أصناف الأصول (التعريف والأمثلة) | قائمة بأفضل 5 أنواع من فئات الأصول
تعريف فئات الأصول
يتم تصنيف الأصول إلى فئات مختلفة بناءً على أنواعها أو غرضها أو أساس العائد أو الأسواق في فئات مختلفة مثل الأصول الثابتة وحقوق الملكية (استثمارات الأسهم وخطط الادخار المرتبطة بالأسهم) والعقارات والسلع (الذهب والفضة والبرونز) ، النقد وما يعادله ، والمشتقات (حقوق الملكية ، والسندات ، والديون ، وما إلى ذلك) ، والاستثمارات البديلة مثل صناديق التحوط ، عملات البيتكوين ، إلخ.
يمكن تعريفها أيضًا على أنها أدوات مالية لها خصائص مماثلة وسلوك مماثل في الأسواق. على سبيل المثال ، تشكل الأسهم ، التي تغطي جميع أنواع الأسهم المختلفة معًا ، فئة أصول. تصنيف فئة الأصول مهم للمستثمرين ومصدريها لفهم القوانين واللوائح التي توجه هذه المجموعات. فئة الأصول ، مثل السندات ، تخضع لمجموعة مختلفة من قوانين هيئة الأوراق المالية والبورصات مقارنة بالأسهم.
قائمة بأفضل 5 أنواع من فئات الأصول
- عدالة
- الأوراق المالية ذات الدخل الثابت
- النقد والنقد المعادل
- العقارات
- المشتقات
دعونا نناقش كل نوع من فئات الأصول بالتفصيل -
# 1 - حقوق الملكية
الأول في قائمة فئات الأصول هو الأسهم. حقوق الملكية هي حصة ملكية في شركة تضمن عائدات تصفية الشركة أو بيعها بمجرد سداد جميع الديون.
شركة تريد جمع 10 ملايين دولار من الجمهور. ستصدر أسهم حقوق الملكية للمشترين الذين سيوفرون رأس المال بدلاً من الملكية (النسبية) في الشركة. في حالة التصفية أو البيع ، سيكون المساهمون مؤهلين للحصول على الأموال المتبقية بعد تصفية / بيع جميع الأصول وسداد المدينين.
معادلة محاسبية
حقوق المالك = الأصول - الخصومإنه الجزء من هذه الأسهم (حقوق الملكية) التي يتم بيعها بمرور الوقت من قبل مالكي الشركة لجمع أموال إضافية. ومع ذلك ، فإن المبلغ الذي يحصل عليه كل مساهم يعتمد على ملكيته في رأس المال السهمي هذا.
سعر الإصدار = رأس المال المدفوع للشركة / عدد الأسهم المصدرةملاحظة: يرتبط سعر الإصدار لاحقًا بسعر المشاركة عند تدفق رأس مال إضافي.
مثال على حقوق الملكية
لفهم هذا النوع من فئات الأصول ، تم استنساخه أدناه:
ما هو رأس المال المدفوع لشركة XYZ التي أصدرت 500000 سهم بقيمة اسمية قدرها 10 دولارات؟
المحلول:
الخطوة 1: رأس المال المدفوع = سعر الإصدار مضروبًا في عدد الأسهم المصدرة
الخطوة الثانية: رأس المال المدفوع = 10 * 500.000 دولار
Step3: رأس المال المدفوع = 5 مليون دولار
تصدر الشركة حقوق الملكية للأسباب التالية:
- الحصول على رأس مال ضخم من الجمهور.
- غير ملزم بدفع دخل منتظم.
- غير ملزم بتوزيعات الأرباح.
- تصبح حقوق الملكية هي الخيار الوحيد للتمويل عندما تواجه مشكلات مخاطر الائتمان.
ومع ذلك ، فإن إصدار الأسهم له عيوب معينة أيضًا. تؤدي مشاركة العديد من المساهمين إلى تضارب في المصالح. المزيد من المساهمين أقل سيطرة المالكين الأصليين من حيث جزء الملكية واتخاذ القرار. واحدة من أكبر الانتكاسات التي تواجه مُصدر الأسهم هي تكلفتها (مقارنة بالديون).
# 2 - سندات الدخل الثابت
هي أوراق مالية تضمن للمستثمرين دخلاً ثابتًا منتظمًا إلى جانب سداد رأس المال في نهاية الاستحقاق. على سبيل المثال ، سندات الشركات لمدة 3 سنوات والتي تدفع معدل قسيمة بنسبة 8٪ ستؤدي إلى سداد مدفوعات كوبون ثابتة قدرها 80 دولارًا لكل سنة من السنوات الثلاث بخلاف القيمة الاسمية للفاتورة التي يتم إرجاعها إلى المستثمر عند الاستحقاق.
