الاستثمار مقابل المضاربة | أهم 7 اختلافات يجب أن تعرفها!
الاختلافات بين الاستثمار والمضاربة
الاستثمار هو عندما يتم شراء ورقة مالية أو أصل بقصد الاحتفاظ بها لفترة طويلة مع وجهة نظر أنها ستزيد تدريجيًا في قيمتها خلال تلك الفترة ويمكن اعتبار المضاربة معاملة أكثر تعتمد على المخاطر حيث يكون الغرض الوحيد هو جني أرباحًا من تلك المعاملة التي تكون عمومًا قصيرة الأجل وغالبًا ما تكون معاملة واحدة.
يتم استخدام كلا المصطلحين عمومًا بشكل مترادف نظرًا لخصائص مشتركة معينة ولكن لديها خط ترسيم لتمييزها.
بعبارات بسيطة ، يتضمن الاستثمار شراء أصل أو ورقة مالية على أمل أن يولد عوائد معينة في المستقبل. من ناحية أخرى ، تتضمن المضاربة عنصر المخاطرة في المعاملة المالية وكيف يمكن جني أرباح كافية منها.
يمتد الاستثمار على مدى فترة زمنية طويلة وينصب التركيز على الحصول على الأمان والعوائد المستقرة في حين أن الأنشطة المضاربة مخصصة للأنشطة التي تقل عن عام واحد. في المضاربة ، الهدف هو تحقيق عوائد سريعة وقد يؤثر ذلك على هدف الأمان.
تم تنظيم هذه المقالة على النحو التالي -
ما هو الاستثمار؟
يتضمن الاستثمار تخصيص الأموال لشراء أصل لا يتم استهلاكه في الوقت الحاضر ولكن على أمل أن يولد دخلًا ثابتًا أو من المتوقع أن يرتفع في المستقبل. يستخدم المصطلح على نطاق واسع لأنه يؤثر على كل فرد في الحياة يرغب في تأسيس مستقبله المالي.
يمكن استخدام الاستثمار لتحديد أي آلية يمكن أن تولد عوائد في المستقبل. من الناحية المالية ، سيشمل شراء الأسهم / السندات ، والعقارات ، والذهب أو الصناديق المشتركة هي بعض الأمثلة الشائعة. على سبيل المثال ، سيشتري المرء حصة من الشركة "أ" مقابل 4 دولارات في السوق الحالية على أمل أن تكون قيمتها 8 دولارات أو أكثر بعد 5 سنوات حتى إذا قرر المستثمر البيع ، لكانوا قد حققوا مكاسب تفوق ما اشتروها مقابل.
يشار أيضًا إلى إنتاج السلع المستخدمة كمدخلات لمزيد من إنتاج السلع الأخرى باسم الاستثمار. لا يقتصر النطاق بالضرورة على عالم التمويل ويمكن أن يمتد ليشمل الحياة الشخصية أيضًا. على سبيل المثال ، قد يكون تعلم لغة إضافية استثمارًا مثمرًا إذا حصل المرء على فرصة تتطلب معرفة لغة إضافية.
يمكن أيضًا تشجيع النمو الاقتصادي بمساعدة الاستثمارات السليمة والمحسوبة التي تنطوي على قرارات تجارية. عندما تقوم الشركة بإنشاء أو شراء معدات جديدة تمامًا للإنتاج لتحسين الناتج الإجمالي داخل المنشأة ، فإن هذا يؤدي إلى زيادة الناتج المحلي الإجمالي للبلد. يوجد نوعان من الاستثمار ، وهما الاستثمار التقليدي والاستثمار البديل. بعض الأمثلة الشائعة هي:
الاستثمار التقليدي
- مخازن
- سندات
- الودائع الثابتة
- صناديق الادخار
- الذهب والمجوهرات
الاستثمار البديل
- العقارات
- استثمارات الملكية الخاصة
- المقتنيات العتيقة
- لوحات
- استثمارات صندوق التحوط
- المنتجات المهيكلة
يعد الاستثمار أحد أهم جوانب التخطيط المالي بهدف ضمان ألا تكون الأموال المكتسبة عديمة الجدوى. لن يكون للأموال المكتسبة اليوم نفس القيمة بعد 5 سنوات بصرف النظر عن القيمة الجوهرية. وبالتالي ، فإن ادخار المال وحده لن يكون كافياً لتحقيق الأهداف المالية المستقبلية بعض أهم أسباب استثمار الأموال هي:
- يضمن الاستثمار في مختلف السبل المالية نمو الأموال بدلاً من البقاء في الحساب المصرفي بعوائد متواضعة للغاية
- تساعد عوائد العائد في رعاية حالات الطوارئ مثل النفقات الطبية وما إلى ذلك.
