صيغة معدل دوران الأصول الثابتة | الحساب والأمثلة
صيغة لحساب نسبة دوران الأصول الثابتة
تُستخدم صيغة نسبة دوران الأصول الثابتة لقياس قدرة الشركة على توليد المبيعات باستخدام استثمارات الأصول الثابتة ويتم حسابها بقسمة صافي المبيعات على متوسط الأصول الثابتة.
نسبة دوران الأصول الثابتة هي مقياس لكفاءة الشركة ويتم تقييمها كعائد على استثماراتها في الأصول الثابتة مثل الممتلكات والمنشآت والمعدات. بمعنى آخر ، فإنه يقيم قدرة الشركة على تحقيق صافي مبيعات بكفاءة من أجهزتها ومعداتها. يتم تمثيل الصيغة على النحو التالي ،
نسبة دوران الأصول الثابتة = صافي المبيعات / متوسط صافي الأصول الثابتةأو
معدل دوران الأصول الثابتة = صافي المبيعات / (إجمالي الأصول الثابتة - الاستهلاك المتراكم)
خطوات حساب نسبة دوران الأصول الثابتة
يمكن حساب نسبة دوران الأصول الثابتة ببساطة عن طريق اتباع الخطوات التالية:
- الخطوة رقم 1: أولاً ، لاحظ صافي مبيعات الشركة ، والذي يتوفر بسهولة كبند في بيان الدخل.
- الخطوة # 2: بعد ذلك ، يمكن حساب متوسط صافي الأصول الثابتة من الميزانية العمومية بأخذ متوسط فتح وإغلاق صافي الأصول الثابتة. من ناحية أخرى ، يمكن أيضًا الحصول على إجمالي الأصول الثابتة والاستهلاك المتراكم من الميزانية العمومية لحساب صافي الأصول الثابتة عن طريق خصم الاستهلاك المتراكم من إجمالي الأصول الثابتة.
- الخطوة # 3: أخيرًا ، يتم حساب نسبة دوران الأصول الثابتة بقسمة صافي المبيعات على صافي الأصول الثابتة ، كما هو موضح أدناه.
أمثلة على نسبة دوران الأصول الثابتة
دعونا نرى بعض الأمثلة البسيطة إلى المتقدمة لفهمها بشكل أفضل.
يمكنك تنزيل نموذج Excel لصيغة معدل دوران الأصول الثابتة من هنا - نموذج Excel لصيغة معدل دوران الأصول الثابتة
مثال 1
دعونا نفكر في شركتين مستقلتين X و Y ، تقومان بتصنيع أثاث المكاتب وتوزيعه على البائعين وكذلك العملاء في مناطق مختلفة من الولايات المتحدة الأمريكية. المعلومات التالية لكلتا الشركتين متوفرة:
من الجدول أعلاه يمكن حساب ما يلي ،
بناءً على المعلومات الواردة أعلاه ، احسب معدل دوران الأصول الثابتة لكلتا الشركتين. قارن أيضًا وحدد أي شركة أكثر كفاءة في استخدام أصولها الثابتة؟
حسب السؤال ،
متوسط صافي الأصول الثابتة للشركة X = (افتتاح صافي الأصول الثابتة + إغلاق صافي الأصول الثابتة) / 2
متوسط صافي الأصول الثابتة للشركة Y = (افتتاح صافي الأصول الثابتة + إغلاق صافي الأصول الثابتة) / 2
لذلك،
نسبة دوران الأصول الثابتة للشركة X = صافي المبيعات / متوسط صافي الأصول الثابتة
لذلك ، من الحساب أعلاه ، ستكون نسبة دوران الأصول الثابتة للشركة X كما يلي:
نسبة دوران الأصول الثابتة للشركة Y = صافي المبيعات / متوسط صافي الأصول الثابتة
لذلك ، من الحساب أعلاه ، ستكون نسبة دوران الأصول الثابتة للشركة Y كما يلي:
لذلك ، تحقق الشركة Y إيرادات مبيعات قدرها 3.34 دولارًا أمريكيًا لكل دولار مستثمر في الأصول الثابتة مقارنةً بالشركة X ، والتي تحقق إيرادات مبيعات قدرها 3.19 دولارًا لكل دولار مستثمر في الأصول الثابتة. بناءً على المقارنة أعلاه ، يمكن القول أن الشركة Y أكثر كفاءة قليلاً في استخدام أصولها الثابتة.
