Badwill (تعريف ، مثال) | معالجة حسابية
ما هو بادويل؟
يشار إلى Badwill ، المعروف أيضًا باسم الشهرة السلبية ، في حالة عمليات الدمج والاستحواذ عندما تشتري شركة شركة مستهدفة بسعر أقل من قيمتها السوقية العادلة. تشمل أسباب بيع الشركات بأقل من القيمة العادلة أو القيمة الدفترية الضائقة المالية أو الديون الضخمة أو عمليات الاستحواذ العدائية أو البائعين غير المطلعين أو عدم وجود مستحوذ محتمل.
خاطئة
عندما تشتري شركة مستحوذة شركة مستهدفة وتدفع قيمة مقابل أعلى من قيمتها السوقية العادلة ، يُطلق على الفرق اسم الشهرة. السبب الرئيسي وراء قيام المشتري بدفع السعر على قيمته السوقية هو الأصول غير الملموسة للشركة المستهدفة مثل قيمة العلامة التجارية وشبكة توزيع العملاء. ومع ذلك ، تستحوذ الشركات في بعض الأحيان على شركات متعثرة حيث تكون القيمة العادلة لجميع الأصول أكثر من المقابل المدفوع للحصول على تلك الأصول.
أسباب Badwill
هناك العديد من الأسباب التي تجعل الشركات تبيع أصولها أو أعمالها مقابل مبلغ مقابل البيع يكون أقل بكثير من القيمة السوقية العادلة للأصول ، مثل:
- ضائقة مالية : إذا كانت الشركة في حالة ضائقة وأبلغت عن خسائر في السنوات الماضية باستمرار أو لديها تدفقات نقدية حرة سلبية باستمرار في السنوات الماضية ، فإن الاحتمالات هي أن تقييم الشركة قد ينخفض إلى أقل من القيمة السوقية لأصولها.
- الديون الضخمة : إذا كان هناك مستوى كبير من الرافعة المالية في شركة لا يوجد بها تدفقات نقدية إيجابية ثابتة للوفاء بالالتزامات المالية ، فقد يؤدي ذلك إلى بيع أصول الكيان بقيمة أقل من سعر السوق.
- لا يوجد مستحوذ محتمل : إذا أرادت شركة بيع أعمالها أو قسمًا ولكنها واجهت صعوبات في العثور على المشتري ، فقد يتسبب ذلك في قبول الشركة المستهدفة مقابل البيع الأقل.
- عمليات الاستحواذ العدائية : تشير عمليات الاستحواذ العدائية إلى الاستحواذ على الشركة المستهدفة من قبل المشتري دون موافقة مجلس إدارتها. تتم عمليات الاستحواذ هذه بطريقة قسرية ، إما بملء دعوى قضائية ، عن طريق تقديم عرض عطاء لمساهمي الشركة المستهدفة أو الحصول على ملكية في السوق المفتوحة. عمليات الاستحواذ العدائية هي عكس عمليات الاستحواذ الودية حيث يوافق كل من المشتري والبائع بشكل متبادل على الاستحواذ على الشركة ، وبالتالي ، في بعض الأحيان يتم إغلاق الصفقة بقيمة منخفضة مقابل البيع مما يؤدي إلى نية سيئة
- البائع غير المطلع : في بعض الأحيان ، لا يكون البائع على دراية بالنمو المحتمل والقيمة السوقية لأعماله ، وبسبب قلة الوعي يقبل التقييم المنخفض لأعماله.
المعالجة المحاسبية لبادويل
في الولايات المتحدة ، يتم تطبيق بيان معايير المحاسبة المالية (SFAS) 141 لدمج الأعمال في المعالجة المحاسبية لـ Badwill.
وفقًا لـ SFAS 141 ،
- إذا كانت القيمة العادلة للأصول المقتناة أكثر من سعر المقابل المدفوع لشراء الأصول ، فإن الفرق الناتج يسمى الشهرة السلبية.
- في دفاتر حسابات المشتري ، يتم تخصيص قيمة الشهرة السلبية لتقليل تكلفة الأصول غير المتداولة المكتسبة إلى الصفر.
- بعد تخفيض تكلفة الأصول غير المتداولة إلى الصفر ، يتم الاعتراف بالقيمة المتبقية للشهرة على أنها مكاسب غير عادية في بيان الدخل.
تدرك العديد من الدول الشهرة السلبية أو الشهرة وفقًا للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية (IFRS) 3 جنبًا إلى جنب مع معيار المحاسبة الدولي (ASC) 805 الذي يحتوي على مذكرة إرشادية للاعتراف بالشهرة السلبية. المعالجة المحاسبية هي نفسها كما هو مذكور أعلاه بالنسبة للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 3 لأنها تجمع بين محتويات لوائح SFAS و SEC و FASB.
إدخالات مجلة Badwill
يمكن للشركة المقتناة التعرف على الشهرة السلبية على أنها "مكسب غير عادي" أو "صفقة شراء مكاسب" باتباع إدخال دفتر اليومية:
مثال
لنفترض أن ABC Inc. استحوذت على الأعمال الكاملة لشركة XYZ Inc. بقيمة اعتبارية تبلغ 500 مليون دولار أمريكي. في تاريخ الاستحواذ ، كانت القيمة السوقية العادلة لصافي أصول شركة XYZ Inc. (بما في ذلك الممتلكات والمصانع والمعدات والأصول المتداولة الأخرى مطروحًا منها الخصوم غير المتداولة وكذلك الخصوم المتداولة) 650 مليون دولار أمريكي.
نظرًا لأن القيمة السوقية العادلة لصافي أصول شركة XYZ Inc. هي أكثر من قيمة المقابل الذي تدفعه شركة ABC Inc. ، يمكن وصف المعاملة بأنها صفقة شراء مع Badwill تبلغ 150 مليون دولار أمريكي. (500 مليون دولار أمريكي ناقص 650 مليون دولار أمريكي)
يمكن لشركة ABC التعرف على قيمة الشهرة السلبية البالغة 150 دولارًا أمريكيًا من خلال تسجيل إدخال دفتر اليومية التالي:
استنتاج
يحدث Badwill عندما تستحوذ الشركة المستحوذة على صافي أصول الشركة المستهدفة بسعر كبير أقل من القيمة العادلة لأصول الشركة. تتم هذه المعاملات عندما تكون الشركة المستهدفة في ضائقة مالية ، أو لديها دين كبير مع عدم وجود تدفقات نقدية إيجابية ومتسقة للوفاء بالالتزام المالي أو من خلال عملية استحواذ عدائية.
