seychellesartprojects.org

معنى عقد الإيجار التشغيلي

عقد الإيجار التشغيلي هو نوع من الإيجار يسمح لطرف واحد يسمى المستأجر ؛ استخدام الأصل المملوك من قبل طرف آخر ، يُدعى كمؤجر ، مقابل مدفوعات الإيجار لفترة معينة والتي تقل عن الحقوق الاقتصادية للأصول ودون نقل أي حقوق في الملكية في نهاية مدة الإيجار.

إنها تعني ببساطة آلية يسمح من خلالها مالك الأصل أو المعدات (المسمى رسميًا بالمؤجر) للمستخدم (المسمى رسميًا بالمستأجر) باستخدام الأصل لفترة معينة ، والتي تكون أقصر من متوسط ​​العمر الاقتصادي للأصل الأساسي . يلتزم المستأجر بدفع مدفوعات الإيجار العادية أو الأقساط مقابل حقه في استخدام الأصل لفترة زمنية متفق عليها ، وفي حالة الإخفاق ، يمكن للمؤجر استعادة الأصل ويظل العقد باطلاً. من النقاط الأساسية في الاعتبار أنه لن يكون هناك أي نقل للملكية. مثل هذا العقد مفيد لكلا الطرفين ويوفر لهم فرصًا فريدة لاستخدام أصولهم بأفضل طريقة ممكنة.

بالنسبة للمؤجر ، فإنه يوفر آلية لكسب فائدة ثابتة على الأصل ، والتي بخلاف ذلك لا تعطي أي عائد فحسب ، بل تنخفض أيضًا يومًا بعد يوم. بالنسبة للمستأجر ، فإنه يوفر آلية لاستخدام الأصول أو المعدات دون شرائها فعليًا. عقد الإيجار التشغيلي من خلال قسط ثابت أقل من شراء المعدات من السوق.

مثال على عقد إيجار تشغيلي

لنفكر في شركة ABC التي تعمل في تصنيع قطع غيار السيارات ، والتي يتم توفيرها في النهاية لشركات صناعة السيارات العالمية. لتوسيع نطاق أعمالها ، تحتاج شركة التصنيع لدينا إلى المزيد من آلات الضغط. لنفترض أن سعر السوق لكل آلة هو 5،000،000 دولار ، وتحتاج الشركة إلى ما لا يقل عن جهازين من هذا القبيل لمصنعي الإنتاج. لا تريد الإدارة استثمار رأس مال كبير حتى تتأكد من الطلب. في مثل هذا السيناريو ، يمكنهم أن يقرروا استئجار آلة الصحافة مقابل 5000 دولار شهريًا. ومن ثم فإن التكلفة الفعلية ستكون 10000 دولار شهريًا للشركة (مع الأخذ في الاعتبار كلا الجهازين).

ستساعد مثل هذه الآلية الشركة في الوفاء بمبادراتها الإستراتيجية لتوسيع القدرة التصنيعية بكمية أقل بكثير دون المخاطرة بالعمل. ما خسرته هو حقوق الملكية ، والتي في هذا الوقت من الزمن ليست القضية الأكبر التي تهتم بها الإدارة. بمجرد أن تختبر الشركة المياه وتتأكد من الطلب المتاح ، يمكنها المضي قدمًا وشراء الآلات من السوق.

مزايا

• المعدات المطلوبة لفترة قصيرة - يكون عقد الإيجار هذا منطقيًا عندما لا تكون المعدات قيد النظر مطلوبة على المدى الطويل. يمكن للإدارة تأجير المعدات بجزء بسيط من المبلغ واستخدام المبلغ المتبقي لتوليد المزيد من الفرص المربحة.
• قد تصبح المعدات قديمة - يكون ذلك مفيدًا عندما يكون هناك خطر من أن تصبح المعدات قديمة في المستقبل القريب. خاصة في الصناعات التي تمر باضطراب ، يتم تضخيم هذا الخطر أكثر من ذلك بكثير ويمكن أن يهدد ربحية الشركة. هذا هو السبب وراء توجه العديد من شركات التكنولوجيا إلى PAAS - النظام الأساسي كخدمة و IAAS - البنية التحتية كخدمة أو الخدمات السحابية التي تقدمها عمالقة التكنولوجيا مثل Amazon و Microsoft. يمكن للشركات حماية نفسها عن طريق دفع مبلغ صغير من أي اضطراب من هذا القبيل في هذه المجالات لأن أي خطر من هذا القبيل سيتحمله عمالقة التكنولوجيا هؤلاء.
• التدفق النقدي الضيق - يمكن للشركة التي تمر بأوقات الشدة أن تختار عقد إيجار تشغيلي لأن هذا سيساعدها في مواصلة أنشطتها التشغيلية اليومية دون تعريض الكثير من رأس مالها للخطر.
• المزايا الضريبية - يوفر عقد الإيجار هذا مزايا ضريبية. يمكن خصم مصاريف الإيجار من مصاريف التشغيل خلال فترة السداد. وغني عن القول أن مثل هذه المزايا الضريبية يمكن أن تزيل أي قيد على التدفقات النقدية للشركة مما يؤدي إلى صحة مالية أفضل.

