Beneish M-Score (التعريف ، الصيغة) | أمثلة حسابية
تعريف Beneish M-Score
Beneish M Score هو النموذج الرياضي الذي أنشأه البروفيسور مسعود بنيش ويستخدم لغرض معرفة ما إذا كانت الشركة قد قامت بأي نوع من التلاعب بأرباحها بمساعدة النسب المالية المختلفة والثمانية المذكورة المختلفة المتغيرات.
يتم حساب المتغيرات الثمانية المطلوبة لحساب M-Score باستخدام البيانات من بيان الدخل والميزانية العمومية والتدفقات النقدية للشركة ، ثم يتم حساب M-Score لمعرفة درجة التلاعب في الأرباح من قبل الشركة.
- إذا كانت درجة Beneish M أقل من -2.22 ، فهذا يشير إلى أن الشركة قيد الدراسة ليست متلاعبًا.
- إذا كانت درجة Beneish M أكثر من -2.22 ، فإنها توفر إشارة إلى أن الشركة يمكن أن تكون المتلاعب.
مكونات Beneish M-Score
يتم احتساب درجة Beneish M على أساس مزيج من ثمانية أنواع مختلفة من المؤشرات ، وهي كالتالي:
# 1. مؤشر مبيعات الأيام في الذمم المدينة (DSRI)
هي نسبة أيام المبيعات في الذمم المدينة في السنة فيما يتعلق بالسنة السابقة. الزيادة الكبيرة في قيمة DSR هي مؤشر على تضخم الإيرادات.
DSRI = (صافي الذمم المدينة t / المبيعات ر ) / صافي الذمم المدينة t-1 / المبيعات t-1 )# 2. مؤشر الهامش الإجمالي (GMI)
هو نسبة الهامش الإجمالي لسنة مقارنة بالسنة السابقة.
GMI = [(Sales t-1 - COGS t-1 ) / Sales t-1 ] / [(Sales t - COGS t ) / Sales t ]# 3. مؤشر جودة الأصول (AQI)
هي نسبة الأصول غير المتداولة (بخلاف المصنع والممتلكات والمعدات) إلى إجمالي الأصول للعام مقابل السنة السابقة.
AQI = [1 - (الأصول الجارية t + PP&E t + Securities t ) / إجمالي الأصول t ] / [1 - ((الأصول الحالية t-1 + PP&E t-1 + Securities t-1 ) / إجمالي الأصول t-1 ) ]# 4. مؤشر نمو المبيعات (SGI)
هي نسبة مبيعات العام مقارنة بالعام السابق.
SGI = المبيعات t / المبيعات t-1# 5. مؤشر الإهلاك (DEPI)
هي نسبة معدل الاستهلاك في السنة فيما يتعلق بالسنة السابقة.
DEPI = (الاستهلاك t-1 / (PP&E t-1 + Depreciation t-1 )) / (الاستهلاك t / (PP&E t + Depreciation t ))# 6. مؤشر المبيعات والمصروفات العامة والإدارية (SGAI)
هي نسبة نفقات SG&A لسنة مقارنة بالعام السابق.
SGAI = (مصاريف SG&A t / Sales t ) / (SG&A Expense t-1 / Sales t-1 )# 7. مؤشر الرافعة المالية (LVGI)
هي نسبة إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول للعام فيما يتعلق بالعام السابق.
LVGI = [(الخصوم المتداولة t + إجمالي الديون طويلة الأجل t ) / إجمالي الأصول t ] / [(الخصوم المتداولة t-1 + إجمالي الديون طويلة الأجل t-1 ) / إجمالي الأصول t-1 ]# 8. إجمالي المستحقات إلى إجمالي الأصول (TATA)
يتم حسابه على أنه التغيير في حسابات رأس المال العامل بخلاف الاستهلاك غير النقدي
TATA = (الدخل من العمليات المستمرة t - التدفقات النقدية من العمليات t ) / إجمالي الأصول tصيغة Beneish M Score
يتم ترجيح ثمانية أنواع مختلفة من المؤشرات معًا وفقًا للصيغة التالية للحصول على درجة M:
صيغة نقاط بينيش M = -4.84 + 0.92 * DSRI + 0.528 * GMI + 0.404 * AQI + 0.892 * SGI + 0.115 * DEPI - 0.172 * SGAI + 4.679 * TATA - 0.327 * LVGIحساب درجة بنيش M (مع أمثلة)
فيما يلي نسب بنيش المختلفة. احسب درجة M.
يمكنك تنزيل قالب Excel هذا من Beneish M-Scroe هنا - نموذج Beneish M-Scroe Excel
- DSRI: 0.814
- GMI: 1.556
- AQI: 0.608
- SGI: 0.755
- ديبي: 0.801.00
- SGAI: 1.110
- LVGI: 0.878
- تاتا: 0.044.0000
حساب درجة M
درجة M = -4.84 + 0.92 * DSRI + 0.528 * GMI + 0.404 * AQI + 0.892 * SGI + 0.115 * DEPI - 0.172 * SGAI + 4.679 * TATA - 0.327 * LVGI
درجة M = -4.84 + 0.749 + 0.822 + 0.246 + 0.673 + 0.092 - 0.191 + 0.206 - 0.287
درجة M = -2.530
في هذه الحالة ، نظرًا لأن درجة M هي -2.53 ، أي أكثر من -2.22 طنًا ، فمن المحتمل أن تكون الشركة متلاعبًا وبالتالي يجب على المحللين توخي الحذر بشأن نفس الشيء.
مزايا درجة بنيش إم
- من المفيد معرفة مدى تلاعب إدارة الشركة بأرباحها لأنها تحسب درجة التلاعب في أرباح الشركة
- يساعد المحللين في الكشف عن عمليات الاحتيال في المحاسبة المالية في الشركة.
عيوب Beneish M-Score
- إنه النموذج الاحتمالي الذي يمنح المستخدم فقط احتمال التلاعب ولا يمكنه اكتشاف الشركات التي تتلاعب بالبيانات المالية.
- لا ينطبق النموذج على الشركات المالية لأن البروفيسور ميسود بنيش في وقت تقدير النموذج لم يشمل هذه الشركات.
- في حالة وجود فكرة لدى إدارة الشركة حول حساب نموذج Beneish M-Score ، عندها سيتلاعبون بإدخالات الميزانية العمومية ، والتي يتم أخذها في الاعتبار لحساب M-Score. لذلك ، سيظل الغرض من M- في هذه الحالة غير محقق.
نقاط مهمة
- يحتوي M-Score على نسختين ، أي 8 نماذج متغيرة و 5 نماذج متغيرة. الأكثر استخدامًا من بين الإصدارين هو 8 نماذج متغيرة لبنيش.
- نظرًا لكونه نموذجًا احتماليًا ، لا يمكن اكتشاف التلاعب بدقة 100 5.
استنتاج
يتم احتساب M-Score لمعرفة درجة التلاعب في الأرباح من قبل الشركة. يمكن للعديد من الشركات استخدام وسائل مختلفة لزيادة أرباحها المبلغ عنها مثل رسملة النفقات ، والتي لها طبيعة الإيرادات ، والحجز المبكر للمبيعات في دفاتر الحسابات ، وما إلى ذلك. هذه الحيل ، على الرغم من أنها ليست غير قانونية بموجب القانون نفس الشيء يدل على العمل الخاطئ للشركة. يساعد نموذج Beneish M-Score المحللين في توقع هذه الإخفاقات البارزة.