- بالنسبة للاستثمار الشخصي ، يمكن تأمين مستقبل الأسرة بأكملها مثل نفقات التعليم والزواج للأطفال.
- يعد تقليل الضرائب ميزة إضافية للحكومات في جميع أنحاء العالم ، حيث يقدم مزايا للأفراد والشركات لإجراء استثمارات خاصة إذا كانت مرتبطة بمؤسسات تدعمها الحكومة.
- يمكن التعامل مع التضخم بنجاح. سيستمر التضخم في الارتفاع وقد لا تكون عائدات المدخرات كافية بالضرورة. القيمة المرتبطة بكمية المال تنخفض مع ارتفاع التضخم ويمكن التحكم في تأثير التضخم في تقليل قيمة الأصول من خلال الاستثمار وتوليد العوائد على الجسم.
- إنها طريقة جذابة لكسب الدخل من الثروة المتراكمة. على سبيل المثال الإيجار المكتسب من استثمار عقاري أو أسهم تم شراؤها.
ما هي المضاربة؟
لا تحتوي المضاربة على تعريف دقيق ولكنها تتضمن شراء أصل لتحقيق أرباح من تغيير السعر اللاحق والبيع المحتمل. ينغمس المضاربون في الأصول القابلة للتسويق التي ليس لها عمر طويل.
تتضمن المضاربة مستوى أعلى نسبيًا من المخاطرة والمزيد من عدم اليقين بشأن العائدات على الرغم من أنها يمكن أن تكون على نفس المنوال مع المستثمر. يتم تدريب هؤلاء المضاربين بشكل عام ويتخذون الإجراءات عندما تكون لعبة الاحتمالات عالية لصالحهم. إنهم فخورون جدًا بآرائهم ويفكرون في وضع علاوة عالية على ذلك. يتم أخذ القرارات في الاعتبار عندما يكون الجو مليئًا بالذعر أو الارتباك أو مستويات عالية من التفاؤل ولكن لا تزال تتعارض مع التدفق.
من الصعب حدوث احتمال حدوث الوضع المعاكس ، لكن إذا حدث ذلك ، يمكن للمضاربين كسب مبلغ ضخم من ذلك. على سبيل المثال ، إذا كان سوق الأسهم يمر بمرحلة صعودية وكان السيناريو متفائلًا ، فإن فرص السقوط تكون أقل نسبيًا ولكن يمكن للمضاربين توقع وصول مرحلة هبوطية قريبًا ووضع رهاناتهم وفقًا لذلك. في حالة حدوث مرحلة هبوطية ، يكسب المضاربون هامشًا كبيرًا حقًا لأنهم قاموا بالتنبؤ عندما كانت الرهانات ضد رأيهم.
قد يعتبر الكثيرون المضاربين مقامرين خطرين على الرغم من أنهم يوفرون السيولة المطلوبة بشدة في السوق والتي تعتبر ضرورية لتحقيق الكفاءة في السوق. في قطاعات معينة مثل السلع ، يوفر المضاربون سيولة كبيرة ، وإلا فإن المشاركين الوحيدون هم شركات الأغذية والمزارعون الذين قد يكون لديهم قدرة محدودة على الاستثمار وتحمل المخاطر.
مع وجود عدد أقل من المشاركين ، سيكون فارق العرض والطلب أكبر وأصعب في العثور على نظير في حالة إغلاق التجارة. سيؤدي عدم السيولة الناتج إلى زيادة المخاطر في السوق بشكل كبير ويوفر فرصة لكسب المزيد وهو المكان الذي يستفيد منه المضاربون.