سلبيات

• تكلفة التمويل - هذا الإيجار له تكلفة تمويل مرتبطة به. هناك معدل فائدة مضمن في العقد يجب على الشركة قبوله على الرغم من أنه قد يبدو أعلى قليلاً من سعر السوق السائد. تضع مثل هذه الآلية الشركة في خطر سعر الفائدة وقد تتساءل عن استراتيجية الإدارة التي تهدف إلى التأجير بدلاً من الذهاب إلى شراء المعدات.
• انخفاض العائد لأصحاب الأسهم - في عقد التأجير ، لا تمتلك الشركة المعدات. لو كانت مملوكة لكانت أصلاً ، ولكن في شروط عقد الإيجار التشغيلي ، يتم تحقيقها كالتزام في البيانات المالية. يؤدي إلى انخفاض العائد على حقوق المساهمين.

نقاط مهمة يجب ملاحظتها

• يتم تسجيل عقد الإيجار التشغيلي كبنود خارج الميزانية ، مما يعني بشكل فعال أن الأصل الأساسي وأي التزامات متعلقة به مثل مدفوعات الإيجار أو أي أقساط في المستقبل لا يتم تسجيلها في بيان الميزانية العمومية للمستأجر. يسمح للشركات بالحفاظ على نسبة الدين إلى حقوق الملكية منخفضة وفي الحدود المسموح بها وتجنب أي إشارات حمراء من أصحاب الأسهم وحملة الديون.

  ساعد الاستخدام الفعال تاريخيًا لعقد الإيجار الشركات العالمية على الاحتفاظ بمليارات الدولارات من الأصول والخصوم دون تسجيلها في الميزانيات العمومية. ومع ذلك ، وفقًا للقاعدة الجديدة ، يجب تسجيل جميع عقود الإيجار التشغيلية التي تزيد عن 12 شهرًا في الميزانية العمومية بشكل مناسب من قبل الشركات العامة.

• لكي يتم تأطير عقد الإيجار التشغيلي بشكل فعال وتجنب أي غضب من المنظمين ، من الضروري أن يتم تمييزه جيدًا عن عقد الإيجار الرأسمالي. وهذا يعني فعليًا أنه لا ينبغي أن يكون هناك نقل ملكية في نهاية الفترة الزمنية المتفق عليها ، ويجب ألا تزيد مدة عقد الإيجار عن 75٪ من العمر الاقتصادي للأصل الأساسي.

  كما تتأكد بعض عقود الإيجار من أن القيمة الحالية لمدفوعات الأقساط يجب ألا تتجاوز 90٪ من القيمة السوقية الحالية للمعدات ، ويجب أن يكون العقد خاليًا من أي خيار شراء صفقة.

• عادة ، يمكن تأجير جميع أنواع الأصول والمعدات كعقد إيجار تشغيلي. على سبيل المثال ، الطائرات أو الآلات أو الأراضي أو العقارات أو بعض المعدات الخاصة بالعمل.

استنتاج

يوفر عقد الإيجار التشغيلي مزايا للأعمال ، وخاصة الشركات الناشئة التي تعاني من ضائقة مالية ولا تتمتع برفاهية رأس المال المتاح عند الطلب. يوفر آلية يمكنهم من خلالها مواصلة عملياتهم التجارية من خلال خدمات المعدات أو الآلات دون امتلاك الأصل الأساسي.