نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي (التعريف) | حساب نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي للبلدان
ما هي نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي؟
الناتج المحلي الإجمالي إلى نسبة الدين هو مقياس يستخدم لمقارنة دين بلد ما إلى الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ويقيس الرافعة المالية للاقتصاد ، أي قدرته على سداد ديونه. لن تواجه الدولة ذات النسبة المرتفعة صعوبة في سداد ديونها فحسب ، بل لن تكون أيضًا قادرة على طلب الديون من مقرضيها ، حيث توجد فرص أكبر للتخلف عن السداد.
صيغة نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي
فيما يلي صيغة حساب نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي.
نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي = إجمالي دين بلد / إجمالي الناتج المحلي للبلد
ستحاول الدولة ذات النسبة العالية تعزيز اقتصادها ونموها وفي المقابل ستحتاج أيضًا إلى موارد مالية ضخمة. ولكن نظرًا لارتفاع النسبة ، غالبًا ما تكون غير قادرة على جمع الأموال من الأسواق المحلية والدولية. تحاول البلدان خفض نسبتها ، لكنها ليست تغييرًا بين عشية وضحاها وتمضي بضع سنوات لخفض النسبة. غالبًا ما يُنظر إلى الاضطرابات في هذه النسبة خلال فترة الركود الاقتصادي أو زمن الحرب أو ممارسات الإقراض الأخرى للأمة. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية ، ولكن يمكن إجراء مزيد من التحليل البعدي لحساب عدد السنوات التي يمكن فيها سداد الديون.
وفقًا لصندوق النقد الدولي ، في عام 2019 ، بلغت نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي لليابان 234.18٪ وهي الأعلى ، تليها اليونان بنسبة 181.78٪ والسودان بنسبة 176.02٪. كانت الولايات المتحدة عند 109.45٪ وفرنسا 96.2٪ المملكة المتحدة 85.92٪ والهند 67.29٪ والصين 54.44٪.
وفقًا لسجلات صندوق النقد الدولي ، يوجد أدناه الرسم البياني الذي يوضح نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي لعدد قليل من البلدان لعامي 2018 و 2019.
كيفية استخدام نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي؟
تستخدم الحكومة هذه النسبة للتخطيط الاقتصادي والمالي. مع ارتفاع نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي ، ستدفع الحكومة في كثير من الأحيان المزيد من الأموال إلى الاقتصاد عن طريق طباعة أوراق عملات جديدة ، وإصدار أدوات عملات أجنبية ؛ توفير معدلات فائدة منخفضة للبنوك وقطاعات التأمين ، وإتاحة فرص جديدة للجمهور. يسمح للمستثمرين في السندات الحكومية بمقارنة مستويات الديون بين البلدان.
وفقًا لدراسة أجراها البنك الدولي ، فقد وجد أنه إذا تجاوزت نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي 77٪ لفترة طويلة من الزمن ، فإنها تبطئ النمو الاقتصادي بنسبة 1.7٪ لكل نقطة مئوية من الديون أعلى من هذا المستوى. بالنسبة للاقتصادات النامية ، سينخفض معدل النمو بنسبة 2٪ لكل نقطة مئوية إضافية من الدين فوق 64٪.
أمثلة على نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي
فيما يلي بعض الأمثلة البسيطة لفهم هذا المفهوم بطريقة أفضل.
يمكنك تنزيل نموذج Excel لنسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي هنا - قالب Excel لنسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجماليمثال 1
لنفترض أننا نريد حساب نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي لخمسة دول (افتراضيًا). لهذا ، سنحتاج إلى إجمالي ديونها وإجمالي الناتج المحلي.
حساب نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي للبلد أ
- = 50/75
- = 66.67٪
وبالمثل ، يمكننا حساب البلدان المتبقية.
كما نرى ، تمتلك الدولة "ب" أعلى ناتج محلي إجمالي ، مما يعني أنها ستواجه صعوبة في سداد ديونها. غالبًا ما يُفترض أن الدول التي لديها نسبة أعلى من 100٪ لديها فرص التخلف عن السداد ، وهذا ليس صحيحًا. في المثال أعلاه ، يمكننا أن نفهم بالنسبة للدولة "ع" أنه يمكنها سداد 78.26٪ من إجمالي الدين.
مزايا
- يسمح للمستثمرين بمقارنة مستويات الديون بين البلدان قبل أن يستثمروا في السندات الصادرة عن الحكومات.
- إنه يساعد الحكومات والاقتصاديين على فهم اتجاه ونمط الهبوط في الاقتصاد ومساعدتهم على إيجاد حل للخروج منه.
سلبيات
- تعطي النسبة إلى حد ما فكرة موجزة عن أداء الاقتصاد. ومع ذلك ، نظرًا لضخامة البيانات ، لا يمكن الحصول على تفاصيل دقيقة للغاية فيما يتعلق بالديون والناتج المحلي الإجمالي للاقتصاد.
- لا يمكن إجراء المقارنة بين الدول فقط على أساس نسبة الدين إلى حقوق الملكية. يختلف كل بلد من حيث الحجم والسكان. السياسات الحكومية ، ومعدل التضخم ، وما إلى ذلك ، يجب أيضًا اعتبار العوامل الأخرى ذات قاعدة متساوية للمقارنة قبل الاستثمار في سوق الأوراق المالية.
استنتاج
من المهم جدًا أن تركز الحكومة على ناتجها المحلي الإجمالي وكذلك على نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي. تحدد كل دولة مكانتها في عالم التجارة والاستثمارات عندما يكون لديها اقتصاد مستقر ومتطور. وجود نسبة أعلى يضعهم في وضع ضعيف في السوق الدولية ويبدأون في فقدان نطاقهم في السوق الدولية. تبدأ مثل هذه الاقتصادات في توفير السلع والخدمات بتكلفة أقل ، مما يجعلها أكثر صعوبة في التعامل مع ديونها (مثل اليونان).
ومع ذلك ، فإن هذا لا ينطبق دائمًا أيضًا على دول مثل الولايات المتحدة الأمريكية واليابان وألمانيا وغيرها ، حيث إنها اقتصادات قوية وتظهر نموًا عامًا بعد عام. من المهم ألا ننظر فقط إلى مثل هذه المصفوفة المالية ولكن أيضًا نقوم بتحليل الاتجاه لفهمه بعمق.
