الأسهم الكبيرة (التعريف ، القائمة) | لماذا الاستثمار في مثل هذه الشركات؟
ما هو رأس المال الكبير؟
تشير الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة إلى أسهم الشركات الكبيرة التي لها قيمة تُعرف أيضًا برسملة السوق البالغة 10 مليارات دولار أو أكثر وهذه الأسهم أقل خطورة مقارنة بالآخرين وهي مستقرة كما أنها تدفع أرباحًا وأفضل عائد. هو الخيار الأكثر أمانًا للاستثمار.
القيمة السوقية هي حصة المحفظة التي تمتلكها الشركة في الصناعة ويتم حسابها بضرب عدد أسهم الشركة القائمة في سعر السهم لكل سهم. يتم تصنيف الأسهم بشكل عام على النحو التالي:
- رأس مال كبير (أكبر من 10 مليار دولار)
- متوسط رأس المال (بين 2 مليار دولار و 10 مليار دولار)
- رؤوس الأموال الصغيرة (بين 300 مليون دولار - 2 مليار دولار)
أعلى 20 أسهم رأس مال كبير في الولايات المتحدة
| S. لا | اسم | كبير (مليار دولار) |
| 1 | تفاحة، مدينة، قط | 903.5 |
| 2 | Amazon.com | 767.1 |
| 3 | مايكروسوفت | 731.1 |
| 4 | الأبجدية | 730.0 |
| 5 | موقع التواصل الاجتماعي الفيسبوك | 511.2 |
| 6 | مجموعة علي بابا القابضة | 484.7 |
| 7 | بيركشاير هاثاواي | 482.7 |
| 8 | ج. ب. مورجان تشيس | 369.2 |
| 9 | جونسون آند جونسون | 333.1 |
| 10 | إكسون موبيل | 325.7 |
| 11 | شل الملكية الهولندية | 302.7 |
| 12 | بنك امريكي | 297.1 |
| 13 | تأشيرة | 295.7 |
| 14 | شل الملكية الهولندية | 291.3 |
| 15 | وول مارت | 258.4 |
| 16 | ويلز فارغو | 255.4 |
| 17 | TiGenix | 250.9 |
| 18 | شركة انتل | 246.0 |
| 19 | ريلكس | 243.0 |
| 20 | شيفرون | 239.9 |
فوائد الاستثمار في الشركات الكبيرة
بعض الأسباب المهمة للاستثمار في الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة هي:
- الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة مستقرة بشكل عام مما يجعلها فرصة استثمارية أكثر أمانًا مقارنة بالآخرين. هم أكبر الشركات في صناعاتهم ويمكن اعتبارهم قادة السوق. ومع ذلك ، قد لا تنمو أسعار أسهمها بالسرعة التي تنمو بها الشركات الأصغر الأخرى مما يجعلها أقل ملاءمة لجميع أنواع المستثمرين. ويرجع ذلك إلى محدودية فرص النمو بعد شغل منصب ناجح في الصناعة.
- يفضل استخدام الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة بشكل عام في حالة دورات الأعمال التي تمر بأوقات مضطربة. هذا لأنها استثمار أكثر أمانًا ويمكنها تحمل التباطؤ نسبيًا دون التهديد بنفاد العمل. هذا لا يعني أنهم محصنون ضد فترات الركود ولكن لديهم قدرة أفضل على التعامل مع السيناريوهات الاقتصادية الصعبة.
- بشكل عام ، تدفع هذه الأسهم الكبيرة أرباحًا على أساس منتظم حيث تعرف الشركات أن السهم ربما لن ترتفع قيمته بسرعة مثل شركة النمو. إنه يوفر مصدر دخل آخر للمستثمرين المحافظين. إنه مفيد جدًا للمستثمرين عندما تكون عوائد السندات منخفضة. قد تكون هذه الشركات مربحة ولكن ليس لديها فرص للنمو. وفقًا لذلك ، يجب تعويض المستثمرين عن سعر السهم الراكد والحصول على أرباح في شكل توزيعات أرباح.
