صيغة مضاعف الأسهم | أمثلة الحساب خطوة بخطوة
صيغة لحساب مضاعف حقوق الملكية
صيغة مضاعف حقوق الملكية تحسب إجمالي الأصول إلى إجمالي حقوق المساهمين ؛ هذه النسبة هي الرافعة المالية للشركة التي تحدد عدد المرات التي تمتلكها الشركة مقارنة بأصولها.
يقارن مضاعف حقوق الملكية إجمالي أصول الشركة بحقوق المساهمين في الشركة. إنها نسبة الرافعة المالية التي تساعد في معرفة مقدار أصول الشركة التي يتم تمويلها من خلال حقوق المساهمين.
خاطئة
صيغة مضاعف عدم الإنصاف ، هناك مكونان يجب مناقشتهما.
- أولاً ، لدينا إجمالي الأصول. في إجمالي الأصول ، سنقوم بتضمين كل من الأصول المتداولة والأصول غير المتداولة. من أمثلة الأصول المتداولة المدينون والمخزونات والمصروفات المدفوعة مسبقًا وما إلى ذلك. ومن أمثلة الأصول غير المتداولة البناء والآلات والمصانع والأثاث وما إلى ذلك. إذا كنت تحاول العثور على إجمالي الأصول ، فستجده في الميزان ورقة الشركة.
- ثانيًا ، لدينا إجمالي حقوق المساهمين. نعلم جميعًا أن حقوق المساهمين هي واحدة من أهم أربعة بيانات مالية يجب على كل مستثمر الاطلاع عليها. تحت حقوق المساهمين ، سنقوم بتضمين كل من الأسهم العادية والأسهم الممتازة.
هذه النسبة مفيدة جدًا لجميع المستثمرين لأنها تساعدهم على فهم الرافعة المالية
عمر الشركة.
أمثلة
إليك مثال عملي لفهم هذه الصيغة بشكل أفضل.
يمكنك تنزيل قالب Excel لمضاعف الأسهم من هنا - قالب Excel لمضاعف الأسهم
يحتوي Tee Wear على المعلومات التالية -
- الأصول الحالية - 36000 دولار
- الأصول غير المتداولة - 144000 دولار
- إجمالي حقوق المساهمين - 540 ألف دولار
تعرف على مضاعف الأسهم في Tee Wear.
أولاً ، سنكتشف إجمالي الأصول.
- إجمالي الأصول = (الأصول الجارية + الأصول غير المتداولة) = (36000 دولار + 144000 دولار) = 180 ألف دولار.
- إجمالي حقوق المساهمين هو 540 ألف دولار.
باستخدام صيغة مضاعف الأسهم ، نحصل على -
- مضاعف حقوق الملكية = إجمالي الأصول / إجمالي حقوق المساهمين = 180،000 دولار أمريكي / 540،000 دولار أمريكي = 1/3 = 33.33٪.
اعتمادًا على معيار الصناعة ، يمكننا معرفة ما إذا كانت هذه النسبة أعلى أو أقل. لذلك ، يحتاج كل مستثمر إلى النظر إلى الشركات الأخرى في إطار صناعات مماثلة وأيضًا إلقاء نظرة على النسب المالية المختلفة.
مضاعف الأسهم - Godaddy vs.
- نلاحظ من الرسم البياني أعلاه أن Godaddy لديه مضاعف أعلى للأسهم عند 6.73x ، في حين أن مضاعف الأسهم على Facebook أقل عند 1.09x.
- وهذا يعني أن جودادي لديه كمية أكبر من الأصول لكل وحدة ملكية ويعتمد بشكل مفرط على الدين لتمويل أصوله. في حين أن Facebook لديه مضاعف الأسهم (~ 1.09) ، مما يعني أنه مستقل عن الديون.
الاستخدامات
باستخدام هذا المضاعف ، يكون المستثمر قادرًا على معرفة ما إذا كانت الشركة تستثمر أكثر في الديون أو أكثر في حقوق الملكية.
- إذا كانت نسبة مضاعف حقوق الملكية أعلى ، فهذا يشير إلى أن الشركة تعتمد بشكل كبير على الدين في تمويلها. هذا يعني أيضًا أن الاستثمار في الشركة سيكون مخاطرة كبيرة بالنسبة للمستثمر.
- إذا كانت نسبة مضاعف حقوق الملكية أقل ، فإنها تصور أن الشركة مصدرها بشكل أساسي الأسهم وأن تمويل الديون منخفض. وهذا يعني أيضًا أن الشركة ليس لديها نفوذ مالي كبير لتنمو بشكل جيد في المستقبل القريب.
- فكرة اكتشاف مضاعف الأسهم هي الموازنة بين نسبة الديون وحقوق الملكية. لا توجد قاعدة عامة ، ولكن إذا كان لدى الشركة نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 2: 1 ؛ يمكن القول أنها تحافظ على توازن كبير بين الديون وحقوق الملكية.
نظرًا لأنه لا يمكنك معرفة الصورة الحقيقية للشركة بمجرد النظر إلى نسبة واحدة ، فأنت لا تعرف الكثير من خلال النظر فقط إلى نسبة مضاعف الأسهم. سيكون من المفيد إذا نظرت أيضًا إلى النسب المتعلقة بالأرباح ونسب الربحية ونسبة الدين إلى حقوق الملكية والنسب المالية الأخرى للحصول على نظرة شاملة لنهج الشركة. والنظر إلى جميع النسب سيمنحك أيضًا قاعدة صلبة لاتخاذ قرار حكيم.
حاسبة مضاعف الأسهم
يمكنك استخدام حاسبة مضاعف الأسهم التالية
| إجمالي الأصول | |
| إجمالي حقوق المساهمين | |
| صيغة مضاعف حقوق الملكية | |
| صيغة مضاعف الأسهم = |
|
|
حساب مضاعف حقوق الملكية في Excel
دعونا الآن نفعل نفس المثال أعلاه في Excel. أنها بسيطة جدا. تحتاج إلى توفير مدخلين لإجمالي الأصول ومضاعف حقوق الملكية. يمكنك بسهولة حساب نسبة مضاعف الأسهم في النموذج المتوفر.
أولاً ، سنكتشف إجمالي الأصول.
الآن ، سنجد مضاعف الأسهم.
