إستثمار الأسهم (المعنى ، أمثلة) | كيف يعمل ولماذا هو مهم؟

يشير منح الأسهم إلى منح الأسهم على مدى فترة محددة مسبقًا كحزمة تعويضات أو مساهمة في نظام التقاعد للموظفين أو لمؤسسي الشركة لمكافأتهم على أداء عملهم والاحتفاظ بهم لسنوات أطول في شركة.

معنى استحقاق الأسهم

يعني الحصة الممنوحة للموظفين أو المؤسسين كجزء من حزمة التعويضات. يمكن أن تكون مساهمة في خطة التقاعد وأيضًا كوسيلة لمكافأتهم والاحتفاظ بهم. هذه المشاركة من قبل الفرد هي عملية تحدث على مدى سنوات عديدة (عادة من أربع إلى خمس سنوات).

  • من خلال منح الأسهم ، يمكن للشركة الحفاظ على ولاء موظفيها للشركة.
  • في نهاية فترة الاستحقاق هذه ، يمكن للموظفين الحصول على حقوق على الحصة أو المساهمة في خطة التقاعد.
  • إذا تم منح مؤسس الشركة أسهمًا لمنحها ، فإن شروط الاتفاقية متاحة في "اتفاقية المساهمين". وفي حالة عرض أسهم على الموظف لمنحها ، تتوفر الشروط بموجب "عقد الموظف".

أمثلة على استحقاق الأسهم

لنفترض أن موظفًا حصل على أسهم ممنوحة على مدار أربع سنوات. وهذا يعني أن جزءًا كبيرًا من هذا الاستحقاق في الشركة لن يكون متاحًا للموظف إلا بعد أربع سنوات. ومن ثم ، بعد أربع سنوات فقط ، يُقال إن الموظف قد تم تخويله بالكامل.

لنفترض أن السيدة "أ" موظفة في شركة ABC. حصلت على خيار شراء 1000 سهم من صاحب عملها ، وهو شركة ABC. ومع ذلك ، لا يمكن منح هذه الأسهم دفعة واحدة. سيحتاجون إلى أن يتم تكليفهم بالتساوي لمدة أربع إلى خمس سنوات. لن تتمكن السيدة "أ" من ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بها إلا بعد أن يتم تخويلها بالكامل ، أي بعد أربع إلى خمس سنوات.

المصدر: cnbc.com

المثال الكلاسيكي من عالم الأعمال ، الذي يُستشهد به غالبًا ، هو مثال الفنان. كان يعمل في مساحة مكتبية لـ Facebook عندما كانت شركة ناشئة عمرها عام واحد فقط. بالنسبة لأعماله التي قام بها للتصميم الداخلي لمساحة المكتب ، اختار الفنان أن يأخذ أسهم في Facebook وليس تعويضه النقدي المستحق. عندما تم طرح Facebook للاكتتاب العام لأول مرة في عام 2012 ، يقال إن أسهم الفنان تقدر بحوالي 200 مليون دولار.

مزايا استحقاق الأسهم

  • عندما تعرض الشركة أسهمًا تمنح لموظفيها ، يكون ذلك مفيدًا جدًا للشركة. نظرًا لأنه لا يتضمن أي مدفوعات نقدية ، فلا يوجد تدفق نقدي خارج دفاتر الشركة. هذا يعني ببساطة أن الشركة تعرض ملكية أسهم الشركة للموظفين.
  • كما أنه مفيد جدًا للموظفين لأنه يضعهم في موضع تلقي قيمة عالية لأسهمهم ، كما في حالة Facebook.
  • عندما تتضمن الشركات منح الأسهم كجزء من عقد الموظف ، فإنه يؤدي إلى تحسين أداء الموظف. نظرًا لأن أداء الموظف مرتبط بالأسهم المعروضة للاستحقاق ، فإن لدى الموظف حافزًا ملازمًا للأداء الجيد.
  • كما أنه يساعد في الاحتفاظ بالموظفين. عندما يعلم الموظفون أن هناك مكسبًا أو مكافأة محتملة في شكل أسهم ممنوحة في المستقبل ، فإنهم يبقون في الشركة لفترة أطول.
  • علاوة على ذلك ، عندما تقوم الشركات الناشئة بالتوظيف ، تكون رواتب الموظفين منخفضة إلى حد كبير. من خلال عرض الأسهم المراد منحها ، يحصل الموظفون على مزايا إضافية بصرف النظر عن رواتبهم.

مساوئ إستحقاق الأسهم

  • إلى جانب الفوائد العديدة لاستحقاق الأسهم ، فإن أحد العيوب الرئيسية هو أن العواقب الضريبية تعتمد على أنواع الأسهم الممنوحة ، وتغيرات المسؤولية الضريبية. قد يتم تطبيق الضرائب أيضًا اعتمادًا على الوقت الذي تختار فيه شراء وبيع حصتك أو خيار الأسهم. وبالمثل ، إذا منحت شركة ما نصيبًا كمكافأة للأسهم ، فإن الدخل الممنوح كتعويض قائم على الأسهم مقابل الأداء يكون عرضة للضريبة.
  • عيب آخر هو أن الموظف لا يستحق على أساس طويل الأجل. لا تعود ميزة منح الأسهم إلى الموظف إلا بعد أربع إلى خمس سنوات ، أي بمجرد منحه بالكامل.
  • قد لا يحصل الموظفون المعينون مؤخرًا على ميزة ذلك نظرًا لوجود فترة منحدر. سنناقشه في القسم التالي.
  • إذا غادر الموظف الشركة أو قامت الشركة بطرده قبل اكتمال الجدول الزمني ، فلن يتمكن من الاستفادة من المزايا الكاملة للاستحقاق.

محددات

هناك مفهوم لفترة الجرف يجب مناقشته هنا كحد من الأسهم الممنوحة. فترة الجرف هي فترة لا تخصص فيها الشركة أي حصة للموظف. عادة ما تكون فترة تهدئة بعد انضمام الموظف إلى الشركة مباشرة. يمكن أن تتراوح هذه الفترة من بضعة أشهر إلى سنة واحدة. بعد أن يكمل الموظف فترة الجرف ، يمكنه امتلاك أسهم لاستحقاقها. توجد فترة الجرف لحساب أي مخاطر قد تنشأ خلال الأشهر أو السنوات القليلة الأولى من بدء التشغيل أو التوظيف الأخير. قد تنطوي هذه المخاطر على استقالة مؤسس الشركة خلال المراحل الأولى من بدء التشغيل. أو موظف يستقيل خلال الأشهر القليلة الأولى.

استنتاج

إنها أداة مفيدة للغاية لكل من الشركات والموظفين. من خلال تحفيز الموظفين على الأداء بشكل أفضل ، تستمر المصالح التجارية للشركة في البقاء على قيد الحياة. الاحتفاظ بالموظفين أعلى ، وكذلك دافعهم للعمل من أجل تحقيق أهداف الشركة. بالنسبة للشركة ، فهي تتيح قدرًا أقل من المتاعب مع تعيين موظفين جدد لأنهم يبقون على المدى الطويل بسبب المكافآت المحتملة من خلال الأسهم الممنوحة. كما أنه يحمي أسهم الشركة لأن وجود فترة المنحدر لا يسمح لمن ترك الشركة مبكرًا بالاستفادة منها.