مكونات رأس المال العامل (أعلى 4) | شرح مفصل

ما هي مكونات رأس المال العامل؟

المكونات الرئيسية لرأس المال العامل هي الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة والفرق بينهما يشكل رأس المال العامل للشركة. تتكون الأصول المتداولة بشكل رئيسي من الذمم التجارية المدينة والمخزون والنقد والأرصدة المصرفية والمطلوبات المتداولة تتكون بشكل رئيسي من الذمم التجارية الدائنة. لا تضمن الإدارة الفعالة لهذه المكونات ربحية الأعمال فحسب ، بل تضمن أيضًا حسن سير العمل.

4 المكونات الرئيسية لرأس المال العامل

  1. الذمم التجارية
  2. المخزون
  3. النقد والأرصدة المصرفية
  4. الذمم الدائنة التجارية

دعونا نناقش كل منهم بالتفصيل -

# 1 - الذمم المدينة التجارية

  • تشكل الذمم المدينة التجارية جزءًا كبيرًا من الأصل الحالي ، وبالتالي رأس المال العامل. ويشمل أيضًا المبلغ المستحق لسندات الصرف المستحقة القبض. هذا هو المبلغ الذي يمتلكه عملاؤه الشركة. تقطع سياسة إدارة الذمم المدينة شوطًا طويلاً في ضمان التحصيل في الوقت المناسب وتجنب الديون المعدومة ، إن وجدت ، للأعمال.
  • كل صناعة لها دورة تجارية محددة ، ويجب على الشركات التأكد من الحفاظ على دورة الذمم المدينة التجارية بما يتماشى مع الصناعة. ستؤدي فترة الذمم التجارية الممتدة إلى تأخير تحصيل النقد ، مما يؤثر على دورة التحويل النقدي للشركة.
  • يتم تعزيز أهمية الذمم المدينة التجارية بشكل متساوٍ مثل معظم المحللين ، أثناء تقييم نسبة دوران الشيكات التجارية لفهم كفاءة إدارة رأس المال العامل في تحصيل المدفوعات لمبيعات الائتمان التي تقوم بها الشركة وأيضًا لاشتقاق الديون المعدومة التي تكبدتها الشركة .

# 2 - الجرد

  • يعد المخزون جزءًا مهمًا آخر من الأصول المتداولة ، ويشكل بلا شك جزءًا لا يتجزأ من إدارة رأس المال العامل. تعد الإدارة الجيدة للمخزون ضرورية لأنها مسؤولة عن التحكم المناسب في المخزون من مرحلة المواد الخام إلى مرحلة البضائع النهائية.
  • تبدأ إدارة المخزون بمراقبة المخزون وتتضمن الشراء في الوقت المناسب والتخزين المناسب والاستخدام الفعال للحفاظ على التدفق المنتظم والمنتظم للسلع التامة الصنع للوفاء بالتزام الشركة في الوقت المناسب وفي نفس الوقت تجنب زيادة رأس المال العامل في الاحتفاظ بالمخزون لأن ذلك سوف يؤدي إلى تأخير في دورة التحويل النقدي وأيضًا زيادة مخاطر التقادم وزيادة متطلبات رأس المال العامل مما يؤثر سلبًا على ربحية الأعمال.

يمكن تقييم المخزون من قبل الأعمال بطرق مختلفة مذكورة أدناه:

  • جرد FIFO
  • آخر في المحاسبة الخارجة أولاً
  • طريقة المتوسط ​​المرجح

يؤثر اختيار أي من الطرق الثلاثة المذكورة أعلاه على الأصول الحالية التي أبلغت عنها الشركة ، وبالتالي على رأس المال العامل للشركة كمخزون. فيما يلي بعض تقنيات مراقبة المخزون الأكثر شيوعًا للتأثير على إدارة رأس المال العامل:

  • خطة ماكس ماكس

الطريقة الأقدم والتقليدية التي تدور حول تحديد الحد الأقصى والأدنى لكل عنصر مخزون يتم الاحتفاظ بها باتباع الاستخدام والمتطلبات وهامش الأمان لضمان عدم فقدان العمل لخطر نفاد المخزون وأيضًا لتجنب مشكلة زيادة المخزون لأنه يؤثر سلبًا على رأس المال العامل.

