الديون مقابل حقوق الملكية | أهم 9 اختلافات يجب أن تعرفها (رسوم بيانية)

الفروق بين الديون وحقوق الملكية

يشير الدين إلى مصدر الأموال التي يتم الحصول عليها من القروض التي يجب دفع الفائدة عليها ، وبالتالي فهي شكل من أشكال أن تصبح دائنين للمقرضين بينما تعني حقوق الملكية جمع الأموال عن طريق إصدار أسهم الشركة ويحصل المساهمون على عائد على هذه الأسهم من الأرباح الشركة في شكل أرباح.

الديون وحقوق الملكية هي المصادر الخارجية للتمويل للأعمال التجارية. عندما تحتاج شركة ما إلى الكثير من المال لتوسيع المشاريع أو لإعادة الاستثمار وتحسين منتجاتها أو خدماتها أو مخرجاتها ، فإنها تتجه نحو الأسهم والديون.

  • حقوق الملكية مفيدة لأولئك الذين يرغبون في طرح أسهمها للاكتتاب العام وبيع أسهم الشركة للأفراد. لإجراء الاكتتاب العام ، تحتاج الشركة إلى تحمل تكاليف مختلفة ؛ لكن النتيجة النهائية هي أن معظم الحالات مفيدة.
  • في حالة الديون ، تختلف القصة قليلاً. تختار الشركات الديون لسببين رئيسيين. أولاً ، إذا مرت الشركة بطريق حقوق الملكية ، فسيأخذون جزءًا من الدين لإنشاء الرافعة المالية. ثانيًا ، لا ترغب العديد من الشركات في الخوض في عملية الاكتتاب العامة المعقدة ولهذا السبب تختار طريقًا لأخذ الديون من البنوك أو المؤسسات المالية.

الرسوم البيانية للديون مقابل حقوق الملكية

دعونا نرى أهم الاختلافات بين الديون مقابل حقوق الملكية.

الاختلافات الرئيسية

  • يُطلق على الدين مصدر تمويل رخيص لأنه يوفر الضرائب. يُطلق على حقوق الملكية الطريقة الملائمة للتمويل للشركات التي ليس لديها ضمانات.
  • يتلقى حاملو الديون معدل فائدة محدد مسبقًا مع المبلغ الأساسي. يتلقى مساهمو الأسهم أرباحًا على الأرباح التي تحققها الشركة ، لكنها ليست إلزامية.
  • لا يتم منح حاملي الديون أي ملكية للشركة. ومع ذلك ، يتم منح مساهمي الأسهم ملكية الشركة.
  • بغض النظر عن الربح أو الخسارة ، يجب على الشركة سداد الديون. ومع ذلك ، لا يتلقى المساهمون في الأسهم أرباحًا إلا عندما تحقق الشركة أرباحًا.
  • حاملي الديون ليس لديهم أي حقوق تصويت. يتمتع مساهمو الأسهم بحقوق التصويت لاتخاذ قرارات مهمة في الشركة.

جدول مقارنة

أساس المقارنة  دين عدالة
1. المعنى يتم استخدامه كقرض ويمكن للدائنين فقط المطالبة بالمبلغ المقترض بالإضافة إلى الفائدة. يعني تقاسم ملكية الشركة مع الأفراد مما يتيح لهم الحصول على أرباح الأسهم وحقوق التصويت.
2. المشاركة أقل بكثير نظرًا لعدم وجود مشاركة ملكية. أكثر لأن تمويل رأس المال هو كل شيء عن تقاسم الملكية.
3. تكلفة رأس المال  التكلفة الثابتة / المحددة مسبقًا لرأس المال. تكلفة رأس المال ليست ثابتة.
4. حقوق التصويت لا يحصل الدائنون على أي حقوق تصويت. يحصل أصحاب الأسهم على حقوق التصويت.
5. توزيعات الأرباح  لا يتم دفع أرباح. يتم دفع أرباح الأسهم عندما تقرر الشركة.
6. هل تشارك الشركة في الأرباح؟ لا. نعم ، من خلال توزيعات الأرباح.
7. متى يتم الدفع للدائنين / حاملي الأسهم؟ بصرف النظر عن جني الأرباح أو تكبد خسارة ، يجب دفع حاملي الديون. ما لم تحقق الشركة أرباحًا ، لا يتقاضى مساهمو الأسهم رواتبهم.
8. وقت الدفع تم الدفع أولاً. آخر دفعة.
9. النفوذ إنشاء الرافعة المالية (الرافعة المالية) لا تخلق أي نفوذ.

استنتاج

لقد رأينا جميع الاختلافات الرئيسية بين الديون وحقوق الملكية ، وكلاهما مهم للأعمال التجارية. وبالتالي ، فإن الحديث عن أيهما أكثر صحة لا لزوم له.

يجب أن نتحدث بدلاً من ذلك عن النسبة التي يمكن أن تستخدمها الشركة. اعتمادًا على الصناعة وكثافة رأس المال لهذه الصناعة ، يحتاج العمل إلى تحديد مقدار الأسهم الجديدة التي سيصدرونها لتمويل الأسهم ومقدار القرض المضمون أو غير المضمون الذي سيقترضونه من البنك. إن تحقيق التوازن بين الديون وحقوق الملكية ليس ممكنًا دائمًا. لكن يجب أن يتأكد العمل من أنه يمكنهم الاستفادة من الرافعة المالية وفي نفس الوقت ، عدم دفع الكثير في تكلفة رأس المال.