حساب EBIT | دليل خطوة بخطوة لحساب EBIT (مع أمثلة)
كيف تحسب EBIT؟
EBIT هو مقياس ربحية الشركة. يتم حساب الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب عن طريق خصم تكلفة البضائع المباعة ونفقات التشغيل.
- يظهر العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة الربح التشغيلي للشركة
- لا تخصم المصاريف المتعلقة بفوائد أو مدفوعات الضرائب.
صيغة EBIT
الصيغة # 1 - صيغة بيان الدخل
الأرباح قبل الفوائد والضرائب = الإيرادات - تكلفة البضائع المباعة - مصاريف التشغيل
الصيغة رقم 2 - استخدام هامش المساهمة
المبيعات - التكلفة المتغيرة - التكلفة الثابتة = EBIT
- المبيعات - التكلفة المتغيرة معروفة أيضًا باسم هامش المساهمة
أمثلة خطوة بخطوة لحساب EBIT
مثال 1
لدينا شركة اسمها ABC Inc. ، تبلغ عائداتها 4000 دولارًا أمريكيًا ، وتبلغ قيمة COGS 1500 دولار أمريكي ، ونفقات التشغيل 200 دولار أمريكي.
لذلك ، فإن العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب هو 2300 دولار.
المثال رقم 2
لدينا البيانات التالية -
- مبيعات 5 مليون دولار
- التكلفة المتغيرة - 12٪ من المبيعات ،
- التكلفة الثابتة - 200000 دولار
لنقم بحساب EBIT (الأرباح قبل الفوائد والضرائب).
المثال رقم 3
لنفترض أن هناك مشروع مدته 5 سنوات:
- مبيعات 5 مليون دولار و 7٪ زيادة سنويا.،
- هامش المساهمة - 70٪ ، 75٪ ، 77٪ ، 80٪ و 65٪ من المبيعات كل عام على التوالي ،
- التكلفة الثابتة 125000 دولار.
احسب EBIT.
المحلول:
المثال رقم 4
لدينا البيانات التالية
- الرافعة المالية - 1.4 مرة
- رأس المال (حقوق الملكية والديون) - أسهم رأس المال بقيمة 100 دولار لكل سهم ، 34000 سهم قائم
- 10٪ سندات بقيمة 10 دولارات لكل منها - إجمالي 8 ملايين رقم
- معدل الضريبة - 35٪. احسب EBIT
المحلول:
حساب الفائدة والربح:
الرافعة المالية = EBIT / EBT
الفائدة على القروض: 80 مليون دولار * 10٪ = 8 مليون دولار
لذلك ، يكون حساب EBIT على النحو التالي ،
الرافعة المالية = EBIT / EBT
- 1.4 = EBIT / (EBIT- الفائدة)
- 1.4 (EBIT-Interest) = EBIT
- 1.4 EBIT- (8 مليون دولار * 1.4) = EBIT
- 1.4 EBIT- EBIT = 11.2 مليون دولار
- 0.4 EBIT = 11.2 مليون دولار
- EBIT = 11.2 مليون دولار / 0.4
EBIT = 28 مليون دولار.
المثال الخامس
يتعين على ABC Limited اختيار البديل الذي ستكون فيه الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب ، EPS هي نفسها بالنسبة للبدائل الواردة أدناه:
- حقوق ملكية 60 مليون دولار لكل 10 دولارات و 12 ٪ سندات بقيمة 40 مليون دولار أو
- حقوق الملكية 40 مليون دولار لكل 10 دولارات ، 14٪ رأس مال التفضيل 20 مليون دولار ، و 12٪ سندات 40 مليون روبية.
والضريبة = 35٪. احسب EBIT ، حيث ستكون EPS غير مبالية بين البدائل.