المثال رقم 2
لنأخذ مثال شركة Apple Inc. لحساب نسبة دوران الأصول الثابتة للسنة المالية المنتهية في 29 سبتمبر 2018. وفقًا للتقرير السنوي ، تتوفر المعلومات التالية:
بناءً على المعلومات الواردة أعلاه ، سيكون حساب نسبة دوران الأصول الثابتة لشركة Apple Inc. على النحو التالي
حسب السؤال ،
صافي الأصول الثابتة لعام 2017 = إجمالي الأصول الثابتة (2017) - الاستهلاك المتراكم (2017)
صافي الأصول الثابتة لعام 2018 = إجمالي الأصول الثابتة (2018) - الاستهلاك المتراكم (2018)
متوسط صافي الأصول الثابتة = [صافي الأصول الثابتة (2017) + صافي الأصول الثابتة (2018)] / 2
نسبة دوران الأصول الثابتة لشركة Apple Inc. = صافي المبيعات / متوسط صافي الأصول الثابتة
لذلك ، تحقق شركة Apple Inc. إيرادات مبيعات قدرها 7.07 دولارًا أمريكيًا لكل دولار مستثمر في الأصول الثابتة خلال عام 2018
حاسبة صيغة معدل دوران الأصول الثابتة
يمكنك استخدام الآلة الحاسبة التالية
| صافي المبيعات | |
| متوسط صافي الأصول الثابتة | |
| صيغة معدل دوران الأصول الثابتة | |
| صيغة نسبة دوران الأصول الثابتة = |
|
|
الصلة والاستخدامات
- تعتبر نسبة دوران الأصول الثابتة مهمة من وجهة نظر المستثمر والدائن الذين يستخدمون ذلك لتقييم مدى جودة استخدام الشركة لآلاتها ومعداتها لتوليد المبيعات. هذا المفهوم مهم للمستثمرين لأنه يمكن استخدامه لقياس العائد التقريبي لاستثماراتهم في الأصول الثابتة.
- من ناحية أخرى ، يستخدم الدائنون النسبة للتحقق مما إذا كانت الشركة لديها القدرة على توليد تدفق نقدي كافٍ من المعدات المشتراة حديثًا من أجل سداد القرض الذي تم استخدامه لشرائه. عادة ما تكون هذه النسبة مفيدة في حالة الصناعة التحويلية ، حيث تقوم الشركات بشراء معدات كبيرة ومكلفة.
- ومع ذلك ، نادرًا ما تستخدم الإدارة العليا لأي شركة هذه النسبة لأن لديهم معلومات داخلية حول أرقام المبيعات ومشتريات المعدات وتفاصيل أخرى من هذا القبيل ليست متاحة بسهولة للأجانب. تفضل الإدارة قياس العائد على مشترياتهم بناءً على معلومات مفصلة ومحددة.
- إذا كانت الشركة قد استثمرت الكثير في أصول الشركة ، فسيكون رأس مالها التشغيلي مرتفعًا للغاية. خلاف ذلك ، إذا لم يكن لدى الشركة ما يكفي من الاستثمار في أصولها ، فقد ينتهي الأمر بالشركة إلى خسارة المبيعات ، الأمر الذي سيضر بربحيتها ، والتدفق النقدي الحر ، وفي النهاية سعر السهم. على هذا النحو ، من المهم للإدارة تحديد المبلغ المناسب للاستثمار في كل من أصولها.
- يمكن القيام بذلك من خلال مقارنة نسبة الشركة مع الشركات الأخرى في نفس الصناعة وتحليل مقدار استثمارات الآخرين في أصول مماثلة. علاوة على ذلك ، يمكن للشركة أيضًا تتبع مقدار الاستثمار في كل أصل كل عام ورسم نمط للتحقق من الاتجاه السنوي.
