سندات مستحقة الدفع في الميزانية العمومية (تعريف ، أمثلة)

ما هي السندات المستحقة الدفع؟

السندات المستحقة الدفع هي الديون طويلة الأجل التي تصدرها الشركة مع الوعد بدفع الفائدة المستحقة والمبلغ الأساسي في الوقت المحدد كما هو مقرر بين الطرفين وهي المسؤولية ، ويتم قيد حساب السندات المستحقة الدفع في دفاتر حسابات الشركة مع الخصم المقابل من الحساب النقدي في تاريخ إصدار السندات.

يمكن تقسيم كلمة السندات المستحقة الدفع إلى جزأين - السندات والمستحقة الدفع. كما يمكنك أن تفهم ، السندات ديون. ويعني الدفع أنك لم تدفع هذا المبلغ بعد. لذا فإن السندات المستحقة الدفع تعني الديون التي لم يتم دفعها.

لنكون أكثر تحديدًا ، فإن السندات المستحقة الدفع هي دين طويل الأجل ظل مستحقًا .

كما نلاحظ من أعلاه ، كان لدى Durect Corp ذمم دائنة في التزاماتها الحالية بالإضافة إلى أقسام المسؤولية طويلة الأجل.

كيف تعمل سندات الدفع؟

تصدر الشركة IOU ("أنا مدين لك". IOU هو مستند موقع يقر بالدين. يشتري المستثمرون هذا الكمبيالة بدلاً من النقد. بعبارات بسيطة ، تقترض الشركة أموالًا من المستثمرين عن طريق إصدار مستند قانوني تنص على أن المستثمرين سيحصلون على كامل المبلغ مع الفائدة في الوقت المناسب.

شيئين يجب أن ننتبه لهما في حالة السندات المستحقة الدفع -

  • أولاً ، بمجرد أن تصدر الشركة سندات للمستثمرين ، تحتاج الشركة إلى دفع الفائدة لحاملي السندات بشكل نصف سنوي (أو كل ستة أشهر). سيتم تحديد معدل الفائدة مسبقًا ، وتحتاج الشركة إلى دفع المبلغ المحدد مسبقًا كرسوم الفائدة.
  • ثانيًا ، تحتاج الشركة أيضًا إلى ضمان سداد المبلغ بالكامل في وقت الاستحقاق.

مثال على السندات المستحقة الدفع

فيما يلي مثال على Nike's Bond بقيمة مليار دولار و 500 مليون دولار تم إصدارها في عام 2016.

المصدر: sec.gov

نلاحظ ما يلي حول Nike's Bond.

  • القيمة الاسمية -  المبلغ المالي الذي يتم دفعه لحملة السندات عند الاستحقاق. يمثل عمومًا مبلغ الأموال المقترضة من قبل مُصدر السندات. يتم إصدار السند من فئة 1000 دولار.
  • القسيمة -  تمثل مدفوعات القسيمة مدفوعات الفائدة الدورية من مُصدر السندات إلى حامل السند. يتم احتساب دفعة القسيمة السنوية بضرب سعر الكوبون في القيمة الاسمية للسند. كما نلاحظ من أعلاه ، فإن سندات Nike تدفع فائدة نصف سنوية ؛ بشكل عام ، يتم دفع نصف الكوبون السنوي لحملة السندات كل ستة أشهر.
  • معدل القسيمة -  يحدد معدل القسيمة ، الذي يكون ثابتًا بشكل عام ، القسيمة الدورية أو مدفوعات الفائدة. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من القيمة الاسمية للسند. كما يمثل تكلفة الفائدة على السند للمصدر. معدل القسيمة هو 2.375٪ في حالة عرض بقيمة 1 مليار دولار.
  • الاستحقاق -  يمثل الاستحقاق تاريخ استحقاق السند ، أي التاريخ الذي يتم فيه سداد القيمة الاسمية. يتم دفع آخر دفعة قسيمة أيضًا في تاريخ الاستحقاق. تاريخ الاستحقاق 11/1/2026