عمليات الاندماج والاستحواذ (تعريف ، أمثلة) | عملية الاندماج والاستحواذ
ما هي عمليات الاندماج والاستحواذ؟
يشير الاندماج والاستحواذ (M & A) إلى الاتفاق بين الشركتين الحاليتين للتحول إلى شركة جديدة ، أو شراء شركة من قبل شركة أخرى ، إلخ ، والتي تتم بشكل عام من أجل الاستفادة من التآزر بين الشركات ، توسيع القدرة البحثية ، وتوسيع العمليات في قطاعات جديدة وزيادة قيمة المساهمين وما إلى ذلك.
يتم تعريف عمليات الاندماج والاستحواذ على أنها مزيج من الشركات. عندما تتحد شركتان معًا لتشكيل شركة واحدة ، يُطلق عليها اندماج الشركات. في حين أن عمليات الاستحواذ هي المكان الذي يتم فيه الاستيلاء على شركة واحدة من قبل الشركة.
- في حالة الاندماج ، تنتهي الشركة المستحوذ عليها في الوجود وتصبح جزءًا من الشركة المستحوذة.
- في حالة الاستحواذ ، تستحوذ الشركة المستحوذة على حصة الأغلبية في الشركة المستحوذ عليها ، وتستمر الشركة المستحوذة في الوجود. باختصار ، واحدة في الاستحواذ تشتري شركة / منظمة واحدة الأعمال / المنظمة الأخرى.
عمليات الاندماج والاستحواذ
دعونا نناقش العملية التالية.
- المرحلة 1: مراجعة ما قبل الاستحواذ: في هذه المرحلة ، يتم إجراء التقييم الذاتي للشركة المقتناة مع الإشارة إلى الحاجة إلى عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) ويتم وضع استراتيجية لخطة النمو من خلال الهدف.
- المرحلة 2: أهداف البحث والشاشة: في هذه المرحلة ، يتم تحديد المرشحين المحتملين للاستحواذ (الشركات). تهدف هذه العملية بشكل أساسي إلى تحديد استراتيجية جيدة للشركة المستحوذة.
- المرحلة 3: التحقيق في الهدف وتقييمه: بمجرد تحديد الشركة المناسبة من خلال الفحص ، يتم إجراء تحليل مفصل لتلك الشركة. هذا يسمى العناية الواجبة.
- المرحلة الرابعة: الحصول على الهدف من خلال المفاوضات: بمجرد اختيار الشركة المستهدفة ، فإن الخطوة التالية هي بدء المفاوضات للتوصل إلى اتفاق للاندماج عن طريق التفاوض. سيؤدي هذا إلى تنفيذ الصفقة.
- المرحلة الخامسة: تكامل ما بعد الاندماج: إذا اكتملت جميع الخطوات المذكورة أعلاه بنجاح ، فسيكون هناك إعلان رسمي عن اتفاقية الاندماج من قبل الشركتين المشاركتين.
فوائد عمليات الاندماج والاستحواذ
# 1 - تحسين نتائج الشركة و الشركة
- الهدف الرئيسي لعمليات الاندماج والاستحواذ هو تحقيق نمو متآزر لكل من الشركات المشاركة وتحسين أداء الشركات. وبالتالي ، يمكن القول أن توليد القيمة هو أحد الأهداف الرئيسية لكل عمليات اندماج واستحواذ.
- تؤدي الحصة السوقية الأكبر والتي تعد سببًا عامًا لعمليات الاندماج والاستحواذ إلى توليد المزيد من الأرباح والإيرادات. يمكن أيضًا تعزيز الربح من العملية إذا تعاملت الإدارة الجديدة بكفاءة مع النفايات أو الأنشطة غير المنتجة وتم التخلص منها من العمليات.
