صيغة نسب الرفع | حساب خطوة بخطوة مع أمثلة
صيغة لحساب نسب الرافعة المالية (الدين / حقوق الملكية)
تُستخدم صيغة نسب الرافعة المالية بشكل أساسي لقياس مستوى دين الشركة بالنسبة إلى حجم الميزانية العمومية. يتم حساب نسب الرافعة المالية بشكل أساسي من خلال مقارنة إجمالي التزام الدين بالنسبة إلى إجمالي الأصول أو المساهمة في حقوق الملكية للأعمال.
تحسب نسبة الرافعة المالية المرتفعة أن الشركة ربما تكون قد حصلت على عدد كبير جدًا من القروض ومديونية كبيرة مقارنة بقدرة الشركة على خدمة الدين بشكل معقول مع التدفقات النقدية المستقبلية نسبتا الرافعة المالية الرئيسية هما:
- نسبة الدين
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية
خطوات حساب نسب الرافعة المالية (نسبة الدين إلى حقوق الملكية)
نسبة الدين:
تقارن صيغة نسبة الرافعة المالية هذه بشكل أساسي الأصول بالديون ويتم حسابها بقسمة إجمالي الدين على إجمالي الأصول. تعني النسبة المرتفعة أن جزءًا كبيرًا من مشتريات الأصول يتم تمويله بالديون.
يمكن حساب نسبة الدين بالصيغة باتباع الخطوات التالية:
- الخطوة رقم 1: أولاً ، يتم تحصيل إجمالي الدين (بما في ذلك التمويل قصير الأجل وطويل الأجل) وإجمالي الأصول ، والتي يمكن الحصول عليها بسهولة من الميزانية العمومية.
- الخطوة رقم 2: أخيرًا ، يتم حساب نسبة الدين بقسمة إجمالي الدين على إجمالي الأصول.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية:
تقارن صيغة نسبة الرافعة المالية هذه أساسًا حقوق الملكية بالدين ويتم حسابها بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية. تعني النسبة المرتفعة أن المروجين للعمل لا يضخون المقدار الكافي من حقوق الملكية لتمويل الأعمال التجارية مما يؤدي إلى زيادة الديون.
يمكن حساب معادلة نسبة الدين إلى حقوق الملكية باتباع الخطوات التالية:
- الخطوة رقم 1: هنا ، يتم جمع إجمالي الدين وإجمالي حقوق الملكية من جانب المسؤولية في الميزانية العمومية.
- الخطوة رقم 2: أخيرًا ، يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية.
أمثلة على حساب نسب الرافعة المالية
يمكنك تنزيل قالب Excel لصيغة Leverage Ratios من هنا - Leverage Ratios Formula Formulaمثال 1
لنفترض أن الشركة المالية التالية للعام الحالي. استخدم حساب نسب الرافعة المالية لنفسه.
من الجدول أعلاه يمكن حساب ما يلي ،
# 1 - إجمالي الديون
إجمالي الدين = قرض بنكي طويل الأجل + قرض مصرفي قصير الأجل
لذلك سيكون إجمالي الدين = 36000 دولار
# 2 - نسبة الديون
نسبة الدين = إجمالي الدين / إجمالي الأصول
لذا فإن حساب نسبة الدين سيكون على النحو التالي -
ستكون نسبة الديون -
# 3 - نسبة الدين إلى حقوق الملكية
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية
لذلك ، سيكون حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية على النحو التالي -
ستكون نسبة الدين إلى حقوق الملكية-
المثال رقم 2
لنأخذ مثالاً على شركة حقيقية Apple Inc. مع المالية التالية للسنة المنتهية في 29 سبتمبر 2018 (جميع المبالغ بملايين الدولارات الأمريكية)
من الجدول أعلاه يمكن حساب ما يلي ،
# 1 - إجمالي الديون
إجمالي الدين = قرض بنكي طويل الأجل + قرض قصير الأجل
سيكون إجمالي الأصول:
# 2 - إجمالي حقوق الملكية
إجمالي حقوق الملكية = رأس المال المدفوع + الأرباح المحتجزة + الدخل الشامل / (الخسارة)
إذن من الحساب أعلاه ، سيكون إجمالي حقوق الملكية:
# 3 - نسبة الديون
لذلك ، نسبة الدين = إجمالي الدين / إجمالي الأصول
سيكون حساب نسبة الدين -
لذلك من الحساب أعلاه ستكون نسبة الدين:
# 4 - نسبة الدين إلى حقوق الملكية
ونسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية
سيكون حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية -
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية = 114،483 دولارًا أمريكيًا / 107،147 دولارًا أمريكيًا
حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية-
لذلك ، من الحساب أعلاه ، ستكون نسبة الدين إلى حقوق الملكية:
الصلة والاستخدام
يعد مفهوم نسب الرافعة المالية أمرًا ضروريًا من وجهة نظر المقرض لأنه مقياس للمخاطر للتحقق مما إذا كان بإمكان المقترض سداد التزامات ديونه. ومع ذلك ، يمكن اعتبار قدر معقول من الرافعة المالية مفيدًا للمساهمين لأنه يشير إلى أن الشركة تعمل على تحسين استخدامها لحقوق الملكية لتمويل العمليات ، مما يؤدي في النهاية إلى زيادة العائد على حقوق الملكية للمساهمين الحاليين.
يعد تقييم شكل نسب الرافعة المالية جزءًا مهمًا من تحليل المُقرض المحتمل فيما إذا كان سيتم إقراض الشركة أم لا. ومع ذلك ، فإن معادلة نسب الرافعة المالية لكل سهم لا تقدم معلومات كافية لقرار الإقراض لأنه مؤشر نسبي ويجب النظر إليه بالاقتران مع الأرقام المطلقة. يُطلب من المُقرض مراجعة كل من بيان الدخل وبيان التدفقات النقدية للتحقق مما إذا كانت الشركة تولد تدفقات نقدية كافية لسداد الديون. يُطلب من المُقرض أيضًا مراجعة التدفقات النقدية المتوقعة للتحقق مما إذا كان بإمكان الشركة الاستمرار في دعم مدفوعات الديون في المستقبل. على هذا النحو ، يتم استخدام صيغة نسب الرافعة المالية كجزء من التحليل لتحديد ما إذا كان من الآمن إقراض الأموال للشركة ، نظرًا لقدرتها على خدمة الديون.
