معايير التأجير الرأسمالي (أعلى 4) | أمثلة خطوة بخطوة مع الشرح
معايير التأجير الرأسمالي
تتضمن معايير عقد الإيجار الرأسمالي ما يلي: 1) يتم نقل ملكية الأصل إلى المستأجر في نهاية فترة الإيجار ، 2) لدى المستأجر خيار شراء الأصل المؤجر بسعر أقل من سعر السوق للأصل في نهاية فترة الإيجار ، 3) أن فترة الإيجار لا تقل عن 75٪ من الأصول الاقتصادية / العمر الإنتاجي و 4) يجب أن تكون القيمة الحالية الدنيا لمدفوعات الإيجار 90٪ على الأقل من القيمة العادلة للأصل.
إن عقد الإيجار الرأسمالي ليس سوى حق أو ملكية أصل مؤجر يتم نقلها إلى المستأجر ويمول المؤجر الأصول المؤجرة فقط.
أعلى 4 معايير للتأجير الرأسمالي
تتكون معايير عقد الإيجار الرأسمالي بشكل أساسي من أربعة أنواع ، ولا تكون اتفاقية الإيجار سارية إلا إذا كانت تفي بأي من الخيارات الأربعة -
# 1 - الملكية
يتم نقل ملكية الأصل المؤجر إلى المستأجر في نهاية اتفاقية الإيجار. تتضمن اتفاقية الإيجار شرطًا ، في النهاية ، يتم تمرير ملكية الأصول المؤجرة لمدة الإيجار إلى المستأجر.
مثال
دعنا نحاول فهم عقد إيجار الملكية من خلال المثال الأساسي أدناه.
وقعت شركة ستيرلينغ كوربوريشن اتفاقية إيجار لأصل لمدة 60 شهرًا مع العمر الإنتاجي للأصل هو 10 سنوات. توافق شركة ستيرلينغ كوربوريشن على أن تدفع للمؤجر مدفوعات إيجار شهرية للأصل مع الفائدة حيث يتم تمويل الأصل من قبل المؤجر ، ووفقًا للاتفاقية ، يكون المؤجر جاهزًا لنقل الملكية القانونية للأصل المؤجر إلى المستأجر في نهاية الاتفاقية.
لذلك يتم تصنيف عقد الإيجار أعلاه على أنه عقد إيجار رأسمالي كعقد إيجار يفي بمعايير الملكية.
# 2 - صفقة شراء خيار (BPO)
إذا كانت اتفاقية الإيجار تحتوي على خيار شراء صفقة ، فإن عقد الإيجار يسمى Capital Lease. تعطي اتفاقية الإيجار مخصصًا للمستأجر لشراء الأصول المؤجرة أو الممتلكات بسعر من المتوقع أن يكون أقل بكثير من القيمة العادلة ، وتسمى هذه المعايير كخيار شراء صفقة.
مثال
وقعت شركة إيسار المحدودة (المؤجر) وتروجان المحدودة (المستأجر) اتفاقية إيجار في 1 يناير 2012. ومدة الإيجار هي 15 عامًا. اتفاقية الإيجار غير قابلة للإلغاء ولها حد أدنى لدفع الإيجار بقيمة حالية تبلغ 450.000 دولار أمريكي ، ويتضمن عقد الإيجار استخدام الآلات التي يقدر عمرها الافتراضي بـ 17 عامًا وتبلغ قيمتها 460.000 دولار أمريكي. نصت اتفاقية الإيجار على بند إلى شركة طروادة المحدودة لشراء الأصول مقابل 20000 دولار في نهاية اتفاقية الإيجار.
لذلك في المثال أعلاه ، يتم توفير بند صفقة الشراء في اتفاقية الإيجار لشركة Trojan Limited ؛ يتم تصنيف اتفاقية الإيجار هذه على أنها اتفاقية إيجار رأسمالي.
# 3 - مدة عقد الإيجار
إذا كانت اتفاقية الإيجار تنص على شرط لمدة إيجار غير قابلة للإلغاء ، والتي تساوي 75 ٪ أو أكثر من العمر الاقتصادي المتوقع للأصول المؤجرة ، فإن اتفاقية التأجير هذه تسمى عقد الإيجار الرأسمالي.
لذلك إذا نظرت إلى المثال الموضح في المعيار الثاني ، فإنه يفي بمعايير مدة الإيجار ، حيث أن مدة الإيجار هي 15 عامًا وعمر الأصول 17 عامًا ، لذا يرجى أن تكون المدة أكثر من 75 ٪ من العمر الاقتصادي للأصول المؤجرة في أعلاه المثال المذكور.