يمكن أن يكون لمعدل القسيمة مدفوعات شهرية إلى سنوية. كما أن سندات الخزانة الأمريكية هي مثال على ضمان الدخل الثابت. ومع ذلك ، فإنه لا يدفع مدفوعات القسيمة الثابتة ؛ يعتبر استثمارًا آمنًا للغاية.
مثال للأوراق المالية ذات الدخل الثابت
يمكن إظهار كيفية عمل السند البسيط من مثال فئات الأصول التالية.
لنفترض أن مستثمرًا قام بشراء سند شركة بقيمة اسمية بقيمة 1000 دولار لمدة 5 سنوات من شركة تعد بمعدل قسيمة بنسبة 5 ٪ سنويًا. جدول الدفع كالتالي:
المحلول:
يمكنك الرجوع إلى نموذج Excel المحدد أدناه للحصول على حساب تفصيلي لفئات الأصول.
التمويل عن طريق السندات مفيد للشركة لأن -
- مصدر أرخص من تمويل الأسهم.
- امتياز الدرع الضريبي على الفائدة.
- يمكن للشركات أن تضع أحكامًا لجداول الدفع التي لا يمكن التنبؤ بها إلى حد ما في حالة حقوق الملكية.
ومع ذلك ، فإن الأوراق المالية ذات الدخل الثابت أكثر عرضة لمخاطر الائتمان.
# 3 - النقد وما يعادله
تحت هذا النوع من فئة الأصول ، يعتبر النقد أحد أهم العناصر في الأعمال التجارية. يمكن استخدام النقد للاستثمارات قصيرة الأجل والإقراض بينما يمكن أيضًا الاقتراض على المدى القصير للنفقات التشغيلية.
معادلات النقدية ، على غرار ذلك ، هي صناديق وعود قصيرة الأجل وذات سيولة عالية. عادة ما يكون لمعادلات النقدية معدلات فائدة منخفضة بسبب طبيعتها قصيرة الأجل. على سبيل المثال ، يتم إصدار ورقة تجارية من قبل هيئة اعتبارية كوسيلة لإقراض الأموال قصيرة الأجل.
# 4 - العقارات
تشير هذه الفئة من الأصول إلى اسمها من سماتها المادية. هذه أصول حقيقية وملموسة على عكس فئات الأصول الأخرى. العقار هو مصدر استثماري لشركة أو مستثمر فردي لأنه يمنحهم الحماية من التضخم ويضمن لهم مكاسب رأسمالية عالية. على العكس من ذلك ، تخضع الاستثمارات العقارية للاستهلاك ، وهو مصروف في دفاتر محاسبة الشركة.
# 5 - المشتقات
تحت هذا النوع من فئة الأصول ، المشتق هو عقد يستمد قيمته من أصل أساسي يمكن أن يكون أصلًا. لنفترض أن المزارع غير متأكد من أسعار القمح بعد ثلاثة أشهر. يمكنه التحوط من المخاطر من خلال الدخول في اتفاقية مع مشتري الحبوب للتخلص من مخاطر عدم اليقين في الأسعار. يتم تداول المشتقات عن طريق اتخاذ مركز طويل أو مركز قصير.
يسمى سعر العقد الذي تم تحديده في وقت الاتفاق سعر الإضراب. يحدد العقد تاريخ انتهاء الصلاحية الذي ينتهي بعده الحق (الالتزام بالعقود الآجلة / العقود الآجلة) لشراء / بيع الأصل.
ما هي الصورة الأوسع؟
من منظور الشركة التي لديها خطط توسع في المستقبل المنظور ، تصبح إدارة فئات الأصول هذه موضوعًا مهمًا. ببساطة ، قد يكون هيكل رأس مال الشركة دالة على فئات الأصول المختلفة التي تنشئها. يتم التعامل مع احتياجات تمويل الشركة بشكل جيد من خلال الأسهم والسندات ، في حين يتم تحمل المصروفات قصيرة الأجل من خلال النقد وما يعادله. يعتبر مفهوم نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) مهمًا عندما يتم رفع فئات الأصول مثل الأسهم العادية والأسهم المفضلة والديون.
بالنسبة للمستثمر العام أيضًا ، من المهم معرفة فئات الأصول المختلفة. تقدم فئات الأصول المختلفة ملفات تعريف مختلفة للسعر والعائد. خلال فترة دراسة محددة ، أعطت الأسهم الأمريكية الصغيرة عائدًا أكبر بكثير من سندات الحكومة الأمريكية.
يمكن معالجة تنويع المخاطر مقابل تحسين العائد المتوقع من خلال فهم سليم لفئات الأصول المختلفة. وبالتالي ، يمكن أن تثبت فئات الأصول أنها مفيدة للغاية في استراتيجيات الاستثمار للمستثمر الفردي واحتياجات التمويل للشركات.
يمكنك تنزيل قالب Excel لفئات الأصول من هنا - قالب Excel لفئات الأصول