# 2 - التخلص من السعة الزائدة
- عندما نمت الصناعات إلى حد ما ، تميل نقطة السعة الزائدة إلى الحدوث. عندما تدخل المزيد والمزيد من الشركات في نفس الصناعة ، يستمر العرض في الارتفاع ، وهذا يؤدي إلى انخفاض الأسعار بشكل أكبر. مع دخول الشركات الجديدة إلى السوق ، يتعطل الرسم البياني للعرض والطلب للشركات القائمة مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
- وبالتالي ، تندمج الشركات أو تستحوذ للتخلص من فائض العرض في السوق وتصحيح الأسعار المتراجعة لأنه إذا استمر السعر في الانخفاض عند نقطة معينة يصبح من المستحيل على العديد من الشركات البقاء في السوق.
# 3 - تسريع النمو
عمليات الاندماج والاستحواذ إلى حد كبير مع الأخذ في الاعتبار عامل توليد النمو. يؤدي الاندماج والاستحواذ إلى زيادة حصص السوق وتحقيق المزيد من الأرباح والإيرادات. عندما تستوعب شركة مستهدفة المبيعات ويتم الاستيلاء على العملاء أيضًا ونتيجة لذلك ، فإنها تجلب المزيد من المبيعات والمزيد من الإيرادات والمزيد من الأرباح.
# 4 - المهارات والمعرفة التقنية
- حصلت الشركات عمومًا على عمليات الاندماج والاستحواذ لتشرب التكنولوجيا والمهارات الحديثة للشركة المستهدفة. عادةً ما يمتلك عدد قليل من الشركات حقوقًا حصرية في تقنيات معينة وبناء هذه التقنيات من نقطة الصفر أمر أكثر تكلفة وصعوبة.
- وبالتالي ، تفضل الشركات دمج هذه الشركات أو الاستحواذ عليها للحصول على التكنولوجيا أيضًا في هذه العملية. أيضًا ، يوفر الاندماج والاستحواذ نطاقًا من التكنولوجيا ومشاركة المهارات لكلتا الشركتين والتي يمكن أن تحقق نموًا تآزريًا ومشاركة رؤية معززة
# 5 - استراتيجيات نشمر
بعض الشركات صغيرة جدًا للعمل في السوق وتواجه تكلفة إنتاج أعلى لتسهيل مبيعاتها. عملياتهم غير مجدية ، ولا يتمتعون بوفورات الحجم أيضًا. هذه هي السيناريوهات الأنسب للحصول عليها حيث يمكن أن يكون الاستحواذ مفيدًا للشركة المستهدفة لأنه سيساعد الشركة على البقاء في السوق والاستمتاع في بعض الأحيان باقتصاديات الحجم بمساعدة شركة تسعى إلى تحقيق الهدف.
أهم 3 صفقات اندماج واستحواذ في الهند
- Vodafone-Hutchison: في عام 2007 ، وهي أكبر شركة اتصالات تحقق عائدات في العالم ، حققت شركة Vodafone إضرابًا كبيرًا في سوق الاتصالات الهندية من خلال شراء حصة 52٪ في Hutchison Essar Ltd.
- Hindalco-Novelis : استحوذت شركة Hindalco على شركة Novelis الكندية مقابل 6 مليارات دولار ، واستفادت عمليات الدمج والاستحواذ (M&A) من الشركة لتصبح أكبر شركة Novelis للألمنيوم المدلفن في العالم تعمل كشركة تابعة لشركة Hindalco.
- Mahindra and Mahindra-Schoneweiss : استحوذت Mahindra & Mahindra على 90 في المائة من Schoneweiss ، وهي شركة رائدة في قطاع الحدادة في ألمانيا في عام 2007 ، وعززت موقع Mahindra في السوق العالمية.
كيف يمكن حدوث عمليات الاندماج والاستحواذ؟
- عن طريق شراء الأصول
- عن طريق شراء الأسهم العادية
- عن طريق تبادل الأسهم للأصول
- من خلال تبادل الأسهم بالأسهم
أسباب الاندماج والاستحواذ
- تعمل عمليات الاندماج والاستحواذ (M & A) على تحسين جودة أداء الشركات من خلال تقليل التكلفة الزائدة للعمليات
- يزيل السعة الزائدة
- تسريع النمو
- اكتساب المهارات والتكنولوجيا
الرسوم البيانية لعمليات الاندماج والاستحواذ (M&A)
فيما يلي أهم 5 اختلافات بين عمليات الاندماج والاستحواذ