المحلول:
البديل 1:
EPS (Alt-1) = (EBIT - الفائدة) (معدل الضريبة 1) / عدد أسهم حقوق الملكية
- = (EBIT- 12٪ * 40 مليون دولار) (1-0.35) / 6 مليون
- = (EBIT- 4.8 مليون دولار) (0.65) / 6 مليون
البديل 2:
EPS (Alt-2) = (EBIT-الفائدة) (معدل الضريبة 1) - (0.14 * 20 مليون دولار) / عدد أسهم حقوق الملكية
- = (EBIT- 12٪ * 40 مليون دولار) (1-0.35) - (2.8 مليون دولار) /4.0 مليون
- = (EBIT- 4.8 مليون دولار) (0.65) - (2.8 مليون دولار) / 4.0 مليون
دعنا نقارن EPS في البديل 1 بالبديل 2
- EPS (Alt-1) = EPS (Alt-2)
- (EBIT- 4.8 مليون دولار) (0.65) / 6 مليون = (EBIT- 4.8 مليون دولار) (0.65) - (2.8 مليون دولار) /4.0 مليون
نحصل على حل هذه المعادلة لـ EBIT
EBIT = 17.72308 مليون دولار
المثال رقم 6
لدينا البيانات التالية
- القيمة السوقية للشركة: 25 مليون دولار
- تكلفة حقوق الملكية (Ke) = 21٪
- 15٪ قيمة الدين = 5.0 مليون دولار بالقيمة السوقية
- معدل الضريبة = 30٪.
احسب EBIT.
المحلول:
لحساب EBIT ، سنقوم أولاً بحساب صافي الدخل على النحو التالي ،
قيمة الشركة = القيمة السوقية لحقوق الملكية + القيمة السوقية للديون
- 25 مليون دولار = صافي الدخل / Ke + 5.0 مليون دولار
- صافي الدخل = (25 مليون دولار - 5.0 مليون دولار) * 21٪
- الدخل الصافي = 4.2 مليون دولار
لذلك ، يكون حساب EBIT على النحو التالي ،
EBIT = صافي الدخل العائد للمساهمين / (1- معدل الضريبة)
- = 4.2 مليون دولار / (1-0.3)
- = 4.2 مليون دولار / 0.7
- = 6.0 مليون دولار
المثال رقم 7
لدينا البيانات التالية
- مستوى إنتاج الشركة - 10000 وحدة
- مساهمة الوحدة = 30 دولارًا لكل وحدة
- الرافعة المالية = 6
- الرافعة المالية المجمعة = 24
- معدل الضريبة = 30٪.
احسب EBIT
المحلول:
تحسين المستوي المالي
الرافعة المالية المجمعة = الرافعة التشغيلية * الرافعة المالية
- 24 = 6 * الرافعة المالية
- الرافعة المالية = 4
إجمالي المساهمة = 30 دولارًا * 10000 وحدة = 300000 دولار
لذلك ، يكون حساب EBIT على النحو التالي ،
الرافعة التشغيلية = المساهمة / العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة
- 6 = 300000 دولار أمريكي / EBIT
- EBIT = 300000 دولار أمريكي / 6
- EBIT = 50000 دولار
المثال الثامن
تم تزويدنا بمجموعة البيانات التالية
- الرافعة التشغيلية - 14
- الرافعة المالية المجمعة - 28
- التكلفة الثابتة - (باستثناء الفوائد) - 2.04 مليون دولار
- المبيعات- 30 مليون دولار
- 12٪ سندات- 21.25 مليون دولار
- معدل الضريبة = 30٪.
احسب EBIT
المحلول:
تحسين المستوي المالي
الرافعة المالية المجمعة = الرافعة التشغيلية * الرافعة المالية
- 28 = 14 * الرافعة المالية
- الرافعة المالية = 2
إسهام
الرافعة التشغيلية = المساهمة / العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة
- 14 = مساهمة / مساهمة- تكلفة ثابتة
- 14 = مساهمة / مساهمة- 2.04 مليون دولار
- 14 مساهمة - 28.56 مليون دولار = مساهمة
- المساهمة = 28.56 مليون دولار / 13
- المساهمة = 2.196923 مليون
لذلك ، يكون حساب EBIT على النحو التالي ،