- هذه الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة هي أكثر سيولة مما يجعلها أسهل في الخروج في أي وقت. تُستخدم هذه الشركات كاستثمارات أساسية طويلة الأجل في محفظة بسبب العوامل المذكورة أعلاه ، وبالتالي يمكن أن تحتل قسمًا مهمًا في تخصيص استثمار العميل اعتمادًا على أهدافهم المالية ورغبتهم في المخاطرة.
صعود الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة
كان أداء الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة في الولايات المتحدة أعلى من الأداء منذ عام 2013 ومن المتوقع أن تستمر على المدى القصير. أسباب ذلك هي:
# 1 - الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة هي أكثر توجهاً دولياً وتستفيد من ضعف الدولار الأمريكي
لقد تفوق مؤشر S&P 500 على مؤشر Russell 2000 مع ضعف الدولار في عام 2017. ويرجع ذلك إلى انخفاض قيمة الدولار الأمريكي الذي يقدم دفعة كبيرة للشركات متعددة الجنسيات من خلال:
- المبيعات الخارجية والصادرات
- خلق الطلب
- آثار الترجمة المحاسبية الإيجابية
- زيادة القدرة التنافسية
تشير النتائج الاقتصادية المحلية المتدنية المستوى وتحسين الآفاق الأجنبية إلى أن المستثمرين الأمريكيين يجب أن يظلوا يركزون على مؤشر S&P 500. يشير تحليل الإيرادات الجغرافية إلى أن الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة في الولايات المتحدة لديها تعرضات خارجية لأن 30٪ من عائدات S&P 500 تأتي من خارج الولايات المتحدة
# 2 - تستفيد أرباح الشركات الكبيرة من معدلات ضرائب الشركات الأقل فعالية
يمكن أن تخلق الحوافز والائتمانات فرقًا في مقدار ما تدفعه الشركة من الضرائب عن طريق خفض دخل الشركة الخاضع للضريبة بشكل فعال. لكي تكون مؤهلاً للحصول على هذه الإعفاءات الضريبية ، يتطلب إنفاق مبلغ كبير من المال قد لا يكون مناسبًا للشركات الصغيرة والشركات الناشئة. يمكن للأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة أن تقلل من مواردها المالية بعدة طرق حيث يتم إنفاق الكثير من الأموال وهو ما قد لا يكون بالضرورة مبررًا.
لا تفرض دائرة الإيرادات الداخلية الأمريكية ضرائب على الدخل المكتسب في البلدان الأجنبية والعديد منها لديها معدلات ضرائب أقل على الشركات مقارنة بالولايات المتحدة ، وهذا يجعلها تستعين بمصادر خارجية للعديد من وظائفها إلى دول أجنبية والتي بدورها تثبت أنها خيار أرخص.
# 3 - السياسة النقدية الأكثر تشددًا في الولايات المتحدة ومنحنى العائد الأكثر ثباتًا يحفز قيادة الشركات الكبيرة
يعد منحنى عائد الخزانة الأمريكية أحد المؤشرات الاقتصادية الرائدة حيث توجد علاقة مباشرة بين منحنى العائد وأداء Russell 2000 بالنسبة لمؤشر S&P 500. يشير المنحنى الحاد اليوم إلى الإيجابية لقطاعات بيتا الأعلى في سوق الأسهم . على العكس من ذلك ، يشير المنحنى المستوي الآن إلى ظروف اقتصادية أكثر صعوبة في المستقبل وأخبار سيئة للقطاعات الحساسة للاقتصاد في سوق الأسهم.
عندما يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تطبيع السياسة النقدية ، ورفع أسعار الفائدة ، وتسوية المنحنى وعدم التشجيع على المخاطرة ، فإن الشركات الناضجة والقائمة في الأسهم الأمريكية تميل إلى الاستفادة مما يعكس السيناريو الحالي في الولايات المتحدة