  • اطلب نظام ركوب الدراجات

بموجب نظام إدارة المخزون هذا ، تتم مراجعة كميات كل بند من بنود المخزون بشكل دوري ، والتي يتم تحديدها مسبقًا من قبل الإدارة بناءً على دورة الإنتاج ويتم وضع الطلب بناءً على مستوى المخزون ومعدل الاستنفاد المحتمل قبل المراجعة الدورية التالية.

  • تحليل ABC

في ظل هذه التقنية لإدارة المخزون ، يتم ترتيب عناصر المخزون المختلفة حسب قيمتها المالية. تتم مراقبة العناصر عالية القيمة عن كثب ، وتخصص العناصر منخفضة القيمة الحد الأدنى من النفقات لضمان المراقبة المناسبة للمخزونات والتخصيص الفعال.

# 3 - النقد والأرصدة المصرفية

يقال إن النقد هو الملك وأيضًا عنصر أساسي من الأصول الحالية والنقد لا يشمل النقد فقط ولكن جميع الأوراق المالية السائلة التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد. تقطع الإدارة السليمة للنقد شوطًا طويلاً في الحفاظ على دورة رأس المال العامل بالترتيب وتمكن الشركة أيضًا من إدارة دورة التشغيل. أيضًا ، يتم تحديد كفاءة العمل من خلال مقدار التدفق النقدي الحر للشركة (FCFF) الذي تولده. أيضًا ، يضمن الاستخدام المناسب للنقد للأعمال الحصول على خصومات تجارية وتحسين دورة التحويل النقدي ، وهو مقياس مهم لتحليل دورة رأس المال العامل لأي عمل تجاري.

# 4 - الذمم التجارية الدائنة

  • تشكل الذمم التجارية الدائنة جزءًا مهمًا من الخصوم المتداولة. ويشمل أيضًا المبلغ المستحق على الكمبيالات الدائنة. هذا هو المبلغ الذي يتعين على الشركة دفعه مقابل عمليات الشراء الائتمانية التي تقوم بها. تقطع سياسة إدارة الذمم الدائنة شوطًا طويلاً في ضمان الدفع في الوقت المناسب وعلاقات العمل الودية مع البائعين والدائنين.
  • لكل صناعة دورة تجارية محددة ، ويجب على الشركات ضمان الحفاظ على دورة الدفع التجاري الخاصة بها بما يتماشى مع الصناعة. أيضًا ، إذا كان لدى شركة ما دورة قصيرة مستحقة الدفع للتجارة ، فسيتعين عليها الاحتفاظ بمزيد من النقود في متناول اليد ، مما يؤدي إلى دورات تحويل نقدي أطول للتجارة وزيادة تكاليف الفائدة.
  • سيؤدي تمديد فترة الدفع التجاري الممتد إلى قيام الأعمال بسداد المدفوعات لبائعيها بعد فترات طويلة. ومع ذلك ، إذا كان بإمكان الشركة الاحتفاظ بفترة قصيرة من الذمم المدينة التجارية ، فإن مثل هذا السيناريو يحسن دورة تحويل النقد التجاري ويؤدي إلى تقليل متطلبات رأس المال العامل ، مما سيعزز الأرباح في النهاية.
  • علاوة على ذلك ، يتم تعزيز أهمية الذمم التجارية الدائنة بشكل متساوٍ مثل معظم المحللين أثناء تقييم نسبة دوران الشيكات التجارية لفهم كفاءة إدارة رأس المال العامل والمدفوعات في الوقت المناسب من قبل الشركة للوفاء بالتزاماتها تجاه دائنيها.
  • تُظهر نسبة دوران الذمم التجارية المرتفعة أن الدائنين يتم الدفع لهم على الفور من قبل الشركة وبالتالي تعزيز الجدارة الائتمانية للشركة. ومع ذلك ، تظهر نسبة مواتية للغاية مقارنة بالممارسات الصناعية أن الأعمال التجارية لا تستفيد استفادة كاملة من التسهيلات الائتمانية التي يسمح بها الدائنون مما يؤدي إلى مزيد من المتطلبات النقدية.

استنتاج

رأس المال العامل هو شريان الحياة للأعمال التجارية ويتيح التشغيل السلس للعمليات اليومية للشركة. كل مكون أساسي ويلعب دورًا لا غنى عنه في ضمان نجاح الأعمال وحسن سيرها.