مثال
دعونا نناقش مثالاً آخر.
وقعت شركة ABC المحدودة اتفاقية إيجار مع شركة XYZ المحدودة للآلات ، والتي تبلغ قيمتها العادلة 17000 دولار أمريكي ، واستأجرتها شركة ABC المحدودة لمدة 3 سنوات. في المقابل ، ستقوم شركة XYZ المحدودة بسداد الإيجار الشهري البالغ 600 دولار أمريكي والعمر الاقتصادي للآلات هو 5 سنوات ، كما تتقاضى الشركة 3 ٪ من الفائدة على قرض بقيمة 17000 دولار.
لذلك في المثال أعلاه ، مدة الإيجار هي 3 سنوات ، والعمر الاقتصادي للأصل المؤجر هو 5 سنوات ، وبالتالي فإن مدة الإيجار أقل من 75 ٪ من عمر الأصول ، لذلك يسمى عقد الإيجار أعلاه عقد إيجار تشغيلي.
# 4 - القيمة الحالية
القيمة الحالية للحد الأدنى من مدفوعات الإيجار (MLP) هي 90٪ أو أكثر من القيمة العادلة للأصول.
لذلك إذا أخذت المثال في المعيار الثاني ، فإن القيمة السوقية العادلة للأصل هي 460.000 دولار ، والقيمة الحالية للحد الأدنى من مدفوعات الإيجار هي 450.000 دولار ، أي أكثر من 90٪ ، لذا فإن اتفاقية الإيجار تفي بمعايير القيمة الحالية لـ MLP.
مثال على معايير التأجير الرأسمالي
- في 1 ديسمبر 2010 ، شركة Kelly Inc. ، وهي شركة خدمات طباعة وأجهزة كمبيوتر محمول ، ودخلت في اتفاقية إيجار للون منسوخ مع شركة Xerox المحدودة.
- نصت اتفاقية الإيجار على تخصيص أربع دفعات سنوية بقيمة 100،000 دولار أمريكي بدءًا من 1 ديسمبر 2010 ، وبدء عقد الإيجار ، وفي 1 ديسمبر من كل عام حتى اكتمال أربع دفعات سنوية.
- يقدر العمر الاقتصادي أو الإنتاجي لآلة التصوير بست سنوات. قبل أن تقرر عقد الإيجار ، فكرت شركة Kelly Inc في شراء آلة النسخ بسعرها النقدي البالغ 479،079 دولارًا أمريكيًا. إذا تم اقتراض الأموال لشراء آلة النسخ ، فإن سعر الفائدة سيكون 10٪. كيف يجب تصنيف عقد الإيجار أعلاه؟
المحلول:-
الآن سوف نطبق معايير التصنيف الأربعة.
طريقة الحساب: - PV of MLP = مضاعفة مدفوعات الإيجار بالقيمة الحالية **
= 100،000 دولار أمريكي * 3.48685
= 348685 دولارًا أمريكيًا> 90٪ من 479.079 دولارًا أمريكيًا
** القيمة الحالية لمعاش سنوي مستحق 1 دولار: n = 4، i = 10٪
نظرًا لعدم استيفاء أي من معايير التصنيف الأربعة ، فهذه ليست اتفاقية إيجار رأسمالي ، بل هي اتفاقية تأجير تشغيلي.
افترض الآن إذا كانت اتفاقية الإيجار أعلاه تنص على شرط أن مدة الإيجار تساوي العمر الإنتاجي المقدر لآلة النسخ مما يجب أن يسجله المستأجر كعقد إيجار رأسمالي لأنه يفي بمعايير مدة الإيجار غير القابلة للإلغاء تساوي 75 ٪ أو أكثر من العمر الاقتصادي المتوقع للأصول.
استنتاج
لذلك من التفسيرات المذكورة أعلاه ، من الواضح أن عقد الإيجار الرأسمالي موجود فقط إذا كانت اتفاقية الإيجار تفي بأي من المعايير المذكورة أعلاه. إذا كانت اتفاقية الإيجار لا تفي بأي من المعايير المذكورة أعلاه ، فإن عقد الإيجار هذا يسمى افتراضيًا عقد إيجار تشغيلي. يستخدم المعيار أعلاه لتصنيف عقود الإيجار على دفاتر المستأجر.
