الملاءة (المعنى ، الأمثلة) | كيف تحسب الملاءة؟
معنى الملاءة
تعني الملاءة المالية للشركة قدرتها على الوفاء بالالتزامات المالية طويلة الأجل ، ومواصلة عملها في المستقبل المنظور وتحقيق نمو طويل الأجل.
الملاءة هي قدرة الشركة على مواصلة عملياتها لفترة طويلة من الزمن وتساعدنا على فهم ما إذا كانت الشركة قوية بما يكفي لسداد الديون طويلة الأجل. يتمثل الاختلاف الأساسي بين السيولة والملاءة في قدرة الشركة على سداد الدين قصير الأجل (في حالة السيولة) أو الدين طويل الأجل (في حالة الملاءة).
هنا ، بدلاً من أخذ مثال الشركة ، سنحاول فهم الملاءة من منظور الفرد. إن أخذ وجهة نظر الفرد من شأنه أن يسهل العملية ، والمستثمر الذي يستثمر في شركة بشكل فردي سيكون قادرًا على فهم متى يذهب لاستثمار كبير ومتى يتراجع.
مثال
لنفترض أن السيد جوددين يريد الاستثمار في شركة. أخبره صديقه أنها فكرة جيدة جدًا أن تستثمر في تلك الشركة المعينة لأن الشركة تعمل بشكل جيد. لكن السيد Goddin ليس متأكداً مما إذا كان لديه ما يكفي من المال للدخول في شيء ما.
لذلك ذهب إلى أحد أصدقائه الذين يستثمرون في الشركات. يخبره الصديق أن ينظر إلى ملاءة حسابه الفردي.
هذا ما يأتي به السيد الله -
أصول -
- نقدًا - 50000 دولار
- البيت - 200000 دولار
- السيارة - 15000 دولار
- الأصول الأخرى - 10،000 دولار
المطلوبات -
- قرض تعليمي لطفله الأول - 30 ألف دولار
- الرهن العقاري على المنزل - 100000 دولار
- ديون بطاقة الائتمان - 20000 دولار
يقرر السيد Goddin الآن معرفة مقدار إجمالي الأصول التي يمتلكها ومقدار إجمالي الالتزامات التي يتعين عليه سدادها.
إجمالي الأصول -
- نقدًا - 50000 دولار
- البيت - 200000 دولار
- السيارة - 15000 دولار
- الأصول الأخرى - 10،000 دولار
- إجمالي الأصول - 275000 دولار
اجمالي المطلوبات -
- قرض تعليمي لطفله الأول - 30 ألف دولار
- الرهن العقاري على المنزل - 100000 دولار
- ديون بطاقة الائتمان - 20000 دولار
- إجمالي المطلوبات - 150000 دولار
الآن يريد السيد جودين أن يعرف صافي ثروته. يذكر صديقه المستثمر أنه بعد تصفية جميع أصوله وخصومه ، إذا رأى السيد جوددين أنه لا يزال لديه صافي ثروة إيجابية ، فعليه المضي قدمًا والاستثمار في تلك الشركة المعينة التي اقترحها صديقه الآخر.
إذا وجد السيد جودين أن صافي ثروته سالب ، فمن الأفضل أولاً سداد جميع ديونه الإضافية.
لذلك قام السيد جوددين بخصم إجمالي التزاماته من إجمالي أصوله ويخرج بما يلي -
معادلة صافي القيمة = (إجمالي الأصول - إجمالي المطلوبات) = (275،000 دولار - 150،000 دولار) = 125،000 دولار.
من الحسابات أعلاه ، يتضح للسيد جوددين ما إذا كان يجب عليه الاستثمار في شركة جديدة الآن أم لا. نظرًا لأن صافي ثروته إيجابي وسيكون لديه مبلغًا صحيًا في جيبه حتى بعد سداد كل ما يدين به ، فقد قرر المضي قدمًا في الاستثمار.
ملاءة الشركة
الآن ، إذا كنت تدير نشاطًا تجاريًا وترغب في الاستثمار في مشروع أو شراء جزء كبير من أسهم شركة ناشئة جديدة ، فأنت بحاجة أولاً إلى معرفة مقدار صافي الثروة التي تمتلكها شركتك. إذا تم تصفية شركتك على الفور ، فهل يمكن لشركتك البقاء على قيد الحياة لبعض الوقت ، على الأقل؟
بالنسبة للشركات ، سيكون النهج مختلفًا بعض الشيء لأنه في حالة الشركات ، عليك التفكير في نفقاتك الثابتة ، ونفقاتك المتغيرة كل شهر ، وتكلفة الإنتاج / تكلفة الخدمة ، وما إلى ذلك.
لذا بصفتك مالكًا للشركة ، فأنت بحاجة إلى التأكد من أن لديك ما لا يقل عن 6 أشهر إلى سنة واحدة من رأس المال العامل جاهزًا قبل الاستثمار في أي مشروع جديد.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للشركة استخدام نسبة الدين إلى حقوق الملكية ونسبة تغطية الفائدة لمعرفة ما إذا كانت الشركة قادرة على سداد ديونها طويلة الأجل أم لا.
ستخبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية الشركة ما إذا كانت حقوق الملكية كافية لسداد الديون. وإلا ، يمكن للشركة التحقق من بيان الدخل الخاص بها ويمكنها معرفة العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب ورسوم الفائدة لسداد الديون. وسيحصلون على فكرة عما إذا كان لديهم أرباح كافية قبل الفوائد والضرائب لسداد مدفوعات الفائدة على الدين.
ومع ذلك ، فإن الاستثمار في مشروع أم لا هو لعبة كرة مختلفة تمامًا.