يمكن أن تؤدي المضاربة أيضًا إلى زيادة التقلبات والمخاطر قصيرة الأجل وبالتالي تضخم الأسعار وتؤدي إلى فقاعات أصول مماثلة لسوق العقارات 2005-2006 في الولايات المتحدة الأمريكية. كانت أسعار الفائدة منخفضة وكان المضاربون يراهنون على استمرار ارتفاع أسعار المساكن حيث سيشتري المزيد من الأفراد المنازل (بمساعدة الرافعة المالية) بقصد بيعها عندما ترتفع الأسعار أكثر بأرباح ضخمة. إن بيع المنازل الذي أعقب ذلك يحدد حالة سوق المضاربة.
Infographics الاستثمار مقابل المضاربة
الاختلافات الرئيسية بين الاستثمار والمضاربة
- يتضمن الاستثمار أصلًا على أمل الحصول على عوائد على المبلغ الأساسي في المستقبل. من ناحية أخرى ، تتضمن المضاربة إجراء معاملة مالية مخاطرة بهدف تحقيق مكاسب واسعة النطاق من صفقة واحدة.
- يتم الاحتفاظ بالاستثمارات بشكل عام لفترة طويلة من الوقت بشكل عام أكثر من عام. يتم الاحتفاظ بمثيلات مثل العقارات والتأمين على الحياة لآفاق زمنية مثل 25-30 عامًا. يتم عقد المضاربة لفترة زمنية قصيرة جدًا عادة ما تكون أقل من عام ويمكن حتى أن تكون في حدث قادم.
- مقدار المخاطرة المفترضة معتدل نسبيًا مقارنة بالمضاربة. نظرًا لأن الاستثمار يتم إلى حد كبير من قبل الطبقة الوسطى التي تعمل من أجل المجتمع ، فإنهم سيضعون الأموال الفائضة من عملهم الشاق ، والذي يتوقعون تحقيق عائد ثابت. إنهم مستعدون للتخلي عن مدخراتهم إذا كانت تقدم عائدًا أكيدًا. ستركز المضاربة على الحصول على عوائد عالية في فترة زمنية أقصر نسبيًا ، وبالتالي فإن مقدار المخاطرة مرتفع جدًا.
- سيستخدم المستثمر أمواله الخاصة للاستثمار بينما يستخدم المضاربون الأموال المقترضة ويجذب المقترضين بعوائد مغرية.
- تعكس النقطة أعلاه أيضًا موقف المستثمرين والمضاربين. سوف يتبع المستثمرون عمومًا نهجًا حذرًا ومتحفظًا أثناء التفكير في الاستثمار جنبًا إلى جنب مع الرغبة في المخاطرة التي يمكنهم استيعابها. يعتقد المضاربون في نهج عدواني يسلط الضوء على الهجوم ولكن الموقف غير المبالي. نظرًا لأن العائدات جذابة للغاية ، ونافذة الفرصة صغيرة جدًا ، فسوف ينعكس هذا السلوك بسهولة.
- يتوقع المستثمرون الاستفادة من التغير في قيمة الأصل بينما يركز المضاربون على جني الأرباح من تغيرات الأسعار بسبب قوى العرض والطلب.
- أثناء اتخاذ القرارات ، سيجري المستثمرون بحثًا مكثفًا ويركزون على العوامل الأساسية للشركة مثل المركز المالي وتحليلات النسبة وما إلى ذلك ، بينما تستند قرارات المضاربة على الرسوم البيانية الفنية وديناميكيات السوق والرأي / النصائح الشخصية المتلقاة.
- ستركز طرق التفكير في الاستثمار على الشركات الكبرى في سوق الأوراق المالية ، وحساب التوفير المصرفي ، وصندوق الادخار ، وما إلى ذلك ، لكن المضاربين سيركزون على مجالات مثل سوق السلع الأساسية ، وتداول الخيارات ، والمراهنة ، وما إلى ذلك.
- لا يؤدي الاستثمار إلى ممارسات مثل التداول من الداخل أو التسرب المحتمل للمعلومات التي يمكن ملاحظتها في أنشطة المضاربة لأن العوائد فيها مربحة.
- إن مستوى الصبر والتضحية كبير نسبيًا في حالة الاستثمار ولكن ليس في حالة المضاربة على الرغم من أن احتمالية الخسائر تتضاعف في أنشطة المضاربة.
