأداة المالية ما يلي:

  • الأصول السائلة مثل أرصدة حسابات التوفير والودائع المصرفية الأخرى محدودة عندما يتعلق الأمر بعائد الاستثمار أو عائد الاستثمار. هذا مرتفع بسبب حقيقة أنه لا توجد قيود على سحب الودائع في حسابات التوفير والأرصدة المصرفية الأخرى.
  • قد تمنع الأصول السائلة مثل الودائع النقدية وحسابات سوق المال وما إلى ذلك المؤسسات من إجراء عمليات سحب لأشهر أو في بعض الأحيان لسنوات أو أيًا كان ما هو محدد في الاتفاقية.
  • إذا رغبت إحدى المنظمات في سحب الأموال قبل انتهاء المدة المذكورة في الاتفاقية ، فقد يتم معاقبة نفس الشيء أو الحصول على عوائد أقل.
  • تعتبر تكاليف المعاملات المرتفعة أيضًا مصدر قلق للمنظمات التي تتعامل أو ترغب في التعامل مع الأدوات المالية.
  • يجب ألا تبالغ المنظمة في الاعتماد على الديون مثل رأس المال والفائدة حيث من المفترض أن يتم دفعها على أساس لاحق.
  • الأدوات المالية مثل مدفوعات السندات عائد أقل بكثير من الأسهم. يمكن للشركات حتى التخلف عن السندات.
  • بعض الأدوات المالية مثل رأس المال يمثل عبئًا مدى الحياة على الشركة. يعمل رأس المال السهمي كعبء دائم في المنظمة. لا يمكن استرداد رأس مال الأسهم حتى إذا كان لدى المنظمة مبلغ كافٍ من الأموال. ومع ذلك ، وفقًا لأحدث التعديلات ، يمكن للشركات أن تختار إعادة شراء أسهمها بغرض الإلغاء ، ولكن الأمر نفسه يخضع لشروط وأحكام معينة.

نقاط مهمة

  • يمكن للمشتقات مثل العقود الآجلة والعقود الآجلة أن تجلب فوائد ضخمة للشركات الصغيرة ولكن فقط إذا تم استخدامها بشكل صحيح. إذا تم استخدامها بشكل غير مناسب ، فقد يتسبب ذلك في معاناة المنظمة من خسائر فادحة وإفلاس.
  • يجب أن تكون المنظمات حذرة للغاية أثناء التعامل مع المقايضات لأنها تنطوي على مستوى أعلى من المخاطر.
  • يمكن أن تساعد الإدارة السليمة للأدوات المالية الشركات في خفض تكاليف المواد وتعظيم أرقام المبيعات والأرباح.
  • يتم استخدامها بشكل عام من قبل الأشخاص غير القادرين على تحمل التكاليف أو ليس لديهم إمكانية الوصول إلى التسهيلات الائتمانية والمدخرات المنتظمة.
  • تقدم الأدوات المالية غير الرسمية خدمات مرنة للغاية وفقًا لاحتياجات الفرد. يمكن البدء وإكماله في غضون بضع دقائق من التقديم لأنه يحتاج فقط إلى إيصال نقدي بسيط أو اتفاق شفهي.

استنتاج

في الختام ، يمكن القول أن الأدوات المالية ليست سوى جزء من المستند يعمل كأصول مالية لمنظمة ما وكمسؤولية لمنظمة أخرى. يمكن أن تكون هذه إما في شكل سندات ، وسندات ، والنقد وما يعادله ، والودائع المصرفية ، وأسهم الأسهم ، والأسهم الممتازة ، والمقايضات ، والعقود الآجلة والعقود الآجلة ، وأموال الطلب أو الإشعار ، وخطابات الاعتماد ، والقبعات والأطواق ، والضمانات المالية ، والذمم المدينة و الذمم الدائنة والقروض والاقتراضات ، إلخ. لكل نوع من الأدوات المالية مزايا وعيوب.

يجب استخدام الأدوات المالية بشكل مناسب للحصول على معظم الفوائد منها. يمكن أن تكون هذه ذات أهمية كبيرة للشركات التي تبحث عن تقليل تكاليفها وتعظيم نموذج إيراداتها. وبالتالي ، يجب على المنظمات التأكد من أنها تستخدم الأدوات المالية بشكل صحيح حتى تتمكن من جني فوائد أكبر منها والقضاء على فرص حدوث نتائج عكسية.