- يتم تسجيل أنشطة الاستثمار بشكل منفصل في الميزانية العمومية للشركة ولكن لا يتم تسجيل المضاربة بشكل منفصل. اعتمادًا على العائدات التي يقدمونها ، يمكن تصنيف هذا النشاط إما تحت الاستثمار أو تحت فئة "الأصول الأخرى / الدخل المتنوع".
- إن مبلغ المال المخصص لأنشطة الاستثمار أقل نسبيًا ويعتمد على قدرة الفرد / المنظمة ولكن المضاربة تتطلب أموالًا كبيرة لتنفيذ الأنشطة.
الاستثمار مقابل المضاربة - جدول مقارن
| أساس المقارنة | استثمار | المضاربة | ||
| المعنى | شراء أصل / ورقة مالية لتأمين عوائد مستقرة | تنفيذ صفقة مالية محفوفة بالمخاطر على أمل تحقيق الربح | ||
| أفق زمني | طويل الأمد | قصير الأجل بشكل عام أقل من عام | ||
| مستويات المخاطرة | معتدل | متوسط | ||
| توزيع الأموال | مستثمر يستخدم أمواله الذاتية | الأموال المقترضة | ||
| موقف المستثمر | حذر ومحافظ | عدوانية مع عنصر الإهمال | ||
| معايير القرار | العوامل الأساسية والأساسية مثل الأداء المالي للشركة / القطاع | الرسوم البيانية الفنية وعلم نفس السوق والرأي الفردي | ||
| توقعات العوائد | متواضع لكن مستمر | معدل عائد مرتفع. |
ملاحظة مهمة
لا ينبغي للمرء أن يخلط المضاربة مع القمار. في كثير من الأحيان يتم استخدام هذين المصطلحين معًا لإعطاء انطباع يعني نفس الشيء ولكنه ليس كذلك. تتضمن المقامرة وضع أموال في حدث له نتيجة غير مؤكدة على أمل ربح المزيد من الأموال دون أي نوع من الحسابات. إنها مجرد لعبة حظ مع احتمالات ليس بالضرورة مع المقامر.
على سبيل المثال ، سوف يفكر المقامر في لعبة الروليت الأمريكية بدلاً من المضاربة في سوق السلع. ومع ذلك ، فإن العائد هو 35 إلى 1 فقط ، في حين أن احتمالات الفوز هي 37 إلى 1.
وبالتالي ، إذا كان الرهان يساوي 5 دولارات على رقم واحد ، فإن الدخل المحتمل هو 175 دولارًا ولكن احتمال الفوز بهذا المبلغ هو 1/37 وإذا لم يصل الرقم المحدد ، فسيخسر 5 دولارات أيضًا.
استنتاج
على الرغم من أن معظم خصائص الاستثمار والمضاربة تتداخل مع بعضها البعض ، يجب على المرء أن يفهم الاختلافات التي تفصل بعضها عن بعض.
يجب أن نلاحظ أن جميع الاستثمارات هي مضاربة ولكن كل المضاربات ليست بالضرورة استثمارات. الهدف من كليهما هو كسب الأرباح ، والطريقة فقط تنطوي على فرق. لا يوجد شيء صحيح أو غير صحيح في النهج ، لكنه يعتمد على الهدف طويل الأجل للفرد وكمية المخاطر التي هم على استعداد لتحملها.
حقيقة الأمر هي أن كل نشاط نقوم به ينطوي على تكهنات ويظهر الفرد في العلن ويستخدم حكمه للتنبؤ بالمسار المستقبلي للأحداث والتصرف وفقًا لذلك. تجعل هذه النفسية الغريبة العديد من المستثمرين يتجنبون بعض الأسهم أو السندات نظرًا لإمكانياتها غير المتوقعة التي تجعل المستثمرين يحكمون على السلامة من خلال العائد والاستقرار المقدمين. إذا كان السند يدفع أكثر من عتبة معينة ، فإنه يصنف على أنه "تخميني" وليس لهم.
ومن ثم ، يجب على المرء أن يكون على دراية بإيجابيات وسلبيات كل من هذه المواقف وأن يظل على دراية قبل التوصل إلى أي قرار وليس فقط كنشاط استثمار أو مضاربة. يجب أيضًا عدم إهمال عنصر المقامرة تمامًا ويجب مراعاة معرفة ذلك قبل الوصول إلى أي قرار.
